Portfolio
Mikä on portfolio?
Salkku on kokoelma rahoitussijoituksia, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, käteistä ja käteisvaroja, mukaan lukien suljetut rahastot ja pörssinoteeratut rahastot (ETF). Ihmiset uskovat yleensä, että osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteinen muodostavat salkun ytimen. Vaikka näin on usein, sen ei tarvitse olla sääntö. Salkku voi sisältää laajan valikoiman omaisuutta,. mukaan lukien kiinteistöt, taide ja yksityiset sijoitukset.
Voit hallita ja hallita salkkuasi itse, tai voit antaa rahanhoitajan, rahoitusneuvojan tai muun rahoitusalan ammattilaisen hoitaa salkkuasi.
Portfolioiden ymmärtäminen
Yksi salkunhoidon keskeisistä käsitteistä on hajauttamisen viisaus, mikä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, ettei kaikkia munia saa laittaa samaan koriin. Hajautus pyrkii vähentämään riskiä jakamalla sijoituksia eri rahoitusinstrumenttien, toimialojen ja muiden luokkien kesken. Sen tavoitteena on maksimoida tuotto sijoittamalla eri alueille, jotka reagoisivat eri tavalla samaan tapahtumaan. On monia tapoja monipuolistaa. Kuinka päätät tehdä sen, on sinun. Tulevaisuuden tavoitteesi, riskinhalusi ja persoonallisuutesi ovat kaikki tekijöitä päätettäessä, miten portfoliosi rakennat.
Salkkusi omaisuusvalikoimasta riippumatta kaikkien salkkujen tulee sisältää jonkin verran hajautusta ja heijastaa sijoittajan riskinsietokykyä,. tuottotavoitteita, aikahorisonttia ja muita asiaankuuluvia rajoitteita, mukaan lukien veroasema, likviditeettitarpeet, oikeudelliset tilanteet ja ainutlaatuiset olosuhteet.
Portfolion hallinta
Voit ajatella sijoitussalkkua piirakkana, joka on jaettu erikokoisiin kiilanmuotoisiin osiin, joista jokainen edustaa eri omaisuusluokkaa ja/tai sijoitustyyppiä. Sijoittajat pyrkivät rakentamaan hyvin hajautetun salkun saavuttaakseen riskinsietokykynsä tasolle sopivan riski-tuotto-salkun allokoinnin. Vaikka osakkeita, joukkovelkakirjoja ja käteistä pidetään yleensä salkun ydinelementteinä, voit kasvattaa salkkua, jossa on monenlaisia omaisuuseriä - mukaan lukien kiinteistöt, kultaosakkeet, erilaiset joukkovelkakirjat, maalaukset ja muut taidekokoelmat.
Yllä oleva esimerkkisalkun allokaatio on tarkoitettu sijoittajalle, jolla on alhainen riskinottokyky. Yleensä konservatiivinen strategia pyrkii suojaamaan salkun arvoa sijoittamalla alhaisemman riskin arvopapereihin. Esimerkissä näet, että täysi 50 % on kohdistettu joukkovelkakirjoihin,. jotka voivat sisältää korkealuokkaisia yrityksiä ja valtion joukkovelkakirjoja, mukaan lukien kunnat (munis).
20 %:n osakeallokaatio voisi koostua blue-chip- tai suurten yhtiöiden osakkeista, ja 30 % lyhytaikaisista sijoituksista voi sisältää käteistä, sijoitustodistuksia (CD) ja korkeatuottoisia säästötilejä.
Useimmat sijoitusammattilaiset ovat samaa mieltä siitä, että vaikka hajautus ei takaa tappioita, se on keskeinen osa pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteiden saavuttamista ja riskin minimoimista.
Portfoliotyypit
Erilaisia salkkuja ja salkkustrategioita voi olla yhtä monta kuin on sijoittajia ja rahanhoitajia. Voit myös valita, että sinulla on useita salkkuja, joiden sisältö saattaa heijastaa erilaista strategiaa tai sijoitusskenaariota ja jotka on rakennettu eri tarpeisiin.
Hybridiportfolio
Hybridisalkun lähestymistapa hajauttaa omaisuusluokkien välillä. Hybridisalkun rakentaminen vaatii sijoituksia osakkeisiin sekä joukkovelkakirjoihin, hyödykkeisiin, kiinteistöihin ja jopa taiteeseen. Yleensä hybridisalkku sisältää suhteellisen kiinteät osuudet osakkeista, joukkovelkakirjoista ja vaihtoehtoisista sijoituksista. Tämä on hyödyllistä, koska historiallisesti osakkeet, joukkovelkakirjat ja vaihtoehdot ovat osoittaneet vähemmän kuin täydellistä korrelaatiota keskenään.
Portfoliosijoitus
Kun käytät salkkua sijoitustarkoituksiin, odotat osakkeen, joukkovelkakirjalainan tai muun rahoitusomaisuuden tuottavan tuottoa tai kasvavan arvossaan ajan myötä, tai molempia. Portfoliosijoitus voi olla joko strateginen – jos ostat rahoitusomaisuutta aikomuksena pitää hallussaan näitä varoja pitkään; tai taktinen – jossa ostat ja myyt aktiivisesti omaisuutta toivoen lyhyen aikavälin voittoa.
