Federal Reserve System (FRS)

Mikä on Federal Reserve System (FRS)?

Federal Reserve System (FRS) on Yhdysvaltojen keskuspankki. Sitä usein kutsutaan yksinkertaisesti Fediksi, ja se on kiistatta maailman tehokkain rahoituslaitos. Se perustettiin tarjoamaan maalle turvallinen, joustava ja vakaa raha- ja rahoitusjärjestelmä. Fedin hallitus koostuu seitsemästä jäsenestä. On myös 12 Federal Reserve -pankkia, joilla on omat presidentit ja jotka edustavat erillistä piiriä.

Federal Reserve Systemin (FRS) ymmärtäminen

Keskuspankki on rahoituslaitos, jolla on etuoikeus valvoa rahan ja luottojen tuotantoa ja jakelua kansakunnalle tai kansakuntien ryhmälle. Nykyaikaisissa talouksissa keskuspankki on yleensä vastuussa rahapolitiikan muotoilusta ja jäsenpankkien sääntelystä. Fed koostuu 12 alueellisesta Federal Reserve -pankista, jotka ovat kukin vastuussa tietystä maantieteellisestä alueesta Yhdysvalloissa.

Fed perustettiin Federal Reserve Actilla,. jonka presidentti Woodrow Wilson allekirjoitti joulukuussa. 23, 1913, vastauksena vuoden 1907 finanssipaniikkiin. Ennen sitä Yhdysvallat oli ainoa suuri talousmahti ilman keskuspankkia. Sen perustamista vauhdittivat toistuvat taloudelliset paniikkikohtaukset, jotka koettelivat Yhdysvaltain taloutta edellisen vuosisadan aikana ja johtivat vakaviin taloudellisiin häiriöihin pankkien kaatumisen ja yritysten konkurssien vuoksi. Vuoden 1907 kriisi johti vaatimuksiin instituutiota, joka ehkäisi paniikkia ja häiriöitä.

Fedillä on laajat valtuudet toimia taloudellisen vakauden varmistamiseksi, ja se on Federal Reserve -järjestelmään kuuluvien pankkien ensisijainen sääntelijä . Se toimii viimeisenä lainanantajana jäsenlaitoksille, joilla ei ole muuta lainapaikkaa. Sitä kutsutaan usein yksinkertaisesti Fediksi, ja sen tehtävänä on varmistaa järjestelmän taloudellinen vakaus. Se on myös maan rahoituslaitosten tärkein sääntelyviranomainen.

Järjestelmän 12 alueellista liittovaltiopankkia sijaitsevat Bostonissa, New Yorkissa, Philadelphiassa, Clevelandissa, Richmondissa, Atlantassa, Chicagossa ja St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas ja San Francisco.

Erityisiä huomioita

Fedin pääasiallinen tulonlähde on korkokulut useista Yhdysvaltain valtion arvopapereista, jotka se on hankkinut avomarkkinaoperaatioillaan (OMO). Muita tulonlähteitä ovat valuuttamääräisten sijoitusten korot, talletuslaitoksille myönnettyjen lainojen korot sekä näille laitoksille tarjotuista palveluista, kuten shekkiselvitys- ja varojensiirroista, maksettavat palkkiot. Kulujen maksamisen jälkeen Fed siirtää loput tuloistaan Yhdysvaltain valtiovarainministeriöön.

Federal Reserve -maksujärjestelmä, joka tunnetaan yleisesti nimellä Fedwire, siirtää biljoonia dollareita päivittäin pankkien välillä kaikkialla Yhdysvalloissa. Tapahtumat ovat saman päivän maksutapahtumia. Vuoden 2008 finanssikriisin jälkimainingeissa Fed on kiinnittänyt entistä enemmän huomiota riskeihin, jotka aiheutuvat aikaviiveestä maksujen suorittamisen välillä aikaisin päivästä, jolloin maksut on suoritettu ja sovitettu. Fed painostaa suuria rahoituslaitoksia parantamaan maksujen ja luottoriskien reaaliaikaista seurantaa , joka on ollut saatavilla vain päivän lopussa.

Federal Reserve Systemin (FRS) mandaatti ja tehtävät

Federal Reserve -pankin rahapolitiikan tavoitteet ovat kaksijakoiset: edistää taloudellisia olosuhteita, joilla saavutetaan vakaat hinnat ja mahdollisimman kestävä työllisyys.

