Utilidad Neta (NI)
¿Qué es el ingreso neto?
El ingreso neto es la cantidad de dinero que queda de los ingresos de una empresa después de que se hayan realizado los gastos y los pagos de impuestos en un período. Es una medida crítica para comprender la solidez financiera de una empresa. Los inversores y analistas observan los ingresos netos de una empresa para determinar su nivel de rentabilidad. Por ejemplo, la utilidad neta en relación con los ingresos, una métrica conocida como margen de utilidad neta o margen de utilidad neta, indicaría la capacidad de una empresa para generar utilidades. Si los gastos superan los ingresos, sería una pérdida neta, o simplemente una pérdida, para el período.
Para el equipo de gestión ejecutiva de la empresa, el ingreso neto es útil para determinar las áreas en las que modificar sus finanzas, ya sea para reducir ciertos gastos, como el costo de los bienes vendidos,. los salarios y los pagos de intereses, o para aumentar la producción para aumentar los ingresos. También es útil para comprender cómo redistribuir el reembolso en efectivo a los accionistas en forma de dividendos.
Para las empresas que cotizan en bolsa, el ingreso neto se encuentra en la parte del estado de resultados del estado financiero que se presenta trimestral y anualmente ante la Comisión de Bolsa y Valores. El ingreso neto también se llama ganancia neta, ganancias netas o ganancias. Al igual que los ingresos se mencionan como el elemento de la línea superior en el estado de resultados (antes de que se deduzcan los gastos), el ingreso neto es el elemento de la línea inferior (después de que se hayan deducido todos los gastos).
La utilidad neta es una medida bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Los términos que están relacionados con la utilidad neta pero que no son GAAP incluyen la utilidad neta ajustada y el EBIT y el EBITDA porque sus cálculos no siguen las reglas contables.
Cómo calcular el ingreso neto
La forma más sencilla de calcular los ingresos netos es restar todos los gastos y pagos de impuestos de los ingresos de una empresa. Pero hay elementos específicos en el camino para deducir de los ingresos. El primer elemento que se debe quitar es el costo de los bienes vendidos, lo que lleva al margen bruto o ganancia bruta. Los gastos de operación se restan de la utilidad bruta y la diferencia es la utilidad de operación. Los costos de intereses (o costos de financiamiento de la deuda) y los pagos de impuestos se deducen de los ingresos operativos, y esa diferencia conduce a la utilidad neta.
Fórmula de ingresos netos
Ingreso neto = Costo de los bienes vendidos - Gastos operativos - Costos de intereses - Pagos de impuestos
TTT
Las cifras están en millones de dólares estadounidenses, excepto el cambio porcentual, el número de acciones y las ganancias por acción, que están en dólares. Forma de manzana 10-K
Ejemplo de ingresos netos: Apple (NASDAQ: AAPL)
En la tabla anterior para los estados de ingresos anuales de Apple de 2017 a 2021, el elemento de la línea superior de ingresos está etiquetado como ventas netas. Descendiendo en el estado de resultados, los artículos se deducen línea tras línea, formando subtotales en el camino, hasta llegar a la utilidad neta.
Algunos inversionistas tienden a enfocarse en el margen bruto porque les ayuda a comprender los costos básicos de producción antes de que se deduzcan los gastos adicionales.
Algunas empresas separan sus ingresos netos en dos tipos: ingresos netos atribuibles a la empresa e ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes es la cifra real de resultados porque las ganancias excluyen los dividendos pagados a una clase separada de accionistas.
Apple desglosa su ingreso neto en ganancias por acción, que se clasifica en acciones básicas y acciones diluidas, y cualquiera de las cifras se calcula dividiendo el ingreso neto por el número de acciones ordinarias. Básico es el número de acciones ordinarias en circulación, mientras que la cifra diluida es la medida preferida porque incluye valores que se pueden convertir en acciones ordinarias, como opciones sobre acciones y bonos convertibles.
En casos especiales, una empresa puede incluir ingresos que no son recurrentes o que no se incluyen como parte de los informes periódicos. Esto se conocería como un artículo no recurrente, o un artículo extraordinario (por única vez), y sesgaría la cifra de ingresos netos. Una partida extraordinaria de ingresos o pérdidas estaría ligada a la ganancia o pérdida de la venta o adquisición de un activo, por ejemplo.
¿Cómo se usa el ingreso neto?