Aggressiivinen, osakkeisiin keskittyvä salkku
Aggressiivisen salkun kohde-etuudet ottavat yleensä suuria riskejä etsiessään suurta tuottoa. Aggressiiviset sijoittajat etsivät yrityksiä, jotka ovat kasvun alkuvaiheessa ja joilla on ainutlaatuinen arvolupaus. Suurin osa heistä ei ole vielä yleisiä nimiä.
Puolustava, osakkeisiin keskittyvä salkku
Defensiivinen salkku keskittyy yleensä taantumia kestäviin kulutustavaroihin . Puolustavat osakkeet pärjäävät niin huonoina kuin hyvinäkin aikoina. Olipa taloustilanne kulloinkin kuinka huonosti tahansa, arjelle välttämättömiä tuotteita valmistavat yritykset selviävät.
Tuloihin keskittyvä osakesalkku
Tämäntyyppinen salkku ansaitsee rahaa osinkoa maksavista osakkeista tai muun tyyppisistä jaoista sidosryhmille. Osa tuottosalkun osakkeista voisi sopia myös defensiivisalkkuun, mutta tässä ne valitaan ensisijaisesti korkean tuottonsa vuoksi. Tulosalkun pitäisi tuottaa positiivista kassavirtaa. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ovat esimerkkejä tuloa tuottavista sijoituksista.
Spekulatiivinen, osakkeisiin keskittyvä salkku
Spekulatiivinen salkku on paras sijoittajalle, jolla on korkea riskinsietokyky. Spekulatiiviset pelit voivat sisältää listautumisannit (IPO) tai osakkeet, joiden huhutaan olevan ostokohteita. Myös teknologia- tai terveydenhuoltoyritykset, jotka ovat kehittämässä yhtä läpimurtotuotetta, kuuluisivat tähän luokkaan.
Riskinsietokyvyn vaikutus salkkujen allokaatioihin
Vaikka taloudellinen neuvonantaja voi luoda yleisen salkkumallin yksilölle, sijoittajan riskinsietokyvyn tulisi heijastaa merkittävästi salkun sisältöä.
Sitä vastoin riskinsietoinen sijoittaja saattaa lisätä pienen pääoman kasvuosakkeita aggressiiviseen suuren pääoman kasvuosakepositioon, ottaa jonkin verran korkeatuottoisten joukkovelkakirjalainojen riskiä ja etsiä kiinteistö-, kansainvälisiä ja vaihtoehtoisia sijoitusmahdollisuuksia salkulleen. . Yleensä sijoittajan tulee minimoida altistuminen arvopapereille tai omaisuusluokille, joiden volatiliteetti tekee niistä epämukavaa.
Aikahorisontin vaikutus salkkujen allokaatioihin
Riskinsietokyvyn tapaan sijoittajien tulee harkita, kuinka kauan heidän on investoitava salkkua rakentaessaan. Yleisesti ottaen sijoittajien tulisi siirtyä kohti konservatiivista varojen allokaatiota tavoitepäivän lähestyessä salkun tuottojen suojaamiseksi siihen asti.
Konservatiivinen sijoittaja voi esimerkiksi suosia salkkua, jossa on arvoltaan suuria osakkeita,. laajapohjaisia markkinaindeksirahastoja,. sijoitustason joukkovelkakirjoja ja positiota likvideihin, korkealuokkaisiin käteisvaroihin.
Otetaan esimerkiksi eläkesäästäjä, joka suunnittelee jättävänsä työvoiman viiden vuoden kuluttua. Vaikka tämä sijoittaja olisi mukava sijoittaa osakkeisiin ja riskialttiimpiin arvopapereihin, hän saattaa haluta sijoittaa suuremman osan salkusta konservatiivisempaan osaan, kuten joukkovelkakirjoihin ja käteiseen, suojatakseen jo säästettyä. Sitä vastoin juuri työelämään siirtyvä henkilö saattaa haluta sijoittaa koko salkkunsa osakkeisiin, koska heillä voi olla vuosikymmeniä aikaa sijoittaa ja kyky voittaa osa markkinoiden lyhyen aikavälin volatiliteetista.
##Kohokohdat
Osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja pidetään yleensä salkun ydinelementteinä, vaikka voit kasvattaa salkkua, jossa on monenlaisia omaisuuseriä – mukaan lukien kiinteistöt, kulta, maalaukset ja muut taidekokoelmat.
Salkku on kokoelma rahoitussijoituksia, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, käteistä ja käteisvaroja sekä niiden rahastovastaavia.
Hajauttaminen on salkunhoidon keskeinen käsite.
Henkilön riskinsietokyky, sijoitustavoitteet ja aikahorisontti ovat kaikki kriittisiä tekijöitä sijoitussalkkua koottaessa ja sopeuttaessa.