Fedin tehtävät voidaan edelleen luokitella neljään yleiseen alueeseen:

1. Kansallisen rahapolitiikan harjoittaminen vaikuttamalla Yhdysvaltain talouden raha- ja luottoehtoihin maksimaalisen työllisyyden, vakaan hintojen ja maltillisten pitkän aikavälin korkojen varmistamiseksi.

2. Pankkilaitosten valvonta ja sääntely Yhdysvaltojen pankki- ja rahoitusjärjestelmän turvallisuuden varmistamiseksi ja kuluttajien luottooikeuksien suojelemiseksi.

3. Rahoitusjärjestelmän vakauden ylläpitäminen ja järjestelmäriskin hillitseminen.

4. Rahoituspalvelujen tarjoaminen, mukaan lukien keskeinen rooli kansallisen maksujärjestelmän, säilytyslaitosten, Yhdysvaltain hallituksen ja ulkomaisten viranomaisten toiminnassa.

Federal Reserve Systemin (FRS) organisaatiorakenne

Johtokunnassa on seitsemän jäsentä. Presidentti nimittää nämä henkilöt ja hyväksyy Yhdysvaltain senaatti. Kukin kuvernööri palvelee enintään 14 vuotta. Heidän nimityksensä porrastetaan kahdella vuodella presidentin vallan rajoittamiseksi. Laki määrää myös, että nimitykset edustavat kaikkia Yhdysvaltain talouden laajoja sektoreita.

Huomaa, että 7.6.2022 mennessä vain yksi lautapaikka on tyhjä.

TTT

Lähde: Federal Reserve

Fedin hallituksen pääjohtajien lisäksi jokaisella 12 aluepankista on oma puheenjohtaja. Jokainen näistä pankeista on perustettu eri Federal Reserven piiriin.

TTT

Lähde: Federal Reserve

Federal Reserve Systemin (FRS) itsenäisyys

Keskuspankin riippumattomuus viittaa kysymykseen siitä, pitäisikö rahapolitiikan valvojat irrottaa kokonaan hallinnosta. Ne, jotka kannattavat itsenäisyyttä, tunnustavat politiikan vaikutuksen rahapolitiikan edistämisessä, joka voi suosia uudelleenvalintaa lyhyellä aikavälillä, mutta aiheuttaa pysyviä taloudellisia vahinkoja. Kriitikot sanovat, että keskuspankin ja hallituksen on koordinoitava tiukasti talouspolitiikkaansa ja että keskuspankeilla on oltava viranomaisvalvonta.

Fedin katsotaan myös olevan riippumaton, koska sen päätöksiä ei tarvitse ratifioida presidentin tai muun hallituksen virkamiehen toimesta. Se on kuitenkin edelleen kongressin valvonnan alainen, ja sen on toimittava hallituksen talous- ja finanssipoliittisten tavoitteiden puitteissa.

-taseen laajenemisesta ja riskialtista pelastuspaketista American International Groupin (AIG) kaltaisille yrityksille ovat johtaneet vaatimuksiin avoimuuden ja vastuullisuuden lisäämisestä. Viimeaikaiset Washingtonin pyynnöt Federal Reserven auditoimiseksi voivat mahdollisesti heikentää Yhdysvaltain keskuspankin riippumatonta asemaa.

Fedin katsotaan olevan riippumaton, koska sen päätöksiä ei tarvitse ratifioida.

Federal Reserve System (FRS) vs. Federal Open Market Committee (FOMC)

Federal Reserven hallintoneuvosto on vastuussa varantovaatimusten asettamisesta. Tämä on rahasumma, joka pankkien on säilytettävä varmistaakseen, että niillä on tarpeeksi äkillisiin nostoihin. Se määrittää myös diskonttokoron,. joka on korko, jonka Fed veloittaa rahoituslaitoksille ja muille liikepankeille myöntämistä lainoista.

Federal Open Market Committee (FOMC) on toisaalta Federal Reserven tärkein rahapolitiikan päätöksentekoelin. Se vastaa avomarkkinatoiminnasta, mukaan lukien valtion arvopapereiden osto ja myynti. FOMC sisältää hallintoneuvoston (tai Federal Reserve Boardin (FRB),. kuten sitä myös kutsutaan), Federal Reserve Bank of New Yorkin puheenjohtajan ja neljän muun alueellisen Federal Reserve Bankin puheenjohtajat, jotka toimivat vuorotellen.

