Pendapatan Tertahan
Apakah Pendapatan Tertahan dalam Terma Mudah?
“Pendapatan tertahan” merujuk kepada bahagian pendapatan bersih syarikat yang tidak diagihkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Pendapatan yang disimpan dan bukannya diagihkan kepada pemegang saham boleh digunakan untuk aktiviti pertumbuhan dan pengembangan seperti penyelidikan dan pembangunan, pembelian loji atau peralatan baharu atau pengambilan pekerja.
Metrik ini adalah terkumpul, jadi ia termasuk mana-mana pendapatan tertahan masa lalu dan boleh dikira semula pada bila-bila masa pendapatan tambahan dikekalkan oleh syarikat. Jika syarikat kehilangan wang daripada membuat wang dalam tempoh tertentu (iaitu, pendapatan bersih mereka adalah negatif), ini mengurangkan sebarang pendapatan tertahan yang dimiliki syarikat.
Bagaimana Anda Mengira Pendapatan Tertahan?
Untuk mengira pendapatan tertahan, tambahkan sebarang pendapatan baharu pada angka pendapatan tertahan sedia ada, kemudian tolak sebarang dividen yang dibayar daripada pendapatan ini.
Formula Pendapatan Tertahan
RE = RE Asas + Pendapatan Bersih – Dividen Dibayar
Bagaimana Pelabur Harus Mentafsirkan Pendapatan Tertahan?
Berapa bahagian pendapatan bersih yang dikekalkan berbanding diagihkan sebagai dividen sangat berbeza antara syarikat berdasarkan industri, umur syarikat dan matlamat syarikat. Syarikat yang lebih matang yang pertumbuhannya perlahan sering membayar dividen yang lebih tinggi atau membayar dividen dengan lebih kerap daripada syarikat yang lebih muda yang berkembang dalam usaha untuk mendapatkan bahagian pasaran.
Pelabur dividen—mereka yang mencari pembayaran pendapatan pasif biasa—mungkin lebih suka melabur dalam syarikat yang cenderung untuk mengekalkan sebahagian kecil daripada pendapatan mereka dan membayar dividen tetap. Pelabur pertumbuhan—mereka yang ingin mengembangkan prinsipal mereka sebanyak mungkin—mungkin memilih untuk melabur dalam syarikat yang cenderung untuk mengekalkan sebahagian besar atau semua pendapatan mereka untuk melabur semula dalam pertumbuhan syarikat.
Perolehan tertahan menambah kepada ekuiti pemegang saham (berapa banyak nilai setiap bahagian saham dari segi sebenar—bukan nilai pasaran ), yang seterusnya boleh memacu harga saham. Atas sebab ini, pendapatan tertahan yang tinggi biasanya merupakan petanda yang baik kepada pelabur, terutamanya mereka yang tidak membeli secara khusus untuk pembayaran dividen.
Bagaimanakah Syarikat Memutuskan Berapa Banyak Keuntungan untuk Ditahan dan Berapa Banyak yang Perlu Dibayar sebagai Dividen?
Ini bergantung pada umur dan objektif syarikat. Biasanya, syarikat yang lebih muda melabur semula sebahagian besar atau semua keuntungan mereka ke dalam pertumbuhan, manakala syarikat yang lebih tua dan lebih matang yang telah menghasilkan keuntungan yang konsisten selama bertahun-tahun lebih berkemungkinan untuk menghuraikan sebahagian daripada pendapatan mereka kepada pemegang saham sebagai dividen. Sektor dan industri tertentu lebih berkemungkinan membayar dividen berbanding yang lain,. dan sesetengah sektor amat dihargai oleh pelabur dividen kerana purata hasil dividen yang tinggi.
Pendapatan Tertahan Contoh: Apple (Nasdaq: AAPL)
TTT
Sorotan
Pendapatan tertahan (RE) ialah jumlah pendapatan bersih yang tinggal untuk perniagaan selepas ia membayar dividen kepada pemegang sahamnya.
Syarikat yang memfokuskan pertumbuhan mungkin tidak membayar dividen langsung atau membayar jumlah yang sangat kecil kerana ia mungkin lebih suka menggunakan pendapatan tertahan untuk membiayai aktiviti pengembangan.
Keputusan untuk mengekalkan pendapatan atau mengagihkannya di kalangan pemegang saham biasanya diserahkan kepada pengurusan syarikat.
Soalan Lazim
Di manakah Pendapatan Tertahan Boleh Ditemui pada Kunci Kira-kira?
Pendapatan tertahan boleh didapati di bahagian ekuiti pemegang saham dalam kunci kira- kira syarikat. Angka ini boleh dikira semula dan dilaporkan setiap suku tahun dan mesti dikira semula dan dilaporkan setiap tahun.
Adakah Perolehan Tertahan Aset atau Jenis Ekuiti?
Pendapatan tertahan tidak disenaraikan sebagai aset, walaupun ia biasanya digunakan untuk membeli aset seperti peralatan atau bekalan. Perolehan tertahan ialah sejenis ekuiti yang disenaraikan dalam bahagian ekuiti pemegang saham dalam penyata kewangan syarikat.
Adakah Rizab Pendapatan Tertahan?
Rizab dan pendapatan tertahan mungkin terdengar serupa, tetapi lazimnya adalah dua akaun yang berbeza. Walaupun pendapatan tertahan mewakili keuntungan terkumpul yang telah diperoleh syarikat dan masih belum berbelanja atau membayar sebagai dividen, rizab ialah pendapatan yang dipindahkan ke dalam satu atau lebih akaun khusus dan ditetapkan untuk tujuan masa hadapan tertentu seperti perbelanjaan yang tidak dijangka. Dengan kata lain, rizab boleh dianggap sebagai subkategori pendapatan tertahan.
Bolehkah Syarikat Mempunyai Pendapatan Tertahan Negatif?
Jika kerugian syarikat dalam tempoh tertentu melebihi baki dalam akaun pendapatan tertahannya, baki boleh menjadi negatif, yang boleh menunjukkan masalah kewangan dalam perniagaan yang lebih matang. Pendapatan tertahan negatif adalah perkara biasa bagi pemula dan perniagaan baharu dalam fasa pertumbuhan.
