Revenu résiduel
Qu'est-ce que le revenu résiduel ?
Le revenu résiduel est le revenu que l'on continue de percevoir après l'achèvement du travail générateur de revenu. Des exemples de revenus résiduels comprennent les redevances, les revenus locatifs/immobiliers, les revenus d'intérêts et de dividendes et les revenus de la vente continue de biens de consommation (tels que la musique, l'art numérique ou les livres), entre autres. Dans la finance d'entreprise, le revenu résiduel peut être utilisé comme mesure de la performance de l'entreprise, dans laquelle l'équipe de direction d'une entreprise évalue le revenu généré après avoir payé tous les coûts du capital pertinents. Alternativement, dans les finances personnelles, le revenu résiduel peut être défini soit comme le revenu reçu après que la quasi-totalité du travail ait été achevé, soit comme le revenu restant après avoir payé toutes les dettes et obligations personnelles.
Comment fonctionne le revenu résiduel
Le revenu résiduel mesure le revenu net après avoir pris en compte tous les coûts de capital nécessaires liés à la génération de ce revenu. D'autres termes pour le revenu résiduel incluent la valeur ajoutée économique, le profit économique et les gains anormaux.
Bien que le revenu résiduel soit parfois appelé revenu passif, les activités secondaires peuvent être utilisées pour augmenter le revenu résiduel personnel.
Types de revenu résiduel
Valorisation des actions
Dans l'évaluation des actions, le revenu résiduel représente un flux de bénéfices économiques et une méthode d'évaluation pour estimer la valeur intrinsèque des actions ordinaires d'une entreprise. Le modèle d'évaluation du revenu résiduel évalue une entreprise comme la somme de la valeur comptable et de la valeur actuelle du revenu résiduel futur attendu. Le revenu résiduel tente de mesurer le profit économique, c'est-à-dire le profit restant après déduction des coûts d'opportunité pour toutes les sources de capital.
Le revenu résiduel est calculé comme le revenu net moins une charge pour le coût du capital. La charge est connue sous le nom de charge des capitaux propres et est calculée comme la valeur des capitaux propres multipliée par le coût des capitaux propres ou le taux de rendement requis sur les capitaux propres. Compte tenu du coût d'opportunité des capitaux propres, une entreprise peut avoir un résultat net positif mais un résultat résiduel négatif.
Finance d'entreprise
La comptabilité de gestion définit le revenu résiduel dans un contexte d'entreprise comme le montant du bénéfice d'exploitation restant après avoir payé tous les coûts du capital utilisé pour générer les revenus. Il est également considéré comme le bénéfice d'exploitation net de l'entreprise ou le montant du bénéfice qui dépasse son taux de rendement requis. Le revenu résiduel est généralement utilisé pour évaluer la performance d'un investissement en capital, d'une équipe, d'un département ou d'une unité commerciale.
Le calcul du revenu résiduel est le suivant : Revenu résiduel = résultat d'exploitation - (rendement minimum requis x actifs d'exploitation).
Finances personnelles
En finances personnelles, le revenu résiduel est appelé revenu disponible. Le calcul du revenu résiduel se produit mensuellement après avoir payé toutes les dettes mensuelles. En conséquence, le revenu résiduel devient souvent un élément essentiel de l'obtention d'un prêt.
Un établissement de crédit évalue le montant du revenu résiduel restant après avoir payé d'autres dettes chaque mois. Plus le montant du revenu résiduel est élevé, plus le prêteur est susceptible d'approuver le prêt. Des niveaux adéquats de revenu résiduel établissent que l'emprunteur peut couvrir suffisamment le paiement mensuel du prêt.
Points forts
Des exemples de revenu résiduel comprennent l'investissement immobilier, les actions, les obligations, les comptes de placement et les redevances.
Le revenu résiduel est régulièrement appelé "revenu passif" pour les particuliers ou les entreprises.
Pour les valorisations des capitaux propres, la charge des capitaux propres est calculée comme le capital des capitaux propres multiplié par le coût des capitaux propres.
Le revenu résiduel personnel n'est pas le résultat d'un emploi ou d'un salaire horaire - il nécessite un investissement initial en argent ou en temps avec l'objectif principal de gagner un revenu continu.
Le revenu résiduel de l'entreprise est le profit restant après avoir payé tous les coûts du capital.