Valiokunta vastaa rahapoliittisista päätöksistä, jotka on jaettu kolmeen osa-alueeseen: työllisyyden maksimointi, hintojen vakauttaminen ja pitkien korkojen hillitseminen. Kaksi ensimmäistä tunnetaan Fedin kaksoismandaattina.

Keskuspankit eri puolilla maailmaa, mukaan lukien Fed, ovat myös alkaneet käyttää kvantitatiivisena keventämisenä (QE) tunnettua työkalua laajentaakseen yksityistä luottoa, alentaakseen korkoja sekä lisätäkseen investointeja ja kaupallista toimintaa FOMC:n päätöksenteon avulla. Määrällistä keventämistä käytetään pääasiassa piristämään talouksia taantuman aikana, kun luottoa on niukasti, kuten esimerkiksi vuosien 2007–2008 finanssikriisin aikana ja sen jälkeen.

##Kohokohdat

• Federal Reserve System koostuu 12 alueellisesta Federal Reserve -pankista, jotka ovat kukin vastuussa tietystä Yhdysvaltojen maantieteellisestä alueesta.

• Federal Reserve System on Yhdysvaltojen keskuspankki ja rahaviranomainen.

• Fedin päätehtäviin kuuluvat kansallisen rahapolitiikan harjoittaminen, pankkien valvonta ja säätely, rahoitusvakauden ylläpitäminen ja pankkipalvelujen tarjoaminen.

• Fed tarjoaa maalle turvallisen, joustavan ja vakaan raha- ja rahoitusjärjestelmän.

• Federal Open Market Committee on Fedin rahapolitiikkaa päättävä elin, joka hallinnoi maan rahatarjontaa.

##UKK

Kerääkö Fed veroja?

ei. Fed on vastuussa vain rahapolitiikasta ja pankkijärjestelmän valvonnasta. Liittovaltion verot hyväksyy ja kerää yksinomaan kongressi – liittovaltion verohallinnon (IRS) kautta – mikä on esimerkki veropolitiikasta. Valtion ja paikalliset verot perivät yksittäiset osavaltiot tai kunnat.

Mitä tarkoittaa, että Federal Reserve on keskuspankki?

Keskuspankki on rahoituslaitos, joka on vastuussa kansakunnan rahajärjestelmän ja politiikan valvonnasta. Keskuspankki säätelee rahan tarjontaa ja asettaa kansakunnan korot. Keskuspankit toteuttavat myös rahapolitiikkaa. Helpottamalla tai tiukentamalla rahan tarjontaa ja luottojen saatavuutta keskuspankit pyrkivät pitämään kansantalouden tasaisena.

Miten Fed määrittää korot?

Fedin inflaatiotavoite on 2 %. Inflaatiotavoitteen periaate perustuu siihen, että pitkän aikavälin talouskasvu saavutetaan parhaiten ylläpitämällä hintavakautta ja hintavakaus saavutetaan inflaatiota hillitsemällä. Inflaatiotasoa 1–2 prosenttia vuodessa pidetään yleisesti hyväksyttävinä, kun taas yli 3 prosentin inflaatio on vaarallinen alue, joka voi aiheuttaa valuutan devalvoitumisen. Taylorin sääntö on ekonometrinen malli, jonka mukaan Federal Reserven pitäisi nostaa korkoja, kun inflaatio tai bruttokansantuotteen (BKT) kasvuvauhti on toivottua korkeampi.

Kuka omistaa Federal Reserven?

Federal Reserve System ei ole kenenkään omistuksessa. Se perustettiin vuonna 1913 Federal Reserve Act -lain mukaan toimimaan maan keskuspankina. Hallintoneuvosto on liittovaltion hallituksen virasto, joka raportoi kongressille ja on suoraan tilivelvollinen kongressille.

Tulostaako Fed Yhdysvaltain rahaa?

Vaikka Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen kolikoita, Fed tulostaa ja hallinnoi paperirahaa, joka tunnetaan teknisesti Federal Reserve -seteleinä. Federal Reserve laskee liikkeeseen tällä hetkellä 1, 5, 10, 20, 50 ja 100 dollarin seteleitä. Suurin nimellisarvoinen Federal Reserve -seteli, joka on koskaan laskettu julkiseen liikkeeseen, oli 10 000 dollarin seteli.