Hoja de balance
¿Qué es el Balance General?
El balance general enumera los activos,. pasivos y capital de los accionistas de una empresa, todos los cuales muestran su posición financiera durante un período. También se le llama estado de situación financiera. El balance es uno de los tres componentes principales del estado financiero de una empresa; los otros dos son el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
Los activos, pasivos y patrimonio de los accionistas son los principales componentes del balance general. Los activos muestran cómo una empresa utiliza su capital, mientras que los pasivos y el patrimonio de los accionistas muestran sus fuentes de capital. Y el balance de una empresa es lo que su nombre implica: los activos deben ser iguales a los pasivos más el patrimonio de los accionistas.
Los activos incluyen cuentas por cobrar, inventarios, propiedades, plantas, equipos, efectivo y otros elementos que pueden convertirse en efectivo, mientras que los pasivos incluyen cuentas por pagar, ingresos diferidos y deuda a largo y corto plazo. El patrimonio de los accionistas, la diferencia entre los activos y los pasivos, incluye elementos como las utilidades retenidas y el capital social. Todos los elementos de línea están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).
Para las empresas que cotizan en bolsa, el balance se encuentra en el estado financiero presentado trimestral y anualmente ante la Comisión de Bolsa y Valores.
¿Por qué es importante el balance general?
El balance proporciona una instantánea de la solidez financiera de una empresa y hay muchas formas de interpretar los datos. Puede mostrar cómo una empresa utiliza su capital en función de sus activos y cómo la deuda puede obstaculizar sus oportunidades de inversión y crecimiento. Por ejemplo, una empresa que tiene más activos que pasivos sugiere que es muy solvente y puede desplegar su capital para comprar empresas, invertir en su fuerza laboral e instalaciones y reservar algo de dinero en valores negociables.
Por otro lado, el patrimonio neto negativo podría mostrar que las pérdidas acumuladas de la empresa superan su capital social, lo que podría indicar que está al borde de la quiebra. Es probable que las empresas que se hicieron públicas recientemente y aún no hayan obtenido ganancias hayan acumulado pérdidas, pero son positivas con su capital social.
¿Qué muestra el balance general?
Los elementos del balance se pueden utilizar para mostrar varias métricas que son útiles para los inversores a la hora de interpretar la posición financiera de una empresa.
Coeficiente de endeudamiento
Una métrica clave es la relación deuda-capital,. que indica cuánto apalancamiento tiene una empresa. Eso se calcula dividiendo los pasivos por el patrimonio de los accionistas.
Una proporción alta sugiere que una empresa se ha endeudado mucho y que le tomará mucho tiempo pagarla. Eso también podría significar que una empresa tendría que usar más de su efectivo en el pago de la deuda en lugar de desplegar su capital para inversiones y otras oportunidades.
Radio actual
El índice actual indica la solvencia de una empresa. Se calcula dividiendo el activo por el pasivo. Una relación de 1 o mayor sugiere que una empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras. Una relación mucho más baja podría indicar que una empresa está asumiendo más deuda de la que podría pagar fácilmente.
Razón de pasivos a activos
La relación pasivos-activos indica cuánto debe una empresa en relación con lo que posee. Se calcula dividiendo los pasivos por los activos. Un índice bajo podría indicar que una empresa mantiene sus préstamos bajo control y puede pagar su deuda a tiempo. Mientras tanto, una relación alta podría significar que, al igual que con una relación deuda-capital alta, una empresa está utilizando gran parte de su efectivo en el servicio de la deuda.
¿Cuáles son las limitaciones del balance general?
Examinar el balance de una empresa es solo una parte de la comprensión de la solidez financiera de una empresa. No muestra la capacidad de una empresa para generar ganancias como lo hace el estado de resultados. Tampoco muestra cuánto efectivo tiene una empresa y cómo está desplegando el efectivo, que se puede encontrar en el estado de flujo de efectivo.
