Velkakirja
Mikä on velkakirja?
Velkakirja on velkakirja, joka sisältää yhden osapuolen (velkakirjan liikkeeseenlaskijan tai valmistajan) kirjallisen lupauksen maksaa toiselle osapuolelle (velkakirjan maksunsaaja) tietyn rahasumman joko pyynnöstä tai tiettynä tulevana päivänä. Velkakirja sisältää tyypillisesti kaikki velkaan liittyvät ehdot, kuten pääoman määrä, korko, eräpäivä, liikkeeseenlaskupäivä ja -paikka sekä liikkeeseenlaskijan allekirjoitus.
Vaikka rahoituslaitokset voivat laskea liikkeeseen niitä – esimerkiksi saatat joutua allekirjoittamaan velkakirjan ottaaksesi pienen henkilökohtaisen lainan – velkakirjat antavat yleensä yrityksille ja yksityishenkilöille mahdollisuuden saada rahoitusta muusta lähteestä kuin pankista. Tämä lähde voi olla yksityishenkilö tai yritys, joka on valmis kantamaan setelin (ja tarjoamaan rahoituksen) sovituin ehdoin. Itse asiassa velkakirjat voivat antaa kenelle tahansa olla lainanantaja.
Kuinka velkakirjat toimivat
Velkakirjoihin sekä vekseleihin sovelletaan vuoden 1930 Geneven yleissopimusta yhtenäisestä vekseleistä ja velkakirjoista. Sen säännöissä määrätään myös, että termi "velkakirja" olisi lisättävä välineen tekstiosaan, ja sen tulee sisältää ehdoton lupaus maksaa.
Laillisen täytäntöönpanokelpoisuuden kannalta velkakirjat ovat jonnekin IOU :n epämuodollisuuden ja lainasopimuksen jäykkyyden väliltä. Velkakirja sisältää erityisen lupauksen maksaa ja sen suorittamiseen tarvittavat vaiheet (kuten takaisinmaksuaikataulu), kun taas IOU vain tunnustaa velan olemassaolon ja summan, jonka toinen osapuoli on velkaa toiselle.
Lainasopimuksessa sitä vastoin yleensä mainitaan lainanantajan oikeus vaatia takautumisoikeutta – kuten ulosmittaus – jos lainanottaja laiminlyö laiminlyönnin; tällaiset määräykset puuttuvat yleensä velkakirjasta. Vaikka paperissa saatetaan tehdä muistiin maksamatta jättämisen tai myöhästyneiden maksujen (kuten viivästysmaksut) seuraukset, siinä ei yleensä selitetä takauskeinoja, jos liikkeeseenlaskija ei maksa ajoissa.
Ehdottomista ja myytävissä olevista velkakirjoista tulee siirtokelpoisia instrumentteja,. joita käytetään laajasti liiketoimissa useissa maissa.
Opintolainavelkakirjat
Monet ihmiset allekirjoittavat ensimmäiset velkakirjansa osana opintolainan saamista. Yksityiset lainanantajat vaativat yleensä opiskelijoita allekirjoittamaan velkakirjat jokaisesta erillisestä lainasta. Jotkut koulut antavat kuitenkin liittovaltion opintolainalainanottajat allekirjoittaa kertaluonteisen yleisen velkakirjan. Sen jälkeen opiskelijalainaaja voi saada useita liittovaltion opintolainoja, kunhan koulu todistaa opiskelijan jatkuvan kelpoisuuden.
Opintolainavelkakirjoissa kerrotaan opintolainaajien oikeudet ja velvollisuudet sekä lainan ehdot ja ehdot. Allekirjoittamalla esimerkiksi liittovaltion opintolainojen päävelkakirjan opiskelija lupaa maksaa takaisin lainasummat korkoineen ja palkkioineen Yhdysvaltain opetusministeriölle. Päävelkakirja sisältää myös opiskelijan henkilökohtaiset yhteys- ja työtiedot sekä opiskelijan henkilökohtaisten referenssien nimet ja yhteystiedot.
Lyhyt velkakirjojen historia
Velkakirjoilla on ollut mielenkiintoinen historia. Toisinaan ne ovat olleet liikkeessä vaihtoehtoisena valuutana, joka on vapaa hallituksen valvonnasta. Joissakin paikoissa virallinen valuutta on itse asiassa eräänlainen velkakirja, jota kutsutaan velkakirjaksi ( sellainen, jossa ei ole ilmoitettu erääntymispäivää tai määräaikaista, jolloin lainanantaja voi päättää, milloin hän vaatii maksua).
