Ganancias retenidas
¿Qué son las ganancias retenidas en términos simples?
Las “ganancias retenidas” se refieren a la parte de los ingresos netos de una empresa que no se distribuye a los accionistas como dividendos. Las ganancias que se retienen en lugar de distribuirse a los accionistas pueden usarse para actividades de crecimiento y expansión como investigación y desarrollo, la compra de nuevas plantas o equipos, o la contratación.
Esta métrica es acumulativa, por lo que incluye las ganancias retenidas pasadas y se puede volver a calcular cada vez que una empresa retiene ganancias adicionales. Si una empresa pierde dinero en lugar de ganar dinero durante un período determinado (es decir, su ingreso neto es negativo), esto resta valor a las ganancias retenidas que tenía la empresa.
¿Cómo se calculan las ganancias retenidas?
Para calcular las ganancias retenidas, sume las ganancias nuevas a la cifra de ganancias retenidas existente y luego reste los dividendos pagados de estas ganancias.
Fórmula de ganancias retenidas
RE = RE Base + Utilidad Neta – Dividendos Pagados
¿Cómo deben interpretar los inversores las ganancias retenidas?
La proporción de los ingresos netos que se retiene frente a la que se distribuye como dividendos varía considerablemente entre las empresas según la industria, la edad de la empresa y los objetivos de la empresa. Las empresas más maduras cuyo crecimiento se ha desacelerado a menudo pagan dividendos más altos o pagan dividendos con mayor regularidad que las empresas más jóvenes que se están expandiendo en un esfuerzo por asegurar una participación de mercado.
Los inversores en dividendos, aquellos que buscan pagos regulares de ingresos pasivos, pueden preferir invertir en empresas que tienden a retener una porción más pequeña de sus ganancias y pagan dividendos regulares. Los inversionistas de crecimiento, aquellos que buscan hacer crecer su capital tanto como sea posible, pueden preferir invertir en empresas que tienden a retener la mayor parte o la totalidad de sus ganancias para reinvertir en el crecimiento de la empresa.
Las ganancias retenidas se suman al capital de los accionistas (cuánto vale cada acción de una acción en términos reales, no el valor de mercado ), lo que, a su vez, puede hacer subir el precio de las acciones. Por esta razón, las ganancias retenidas altas suelen ser una buena señal para los inversores, especialmente para aquellos que no compraron específicamente para el pago de dividendos.
¿Cómo deciden las empresas cuántas ganancias conservar y cuánto pagar como dividendos?
Esto depende de la edad y los objetivos de la empresa. Por lo general, las empresas más jóvenes reinvierten la mayor parte o la totalidad de sus ganancias en el crecimiento, mientras que las empresas más antiguas y maduras que han estado obteniendo ganancias constantes durante años tienen más probabilidades de distribuir parte de sus ganancias a los accionistas como dividendos. Ciertos sectores e industrias tienen más probabilidades de pagar dividendos que otros,. y algunos sectores son particularmente apreciados por los inversionistas de dividendos por su alto rendimiento promedio de dividendos.
Ejemplo de ganancias retenidas: Apple (Nasdaq: AAPL)
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Reflejos
Las utilidades retenidas (RE) son la cantidad de utilidad neta que le queda a la empresa después de haber pagado dividendos a sus accionistas.
Es posible que una empresa centrada en el crecimiento no pague dividendos o pague montos muy pequeños porque puede preferir utilizar las utilidades retenidas para financiar actividades de expansión.
La decisión de retener las utilidades o distribuirlas entre los accionistas generalmente se deja a la administración de la empresa.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Dónde se pueden encontrar las ganancias retenidas en un balance general?
Las ganancias retenidas se pueden encontrar en la sección de patrimonio de los accionistas del balance de una empresa. Esta cifra podrá recalcularse e informarse trimestralmente y deberá recalcularse e informarse anualmente.
¿Las ganancias retenidas son un activo o un tipo de capital?
Las ganancias retenidas no se enumeran como un activo, aunque comúnmente se usan para comprar activos como equipos o suministros. Las ganancias retenidas son un tipo de patrimonio que figura en la sección de patrimonio de los accionistas de los estados financieros de una empresa.
¿Son reservas de ganancias retenidas?
Las reservas y las ganancias retenidas pueden sonar similares, pero generalmente son dos cuentas diferentes. Mientras que las ganancias retenidas representan las ganancias acumuladas que una empresa ha obtenido y aún no ha gastado o pagado como dividendos, las reservas son ganancias que se transfieren a una o más cuentas específicas y se designan para propósitos futuros específicos, como gastos inesperados. En otras palabras, las reservas pueden considerarse una subcategoría de las utilidades retenidas.
¿Puede una empresa tener utilidades retenidas negativas?
Si las pérdidas de una empresa durante un cierto período superan el saldo en su cuenta de ganancias retenidas, el saldo puede volverse negativo, lo que puede indicar problemas financieros en negocios más maduros. Las ganancias retenidas negativas no son infrecuentes para las nuevas empresas y las empresas más nuevas en las fases de crecimiento.