Como muestra el capital social en el patrimonio de los accionistas, no todas las partidas registradas en el balance general se registran a su valor razonable debido al uso de un método contable conocido como menor del costo o del mercado (LCM, por sus siglas en inglés), que analiza el valor razonable de un activo y su cuesta pero toma el valor más bajo. Eso es particularmente cierto con los inventarios que se han mantenido durante mucho tiempo, para garantizar que los activos no estén demasiado inflados.
El valor razonable de algunos artículos difiere del valor de mercado en que el valor de un activo no está determinado por los precios de mercado. El precio de mercado de los inventarios puede ser difícil de establecer porque los precios no siempre están disponibles y deben acordarse entre el comprador y el vendedor, en comparación con las acciones y los bonos, donde los precios generalmente los establece el mercado y están fácilmente disponibles.
Si una empresa fuera a vender todos sus activos, es poco probable que las ganancias de las ventas igualen el valor en libros. Aun así, los elementos del balance general sirven como una guía útil sobre cómo una empresa administra sus activos y pasivos.
Ejemplo de hoja de balance: Apple (NASDAQ: AAPL)
A continuación se muestra el balance general de Apple para 2020-2021, que muestra activos equivalentes a pasivos y patrimonio de los accionistas. Los activos totales, los pasivos y el patrimonio de los accionistas muestran que se encuentra en una sólida posición financiera. Los activos superan a los pasivos, lo que sugiere que Apple puede cumplir con todas sus obligaciones financieras.
Al vender una parte de sus valores negociables, por ejemplo, la empresa podría pagar toda su deuda a corto y largo plazo, y aún podría generar algunas ganancias con sus valores restantes. Al mismo tiempo, su gran reserva de efectivo disponible podría hacer frente a cualquier pago inmediato.
TTT
Todas las cifras, excepto el cambio porcentual, están expresadas en millones de dólares y provienen del 10-K de Apple.
Reflejos
Proporciona una instantánea de las finanzas de una empresa (lo que posee y debe) a la fecha de publicación.
Un balance general es un estado financiero que informa los activos, pasivos y patrimonio de una empresa.
El balance se adhiere a una ecuación que equipara los activos con la suma de los pasivos y el patrimonio de los accionistas.
Los analistas fundamentales utilizan los balances para calcular las razones financieras.
El balance es uno de los tres estados financieros básicos que se utilizan para evaluar un negocio.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué es importante un balance general?
El balance general es una herramienta esencial utilizada por ejecutivos, inversionistas, analistas y reguladores para comprender la salud financiera actual de una empresa. Por lo general, se usa junto con los otros dos tipos de estados financieros: el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Los balances generales permiten al usuario obtener una vista rápida de los activos y pasivos de la empresa. El balance general puede ayudar a los usuarios a responder preguntas como si la empresa tiene un patrimonio neto positivo, si tiene suficiente efectivo y activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones y si la empresa está muy endeudada en relación con sus pares.
¿Quién prepara el balance general?
Dependiendo de la empresa, diferentes partes pueden ser responsables de preparar el balance. Para las pequeñas empresas privadas, el balance puede ser preparado por el propietario o por un tenedor de libros de la empresa. En el caso de las empresas privadas medianas, pueden prepararse internamente y luego ser revisados por un contador externo. Las empresas públicas, por otro lado, están obligadas a obtener auditorías externas por parte de contadores públicos, y también deben asegurarse de que sus libros se mantengan al día. estándar mucho más alto. Los balances y otros estados financieros de estas empresas deben prepararse de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y deben presentarse periódicamente ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
¿Qué se incluye en el balance general?
El balance incluye información sobre los activos y pasivos de una empresa. Dependiendo de la empresa, esto podría incluir activos a corto plazo, como efectivo y cuentas por cobrar, o activos a largo plazo, como propiedad, planta y equipo (PP&E). Asimismo, sus pasivos pueden incluir obligaciones de corto plazo tales como cuentas por pagar y salarios por pagar, o pasivos de largo plazo tales como préstamos bancarios y otras obligaciones de deuda.
