Mañana siguiente (Tom siguiente)
¿Qué es Tomorrow Next (Tom Next)?
de divisas (forex) a corto plazo en la que una moneda se compra y vende simultáneamente en dos dÃas hábiles distintos: mañana (en un dÃa hábil) y el dÃa siguiente (dos dÃas hábiles a partir de hoy). ).
El objetivo de una transacción de tom next es permitir que los comerciantes e inversores mantengan su posición sin verse obligados a aceptar la entrega fÃsica. Las transacciones de Tom next también son importantes en los mercados de derivados de materias primas,. aunque esta terminologÃa no se usa a menudo allÃ.
Comprensión de Tomorrow Next (Tom Next)
En la mayorÃa de las transacciones de divisas, la entrega es dos dÃas después de la fecha de la transacción (T+2). Las transacciones de Tom-next surgen porque la mayorÃa de los operadores de divisas no tienen intención de recibir la divisa y, por lo tanto, requieren que sus posiciones se "reinviertan" diariamente.
Esta transacción simultánea es un intercambio de divisas y, según la moneda que tenga la persona, se le cobrará o obtendrá una prima. Aquellos comerciantes e inversores que posean divisas de alto rendimiento las renovarán a una tasa más favorable (mÃnima) debido al diferencial de la tasa de interés. Este diferencial se conoce como el costo de transporte.
Si las dos monedas tienen tasas de interés idénticas, se intercambiarán a la misma tasa.
Las transacciones reales de las transacciones de tom-next las realizan los distribuidores en el mercado interbancario. Dependiendo de la dirección de su transacción, el comerciante "comprará y venderá" o "venderá y comprará" la moneda que está transfiriendo. Una transacción tom-next generalmente es manejada por la mesa de negociación a plazo o el equipo STIR (tasa de interés a corto plazo).
Si un comerciante elige no renovar su posición, se verá obligado a recibir la entrega fÃsica de esa moneda. Y debido a que este rara vez es el caso, una transacción tom-next es esencialmente la extensión de la posición de un comerciante.
El principio de renovar una posición es quizás aún más importante en el comercio de materias primas porque, si no se hace, se le pedirá al operador que reciba la materia prima subyacente al vencimiento.
Ejemplo de Tomorrow Next (Tom Next)
Un comerciante tiene una posición larga en el par EUR/USD,. que cotiza a $1,53 (1 euro compra 1,53 dólares estadounidenses) en su fecha de vencimiento. El comerciante emite una instrucción tom-next para continuar manteniendo el par. Suponga que las tasas de interés del swap para el par están en el rango de 0,010 a 0,015.
Al final del dÃa de negociación, después de la compra y venta de acciones, se ofrece al comerciante una tasa de interés de 0,010. El nuevo precio de la posición del comerciante se convierte en $1,52 al dÃa siguiente.
Reflejos
Un comerciante puede transferir su posición al siguiente y siguiente (es decir, dos dÃas después) dÃas hábiles para evitar recibir la entrega y retener la moneda al mismo tiempo.
Una transacción de tom next se puede ejecutar a través de la mesa STIR o forex de un corredor.
Tomorrow next se refiere a la renovación de una posición en los mercados de divisas para posponer la entrega.
