Kertyneet voittovarat
Mitä kertyneet voittovarat ovat yksinkertaisin termein?
Kertyneet voittovarat viittaavat siihen osaan yrityksen nettotuloksesta, jota ei jaeta osakkeenomistajille osinkona. Osakkeenomistajille jakamisen sijaan pidätetyt tuotot voidaan käyttää kasvu- ja laajentumistoimintoihin, kuten tutkimus- ja kehitystoimintaan, uusien laitosten tai laitteiden hankintaan tai vuokraamiseen.
Tämä mittari on kumulatiivinen, joten se sisältää kaikki aikaisemmat kertyneitä voittoja, ja se voidaan laskea uudelleen aina, kun yritys kerää lisätuloja. Jos yritys menettää rahaa sen sijaan, että tekisi rahaa tietyn ajanjakson aikana (eli sen nettotulos on negatiivinen), tämä vähentää yrityksen kertyneitä voittovaroja.
Kuinka voit laskea kertyneet voittovarat?
Kertyneet voittovarat lasketaan lisäämällä mahdolliset uudet voittovarat olemassa olevaan kertyneiden voittovarojen määrään ja vähentämällä niistä mahdollisesti maksetut osingot.
Kertyneet voittovarat -kaava
RE = perusRE + nettotulo – maksetut osingot
Kuinka sijoittajien tulisi tulkita kertyneitä voittovaroja?
Se, kuinka suuri osuus nettotuloksesta jää ja jaetaan osinkoina, vaihtelee huomattavasti yritysten välillä toimialan, yrityksen iän ja yrityksen tavoitteiden mukaan. Kypsemmät yritykset, joiden kasvu on hidastunut, maksavat usein korkeampaa osinkoa tai maksavat osinkoa säännöllisesti kuin nuoremmat yritykset, jotka laajentavat markkinaosuuttaan.
Osinkosijoittajat – jotka etsivät säännöllisiä passiivisia tuloja – saattavat mieluummin sijoittaa yrityksiin, jotka yleensä säilyttävät pienemmän osan tuloistaan ja maksavat säännöllisesti osinkoja. Kasvusijoittajat – ne, jotka haluavat kasvattaa pääomaansa mahdollisimman paljon – saattavat mieluummin sijoittaa yrityksiin, jotka yleensä säilyttävät suurimman osan tai kaikki tuloistaan sijoittaakseen uudelleen yrityksen kasvuun.
Kertyneet voittovarat lisäävät omaa pääomaa (miten osakkeen jokainen osakkeen arvo on reaalisesti – ei markkina-arvoon ), mikä puolestaan voi nostaa osakekurssia. Tästä syystä korkeat voittovarat ovat tyypillisesti hyvä merkki sijoittajille, varsinkin niille, jotka eivät ostaneet erityisesti osinkoa varten.
Miten yritykset päättävät, kuinka paljon voittoa säilytetään ja kuinka paljon maksetaan osinkoina?
Tämä riippuu yrityksen iästä ja tavoitteista. Tyypillisesti nuoremmat yritykset sijoittavat suurimman osan tai kaikki voitostaan uudelleen kasvuun, kun taas vanhemmat, kypsemmät yritykset, jotka ovat tehneet tasaista voittoa vuosia, jakavat osan tuloistaan todennäköisemmin osinkona osakkeenomistajille. Tietyt sektorit ja toimialat maksavat osinkoja todennäköisemmin kuin toiset,. ja osinkosijoittajat arvostavat jotkin alat erityisesti korkean keskimääräisen osinkotuoton vuoksi.
Kertyneet voittovarat Esimerkki: Apple (Nasdaq: AAPL)
TTT
Kohokohdat
Kertyneet voittovarat (RE) on nettotulojen määrä, joka jää yritykselle sen jälkeen, kun se on jakanut osinkoja osakkeenomistajilleen.
Kasvupainotteinen yritys ei välttämättä maksa osinkoa ollenkaan tai maksaa hyvin pieniä määriä, koska se saattaa mieluummin käyttää kertyneitä voittovaroja laajentamistoimien rahoittamiseen.
Päätös voittojen pidättämisestä tai jakamisesta osakkeenomistajien kesken jää yleensä yhtiön johdolle.
UKK
Mistä kertyneet voittovarat löytyvät taseesta?
Kertyneet voittovarat löytyvät yhtiön taseen omasta pääomasta. Tämä luku voidaan laskea uudelleen ja raportoida neljännesvuosittain, ja se on laskettava uudelleen ja raportoitava vuosittain.
Ovatko kertyneet voittovarat omaisuuserä vai osaketyyppi?
Kertyneet voittovarat eivät ole omaisuuseriä, vaikka niitä käytetään yleensä omaisuuserien , kuten laitteiden tai tarvikkeiden, ostamiseen. Kertyneet voittovarat ovat eräänlainen pääoma, joka on listattu yhtiön tilinpäätöksen omat pääomat -osiossa.
Ovatko voittovarat?
Varaukset ja kertyneet voittovarat saattavat kuulostaa samalta, mutta ne ovat tyypillisesti kaksi eri tiliä. Vaikka kertyneet voittovarat edustavat yrityksen ansaitsemia kumulatiivisia voittoja, joita ei ole vielä kulutettava tai maksettava osinkoina, rahastot ovat voittoja, jotka siirretään yhdelle tai useammalle tietylle tilille ja osoitetaan tiettyihin tulevaisuuden tarkoituksiin, kuten odottamattomiin kuluihin. Toisin sanoen rahastoja voidaan pitää kertyneiden voittovarojen alaluokkana.
Voiko yrityksen kertyneet voittovarat olla negatiivisia?
Jos yrityksen tappiot ylittävät tietyn ajanjakson kertyneiden voittovarojen saldon, saldo voi mennä negatiiviseksi, mikä voi viitata taloudellisiin ongelmiin kypsemmillä yrityksillä. Negatiiviset kertyneet voittovarat eivät ole harvinaisia startup- ja uudemmille kasvuvaiheessa oleville yrityksille.