Los ingresos netos se pueden utilizar para redistribuir efectivo a los accionistas en forma de dividendos o recompra de acciones. Los inversores en dividendos tienden a preferir las acciones de servicios públicos porque suelen utilizar gran parte de sus ingresos netos para pagar dividendos a los accionistas, por ejemplo. Algunas empresas también pueden usar sus ganancias para recomprar acciones en el mercado abierto para aumentar las ganancias por acción, con la expectativa de que aumente el valor para los accionistas: cuantas menos acciones haya en el mercado abierto, mayores serán las ganancias por acción. Las recompras de acciones se convierten luego en acciones de tesorería, que la empresa puede usar para emitir opciones sobre acciones para empleados o revenderlas más adelante.
Cualquier dinero sobrante y no distribuido a los accionistas se convierte en ganancias retenidas,. que se informan en el estado de patrimonio de los accionistas. La utilidad neta del período puede transferirse a utilidades retenidas.
Cómo interpretar el ingreso neto
Los inversores y analistas utilizan los ingresos netos para comparar las ganancias de las empresas dentro de la misma industria. Los índices de rentabilidad, como el margen de beneficio neto, son métricas populares para evaluar la capacidad de una empresa para generar beneficios.
Como se ve en la tabla anterior, las ganancias de Apple aumentaron significativamente en 2021 con respecto al año anterior, ya que las ventas de sus productos y servicios crecieron más rápido que su costo de ventas. Su ingreso neto casi se duplicó en el lapso de 5 años, de $48,400 millones en 2017 a $94,700 millones en 2021, ya que la administración mantuvo bajo control los gastos operativos.
¿Cómo afecta la utilidad neta al balance general?
La utilidad neta fluye hacia el patrimonio de los accionistas en forma de utilidades retenidas. Las utilidades retenidas incluyen las utilidades de períodos anteriores y la utilidad neta del último período, excluyendo los dividendos a pagar.
¿Cuál es la diferencia entre el ingreso neto y el flujo de efectivo operativo?
El ingreso neto sirve como una medida del desempeño financiero, mientras que el flujo de efectivo no es una medida de la rentabilidad. El flujo de efectivo realiza un seguimiento de las entradas de efectivo de una empresa por período y también ayuda a realizar un seguimiento de su cuenta corriente. El flujo de efectivo operativo se calcula sumando el saldo de efectivo a las entradas de efectivo y luego restando las salidas de efectivo.
Fórmula de flujo de efectivo operativo
Flujo de caja = Saldo de caja + Entradas de caja - Salidas de caja
Reflejos
Los inversores deben revisar los números utilizados para calcular NI porque los gastos pueden ocultarse en los métodos contables o los ingresos pueden inflarse.
Las ganancias por acción se calculan utilizando NI.
NI también representa las ganancias totales de una persona o las ganancias antes de impuestos después de deducir las deducciones e impuestos en el ingreso bruto.
El ingreso neto (NI) se calcula como ingresos menos gastos, intereses e impuestos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Es malo el ingreso neto negativo?
Los ingresos netos negativos, o pérdidas, durante un período significan que la empresa no es rentable. Sin embargo, algunos inversionistas y analistas pueden argumentar que para las empresas recién establecidas o nuevas, el grado de pérdidas durante un período o más puede estar justificado ya que el dinero se gasta para hacer crecer su negocio.
¿Puede el ingreso neto ser negativo?
El ingreso neto puede ser negativo si los gastos superan los ingresos, y esa cifra se llamaría pérdida neta, o simplemente, pérdida. El ingreso neto también puede ser cero.
¿Qué se considera un buen ingreso neto?
Eso es subjetivo a las opiniones de la gerencia ejecutiva, los inversionistas y los analistas. Si la empresa es rentable, entonces es positivo en la utilidad neta. Algunas nuevas empresas tienen pérdidas durante trimestres, o incluso años, antes de obtener ganancias.
¿Es el ingreso neto un término GAAP?
La utilidad neta es un término utilizado bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados.
¿Pueden los ingresos netos ser más altos que los ingresos?
Los ingresos netos son inferiores a los ingresos porque los ingresos son el elemento principal del que se deducen los gastos. Sin embargo, en raras ocasiones, los ingresos netos pueden ser más altos que los ingresos si se incluyen artículos extraordinarios o únicos en un período.
¿Qué es el ingreso neto por acción o las ganancias por acción?
La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad neta por el número de acciones ordinarias en circulación.
