Lucros acumulados

O que são lucros retidos em termos simples?

“Lucros retidos” refere-se à parcela do lucro líquido de uma empresa que não é distribuída aos acionistas como dividendos. Os lucros retidos em vez de distribuídos aos acionistas podem ser usados para atividades de crescimento e expansão, como pesquisa e desenvolvimento, compra de novas plantas ou equipamentos ou contratação.

Essa métrica é cumulativa, portanto, inclui quaisquer lucros retidos anteriores e pode ser recalculada sempre que lucros adicionais forem retidos por uma empresa. Se uma empresa perde dinheiro em vez de ganhar dinheiro durante um determinado período (ou seja, seu lucro líquido é negativo), isso diminui os lucros retidos que a empresa teve.

Como calcular os lucros retidos?

Para calcular os lucros retidos, adicione quaisquer novos lucros ao valor de lucros retidos existente e, em seguida, subtraia quaisquer dividendos pagos desses lucros.

Fórmula de Lucros Retidos

RE = RE base + Lucro Líquido – Dividendos pagos

Como os investidores devem interpretar os lucros acumulados?

A proporção do lucro líquido retido versus distribuído como dividendos varia consideravelmente entre as empresas com base no setor, idade da empresa e objetivos da empresa. Empresas mais maduras cujo crescimento desacelerou geralmente pagam dividendos mais altos ou pagam dividendos com mais regularidade do que empresas mais jovens que estão se expandindo em um esforço para garantir participação de mercado.

Investidores de dividendos – aqueles que buscam pagamentos regulares de renda passiva – podem preferir investir em empresas que tendem a reter uma parcela menor de seus lucros e a pagar dividendos regulares. Investidores em crescimento – aqueles que desejam aumentar seu capital o máximo possível – podem preferir investir em empresas que tendem a reter a maior parte ou a totalidade de seus ganhos para reinvestir no crescimento da empresa.

Os lucros retidos aumentam o patrimônio dos acionistas (quanto cada ação de uma ação vale em termos reais – não o valor de mercado ), o que pode, por sua vez, elevar o preço das ações. Por esse motivo, os altos lucros retidos geralmente são um bom sinal para os investidores, especialmente aqueles que não compraram especificamente para o pagamento de dividendos.

Como as empresas decidem quanto lucro reter e quanto pagar como dividendos?

Isso depende da idade e dos objetivos de uma empresa. Normalmente, as empresas mais jovens reinvestem a maior parte ou todos os seus lucros em crescimento, enquanto as empresas mais velhas e maduras que vêm obtendo lucros consistentes há anos têm maior probabilidade de distribuir parte de seus ganhos aos acionistas como dividendos. Certos setores e indústrias são mais propensos a pagar dividendos do que outros,. e alguns setores são particularmente valorizados pelos investidores em dividendos por seus altos rendimentos médios de dividendos.

Exemplo de Lucro Retido: Apple (Nasdaq: AAPL)

TTT

Destaques

• Lucros retidos (RE) é o valor do lucro líquido que sobra para o negócio após o pagamento de dividendos aos seus acionistas.

• Uma empresa focada no crescimento pode não pagar dividendos ou pagar quantias muito pequenas porque pode preferir usar os lucros retidos para financiar atividades de expansão.

• A decisão de reter os lucros ou distribuí-los entre os acionistas geralmente fica a cargo da administração da empresa.

PERGUNTAS FREQUENTES

Onde os lucros retidos podem ser encontrados em um balanço?

Os lucros retidos podem ser encontrados na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial de uma empresa. Este valor pode ser recalculado e reportado trimestralmente e deve ser recalculado e reportado anualmente.

Os lucros acumulados são um ativo ou um tipo de patrimônio?

Lucros retidos não são listados como um ativo, embora sejam comumente usados para comprar ativos como equipamentos ou suprimentos. Lucros retidos são um tipo de patrimônio listado na seção de patrimônio líquido das demonstrações financeiras de uma empresa.

São Reservas de Lucros Acumulados?

Reservas e lucros retidos podem parecer semelhantes, mas normalmente são duas contas diferentes. Enquanto os lucros retidos representam os lucros acumulados que uma empresa obteve e ainda não gastou ou pagou como dividendos, as reservas são lucros que são movidos para uma ou mais contas específicas e designados para fins futuros específicos, como despesas inesperadas. Em outras palavras, as reservas podem ser consideradas uma subcategoria de lucros acumulados.

Uma empresa pode ter lucros retidos negativos?

Se as perdas de uma empresa em um determinado período excederem o saldo em sua conta de lucros acumulados, o saldo pode ficar negativo, o que pode indicar problemas financeiros em negócios mais maduros. Lucros retidos negativos não são incomuns para startups e empresas mais novas em fases de crescimento.