Dochód rezydualny
Co to jest dochód rezydualny?
Dochód rezydualny to dochód, który nadal otrzymuje się po zakończeniu pracy przynoszącej dochód. Przykłady dochodów rezydualnych obejmują między innymi tantiemy, dochody z wynajmu/nieruchomości, dochody z odsetek i dywidend oraz dochody z bieżącej sprzedaży towarów konsumpcyjnych (takich jak muzyka, sztuka cyfrowa lub książki). W finansach przedsiębiorstw dochód rezydualny może być wykorzystywany jako miara wyników przedsiębiorstwa, w ramach której zespół zarządzający firmy ocenia dochód wygenerowany po opłaceniu wszystkich odpowiednich kosztów kapitału. Alternatywnie, w finansach osobistych, dochód rezydualny można zdefiniować albo jako dochód uzyskany po zakończeniu zasadniczo całej pracy, albo jako dochód pozostały po spłacie wszystkich osobistych długów i zobowiązań.
Jak działa dochód rezydualny
Dochód rezydualny mierzy dochód netto po uwzględnieniu wszystkich wymaganych kosztów kapitału związanych z wygenerowaniem tego dochodu. Inne terminy określające dochód rezydualny obejmują ekonomiczną wartość dodaną, zysk ekonomiczny i nienormalne zarobki.
Chociaż dochód rezydualny jest czasami określany jako dochód pasywny, do zwiększenia osobistego dochodu rezydualnego można wykorzystać działania poboczne.
Rodzaje dochodu rezydualnego
Wycena kapitału
W wycenie kapitału dochód rezydualny reprezentuje strumień dochodów ekonomicznych i metodę wyceny do oszacowania wartości wewnętrznej akcji zwykłych firmy. Model wyceny dochodu rezydualnego wycenia spółkę jako sumę wartości księgowej i wartości bieżącej oczekiwanych przyszłych dochodów rezydualnych. Dochód rezydualny próbuje zmierzyć zysk ekonomiczny, który jest zyskiem pozostałym po odjęciu kosztów alternatywnych dla wszystkich źródeł kapitału.
Dochód rezydualny oblicza się jako dochód netto pomniejszony o opłatę za koszt kapitału. Obciążenie znane jest jako obciążenie kapitałowe i jest obliczane jako wartość kapitału własnego pomnożona przez koszt kapitału własnego lub wymaganą stopę zwrotu z kapitału własnego. Biorąc pod uwagę koszt alternatywny kapitału własnego, firma może mieć dodatni dochód netto, ale ujemny dochód rezydualny.
Finanse korporacyjne
Rachunkowość zarządcza definiuje dochód rezydualny w otoczeniu korporacyjnym jako kwotę pozostałego zysku operacyjnego po opłaceniu wszystkich kosztów kapitału wykorzystanego do generowania przychodów. Jest to również dochód operacyjny netto firmy lub kwota zysku przekraczająca wymaganą stopę zwrotu. Dochód rezydualny jest zwykle używany do oceny wyników inwestycji kapitałowej, zespołu, działu lub jednostki biznesowej.
Kalkulacja dochodu rezydualnego jest następująca: Dochód rezydualny = dochód operacyjny - (minimalny wymagany zwrot x aktywa operacyjne).
Finanse osobiste
W finansach osobistych dochód rezydualny jest znany jako dochód do dyspozycji. Obliczenie dochodu rezydualnego następuje co miesiąc po spłacie wszystkich miesięcznych długów. W rezultacie dochód rezydualny często staje się niezbędnym elementem zabezpieczenia pożyczki.
Instytucja pożyczkowa co miesiąc ocenia kwotę pozostałego dochodu po spłaceniu innych długów. Im większa kwota dochodu rezydualnego, tym większe prawdopodobieństwo, że pożyczkodawca zatwierdzi pożyczkę. Odpowiednie poziomy dochodu rezydualnego stanowią, że kredytobiorca może wystarczająco pokryć miesięczną spłatę kredytu.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Przykłady dochodów rezydualnych obejmują inwestycje w nieruchomości, akcje, obligacje, rachunki inwestycyjne i tantiemy.
Dochód rezydualny jest regularnie określany jako „dochód pasywny” dla osób fizycznych lub firm.
W przypadku wyceny kapitału własnego, obciążenie kapitałowe jest obliczane jako kapitał własny pomnożony przez koszt kapitału własnego.
Osobisty dochód rezydualny nie jest wynikiem pracy ani stawki godzinowej — wymaga początkowej inwestycji albo pieniędzy, albo czasu, której głównym celem jest uzyskiwanie bieżącego dochodu.
Dochód rezydualny firmy to pozostały zysk po opłaceniu wszystkich kosztów kapitału.
