Gewinnrücklagen
Was sind einbehaltene Gewinne in einfachen Worten?
„Einbehaltene Gewinne“ bezieht sich auf den Teil des Nettogewinns eines Unternehmens, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Gewinne, die einbehalten werden, anstatt an die Aktionäre ausgeschüttet zu werden, können für Wachstums- und Expansionsaktivitäten wie Forschung und Entwicklung, den Kauf neuer Anlagen oder Ausrüstungen oder Einstellungen verwendet werden.
Diese Kennzahl ist kumulativ, enthält also alle zurückbehaltenen Gewinne der Vergangenheit und kann jedes Mal neu berechnet werden, wenn zusätzliche Gewinne von einem Unternehmen einbehalten werden. Wenn ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum Geld verliert, anstatt Geld zu verdienen (dh sein Nettoeinkommen ist negativ), schmälert dies alle einbehaltenen Gewinne des Unternehmens.
Wie berechnet man einbehaltene Gewinne?
Um die Gewinnrücklagen zu berechnen, addieren Sie alle neuen Gewinne zu den vorhandenen Gewinnrücklagen hinzu und ziehen Sie dann alle Dividenden ab, die von diesen Gewinnen gezahlt werden.
Formel für einbehaltene Gewinne
RE = Basis-RE + Nettoeinkommen – Gezahlte Dividenden
Wie sollten Anleger einbehaltene Gewinne interpretieren?
Welcher Anteil des Nettoeinkommens einbehalten oder als Dividende ausgeschüttet wird, variiert je nach Branche, Unternehmensalter und Unternehmenszielen erheblich zwischen den Unternehmen. Reifere Unternehmen, deren Wachstum sich verlangsamt hat, zahlen häufig höhere Dividenden oder zahlen regelmäßiger Dividenden als jüngere Unternehmen, die expandieren, um sich Marktanteile zu sichern.
Dividendenanleger – diejenigen, die regelmäßige passive Einkommenszahlungen anstreben – ziehen es möglicherweise vor, in Unternehmen zu investieren, die tendenziell einen kleineren Teil ihrer Gewinne einbehalten und regelmäßige Dividenden zahlen. Wachstumsinvestoren – diejenigen, die ihr Kapital so weit wie möglich steigern möchten – ziehen es möglicherweise vor, in Unternehmen zu investieren, die dazu neigen, den größten Teil oder alle ihre Gewinne einzubehalten, um in das Unternehmenswachstum zu reinvestieren.
Einbehaltene Gewinne erhöhen das Eigenkapital der Aktionäre (wie viel jede Aktie einer Aktie real wert ist – nicht der Marktwert ), was wiederum den Aktienkurs in die Höhe treiben kann. Aus diesem Grund sind hohe einbehaltene Gewinne in der Regel ein gutes Zeichen für Anleger, insbesondere für diejenigen, die sich nicht speziell für Dividendenzahlungen eingekauft haben.
Wie entscheiden Unternehmen, wie viel Gewinn einbehalten und wie viel als Dividende ausgezahlt wird?
Dies hängt vom Alter und den Zielen eines Unternehmens ab. Typischerweise reinvestieren jüngere Unternehmen ihre Gewinne größtenteils oder vollständig in Wachstum, während ältere, reifere Unternehmen, die seit Jahren konstante Gewinne erwirtschaften, eher einen Teil ihrer Gewinne als Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Bestimmte Sektoren und Branchen zahlen mit größerer Wahrscheinlichkeit Dividenden als andere,. und einige Sektoren werden von Dividendeninvestoren wegen ihrer hohen durchschnittlichen Dividendenrenditen besonders geschätzt.
Beispiel für einbehaltene Gewinne: Apple (Nasdaq: AAPL)
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Höhepunkte
Einbehaltene Gewinne (RE) ist der Betrag des Nettogewinns, der für das Unternehmen übrig bleibt, nachdem es Dividenden an seine Aktionäre ausgezahlt hat.
Ein wachstumsorientiertes Unternehmen zahlt möglicherweise gar keine oder nur sehr geringe Dividenden aus, weil es möglicherweise einbehaltene Gewinne zur Finanzierung von Expansionsaktivitäten verwendet.
Die Entscheidung, die Gewinne zu behalten oder unter den Aktionären auszuschütten, wird in der Regel der Unternehmensleitung überlassen.
FAQ
Wo sind einbehaltene Gewinne in einer Bilanz zu finden?
Einbehaltene Gewinne sind im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz eines Unternehmens zu finden. Diese Zahl kann vierteljährlich neu berechnet und gemeldet werden und muss jährlich neu berechnet und gemeldet werden.
Sind einbehaltene Gewinne ein Vermögenswert oder eine Art Eigenkapital?
Einbehaltene Gewinne werden nicht als Vermögenswert aufgeführt, obwohl sie üblicherweise zum Kauf von Vermögenswerten wie Ausrüstung oder Verbrauchsmaterialien verwendet werden. Einbehaltene Gewinne sind eine Art von Eigenkapital, das im Eigenkapitalabschnitt des Jahresabschlusses eines Unternehmens aufgeführt ist.
Sind einbehaltene Gewinnrücklagen?
Reserven und einbehaltene Gewinne mögen ähnlich klingen, aber es handelt sich normalerweise um zwei verschiedene Konten. Während einbehaltene Gewinne die kumulierten Gewinne darstellen, die ein Unternehmen erzielt hat und die noch ausgegeben oder als Dividenden ausgezahlt werden müssen, sind Rücklagen Gewinne, die auf ein oder mehrere bestimmte Konten verschoben und für bestimmte zukünftige Zwecke wie unerwartete Ausgaben bestimmt werden. Mit anderen Worten, Rücklagen können als Unterkategorie von einbehaltenen Gewinnen betrachtet werden.
Kann ein Unternehmen negative Gewinnrücklagen haben?
Wenn die Verluste eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum den Saldo auf seinem Gewinnrücklagenkonto übersteigen, kann der Saldo negativ werden, was auf finanzielle Probleme in reiferen Unternehmen hindeuten kann. Negative Gewinnrücklagen sind bei Startups und jungen Unternehmen in Wachstumsphasen keine Seltenheit.
