Hedge-rahasto
Hedge-rahastot ovat korkean riskin sijoituksia, jotka hyödyntävät yhteistyörahastoja ja käyttävät vipuvaikutusta tuoton lisäämiseen. Sijoittajilta peritään korkeampia palkkioita sijoitetun pääoman tuottoprosentin kasvun vuoksi toimintakulujen kattamiseksi. Muut palkkiot ovat tuottopalkkioita, jotka maksetaan rahastonhoitajalle, jos rahasto tuotto on ennakoitua parempi. Maksukattoja voidaan ottaa käyttöön estämään johtajia olemasta liian riskejä.
Kohokohdat
Hedge-rahastojen määrä on kasvanut noin 2,5 % viimeisen viiden vuoden aikana, mutta ne ovat edelleen kiistanalaisia.
Hedge-rahastot veloittavat paljon korkeampia maksuja kuin perinteiset sijoitusrahastot ja vaativat korkeita vähimmäistalletuksia.
Hedge-rahastot ovat aktiivisesti hoidettuja vaihtoehtoisia sijoituksia, jotka käyttävät tyypillisesti epäperinteisiä ja riskialttiita sijoitusstrategioita tai omaisuusluokkia.
Hedge-rahastoja juhlittiin 1990-luvulla ja 2000-luvun alussa markkinoiden lyömisestä, mutta monet ovat menestyneet heikommin vuosien 2007-2008 finanssikriisin jälkeen, etenkin kun palkkiot ja verot on otettu huomioon.
UKK
Miksi ihmiset sijoittavat hedge-rahastoihin?
Varakas henkilö, jolla on varaa hajauttaa hedge-rahastoon, saattaa houkutella johtajansa maineeseen, erityisiin varoihin, joihin rahasto on sijoitettu, tai sen käyttämästä ainutlaatuisesta strategiasta. Joissakin tapauksissa hedge-rahastojen käyttämät tekniikat – kuten vivutuksen yhdistäminen monimutkaisiin johdannaistransaktioihin – sääntelijät eivät edes sallisi, jos sitä harjoittaisi sijoitusrahasto tai muuntyyppinen säännelty sijoitusväline.
Mikä on hedge-rahasto?
Hedge-rahasto on sijoitusväline, joka palvelee varakkaita yksityishenkilöitä, institutionaalisia sijoittajia ja muita akkreditoituja sijoittajia. Termiä "suojaus" käytetään, koska nämä rahastot ovat historiallisesti keskittyneet suojautumaan riskeiltä ostamalla ja oikosulkemalla omaisuutta samanaikaisesti pitkän lyhyen osakestrategian mukaisesti. Nykyiset hedge-rahastot tarjoavat erittäin laajan valikoiman strategioita käytännöllisesti katsoen kaikissa käytettävissä olevissa omaisuusluokissa, mukaan lukien kiinteistöt, johdannaiset ja epäperinteiset sijoitukset, kuten kuvataide ja viini. Monet käyttävät vipuvaikutusstrategioita, mikä tarkoittaa, että he lainaavat rahaa lisätäkseen mahdollisia tuottojaan. Hedge-rahastot ovat määritelmänsä mukaisesti kevyesti säänneltyjä ja riskialttiita sijoitusrahastoihin verrattuna.
Miksi hedge-rahastoja pidetään riskialttiina?
Perinteinen "suojaus" sijoittamisessa on strateginen toimenpide mahdollisten tappioiden lieventämiseksi. Tämä tehdään panostamalla pieni summa rahaa päinvastaiseen lopputulokseen kuin mitä sijoittaja odottaa. Nykypäivän hedge-rahastot etsivät suuria tuottoja. He voivat käyttää mitä tahansa useista laajoista sijoitusstrategioista rahastoihinsa, mutta he voivat vapaasti sijoittaa mihin tahansa sijoitukseen, mukaan lukien erittäin spekulatiiviset instrumentit, etsiessään tuottoa. Jotkut hedge-rahastojen ainutlaatuisista riskeistä: - Keskitetty sijoitus strategia altistaa hedge-rahastot mahdollisesti valtaville tappioille.- Nämä rahastot vaativat yleensä sijoittajia lukitsemaan rahaa vuosiksi. - Vipuvaikutuksen tai lainatun rahan käyttö voi muuttaa pienet tappiot tuhoisiksi.
Miten hedge-rahastot verrataan muihin sijoituksiin?
Hedge-rahastot, sijoitusrahastot ja pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat kaikki monien sijoittajien lahjoittamia rahavaroja, joiden tarkoituksena on ansaita voittoa itselleen ja asiakkailleen. Hedge-rahastoja, kuten jotkin sijoitusrahastot, mutta harvat ETF:t, hallinnoivat aktiivisesti ammattitaitoiset johtajat, jotka ostavat ja myyvät tiettyjä sijoituksia tavoitteenaan ylittää markkinoiden, tai markkinoiden jonkin sektorin tai indeksin tuotot. Hedge-rahastot tavoittelevat suurinta mahdollista tuottoa ja ottavat suurimmat riskit yrittäessään saavuttaa niitä. löyhämmin säännelty kuin kilpailevat tuotteet, mikä jättää heille joustavuuden sijoittaa lähes kaikkiin saatavilla oleviin omaisuusluokkiin, mukaan lukien optiot ja johdannaiset sekä esoteeriset sijoitukset, joihin sijoitusrahastot eivät voi koskea. Toinen ero on kustannuksissa. Hedge-rahastoilla on paljon korkeammat palkkiot kuin muilla sijoitusvaihtoehdoilla.
