Lainanauha

Mikä on lainanauha?

on kaupallinen lainajärjestely,. jonka kautta pitkäaikaisen lainan alkuperäinen lainanantaja, kuten pankki, voi saada lainaa varten rahoitusta muilta lainanantajilta tai sijoittajilta.

Lainanauha edustaa osuutta pitkäaikaisesta lainasta (esimerkiksi viiden vuoden laina). Lainanauhan erääntyessä sen haltija saa sovitun summan rahaa. Laina - aika on yleensä lyhyt (usein 30 tai 60 päivää). Lainaosuus tunnetaan myös osamaksuna tai muodollisemmin lyhytaikaisena lainaosuusjärjestelynä.

Kuinka lainanauha toimii

Kun pankki tai muu lainanantaja ottaa pitkäaikaisen lainan, se voi myydä lainaliuskoja sijoittajille saadakseen pääomaa lainan rahoittamiseksi. Esimerkiksi kun pankki myy 60 päivän lainan, se saa rahaa kattaakseen tämän osan lainasta.

Mutta 60 päivän lopussa lainan rahoituslähde on kuivunut. Pankin on joko myytävä lainaosa edelleen samalle sijoittajalle,. löydettävä uusi sijoittaja tai rahoitettava lainaosa itse.

Lainaliuskoja koskevat määräykset

Tietyissä olosuhteissa lainaosuudet voidaan luokitella lainatuiksi summiksi pankin sääntelyviranomaisille antamassa neljännesvuosittaisessa talousraportissa, joka tunnetaan nimellä call report. Pankkiviranomaiset ovat 31. maaliskuuta 1988 lähtien pitäneet lainaosuutta lainana, jos sijoittajalla on mahdollisuus olla uusimatta lainaa laina-ajan päätyttyä ja pankki on velvollinen uusimaan sen .

Lainaliuskoja ei tällöin käsitellä myyntinä, vaan lainana. Lainaosuudet katsotaan sitten talletuksiksi, ja niihin sovelletaan säilytyslaitosten varantovelvoitteita säännön D mukaisesti Federal Reserven mukaisesti .

Lainanauhan erääntyessä lainanantajan on joko myytävä se edelleen tai otettava vastuu sen rahoittamisesta.

Lisäksi jos alkuperäinen sijoittaja päättää olla uusimatta lainapakettia erääntymisajan lopussa, lainaosuuden myyneen säilytyslaitoksen on otettava vastuu lainaosuuden rahoittamisesta itse. Tämä johtuu siitä, että lainanottajan lainaehdot ulottuvat tyypillisesti paljon pidemmälle kuin lainanauhan erääntymisaika.

Esimerkiksi lainanauhoina myytävän lainan saaja voi olla allekirjoittanut yhden vuoden, viiden vuoden tai pidemmän laina-ajan tai hän on voinut järjestää samanpituisen luottolimiitin. Itse asiassa lainaosuuksilla on takaisinostosopimuksen piirteitä, koska lainaosuuden myyvä pankki sitoutuu ostamaan sen takaisin ostajalta ostajan harkinnan mukaan.

Lainakauppaan voi liittyä talletusvastuita, kuten ennakkoilmoitusta, velkakirjoja tai muita velvoitteita. Näihin vastuisiin voidaan sellaisenaan soveltaa poikkeuksia säännössä D esitetystä talletuksen määritelmästä. Esimerkiksi kun kotimainen pankki myy lainapaketin toiselle kotimaiselle pankille, tämä lainaosio voidaan vapauttaa talletusvaatimuksista D -säännön mukaisesti.

Kohokohdat

• Erääntyessä pankin on myytävä nauha edelleen samalle sijoittajalle, löydettävä uusi sijoittaja tai rahoitettava laina itse.

• Pankki tai muu lainanantaja myy lainaliuskoja pitkäaikaiseen lainaan. Esimerkiksi 60 päivän laina-aika rahoittaisi tämän osan lainasta.

• Lainanauha edustaa osuutta pitkäaikaisesta lainasta ja erääntyy tyypillisesti 30 tai 60 päivässä.