Yhdysvalloissa velkakirjoja lasketaan kuitenkin yleensä liikkeeseen vain yritysasiakkaille ja kokeneille sijoittajille. Viime aikoina myös velkakirjoja on kuitenkin käytetty yhä enemmän asuntojen myynnin ja asuntolainojen turvaamisen yhteydessä.
Velkakirja on yleensä osapuolen hallussa; Kun velka on lyhennetty kokonaan, maksunsaajan on peruutettava se ja palautettava liikkeeseenlaskijalle.
Asuntolainat vs. velkakirjat
Asunnonomistajat ajattelevat yleensä asuntolainaansa velvollisuutena maksaa takaisin asunnon ostoon lainaamansa rahat. Mutta itse asiassa se on velkakirja, jonka he myös allekirjoittavat osana rahoitusprosessia ja joka edustaa lupausta maksaa laina takaisin yhdessä takaisinmaksuehtojen kanssa. Velkakirjassa määrätään velan suuruus, sen korko ja viivästyskulut. Tässä tapauksessa lainanantaja pitää velkakirjan hallussaan, kunnes asuntolaina on maksettu. Toisin kuin itse luottamus- tai kiinnityskirja, velkakirjaa ei kirjata läänin maarekisteriin.
Velkakirja voi myös olla tapa, jolla ihmiset, jotka eivät täytä asuntolainaa, voivat ostaa asunnon. Kaupan mekaniikka, jota yleisesti kutsutaan takaisinottolainaksi , on melko yksinkertainen: Myyjä pitää edelleen asunnon asuntolainaa (ottaen sen takaisin), ja ostaja allekirjoittaa velkakirjan, jossa hän sanoo maksavansa asunnon hinnan. talo plus sovittu korko säännöllisissä erissä. Velkakirjasta suoritetut maksut johtavat usein myyjälle positiiviseen kuukausittaiseen kassavirtaan.
Yleensä ostaja maksaa suuren käsirahan vahvistaakseen myyjän luottamusta ostajan kykyyn suorittaa tulevia maksuja. Vaikka se vaihtelee tilanteen ja valtion mukaan, asuntokirjaa käytetään usein vakuudeksi ja se palautuu takaisin myyjälle, jos ostaja ei pysty suorittamaan maksuja. Joissakin tapauksissa kolmas osapuoli toimii takaisinottokiinnityksen velkojana myyjän sijaan, mutta tämä voi tehdä asioista monimutkaisempia ja laiminlyönnin yhteydessä alttiita oikeudellisille ongelmille.
Veronäkökulma
Myydä haluavan asunnonomistajan näkökulmasta velkakirjan koostumus on varsin tärkeä. Verotuksen kannalta on parempi saada asunnostasi korkeampi myyntihinta ja veloittaa ostajalta alhaisempi korko. Näin asunnon myyntivoitot ovat verovapaita, mutta lainan korko verotetaan.
Toisaalta alhainen myyntihinta ja korkea korko ovat parempia ostajalle, koska hän voi poistaa koron ja, maksettuaan myyjälle uskollisesti noin vuoden, jälleenrahoittaa pienemmällä korolla perinteisellä asuntolainalla. pankista. Ironista kyllä, nyt kun ostaja on kerännyt taloon omaa pääomaa, hänellä ei todennäköisesti ole ongelmia saada pankilta rahoitusta sen ostamiseen.
Velkakirjojen tyypit
Yritysten velkakirjat
Velkakirjoja käytetään yleisesti liiketoiminnassa lyhytaikaisen rahoituksen välineenä. Esimerkiksi kun yritys on myynyt monia tuotteita, mutta ei ole vielä kerännyt niistä maksuja, sen käteisvarat voivat olla vähissä eikä pysty maksamaan velkojille. Tässä tapauksessa se voi pyytää heitä hyväksymään velkakirjan, joka voidaan vaihtaa rahaksi myöhemmin sen jälkeen, kun se on perinyt myyntisaamisensa. Vaihtoehtoisesti se voi pyytää pankkia maksamaan rahat takaisin velkakirjaa vastaan tulevaisuudessa.
Velkakirjat tarjoavat myös luottolähteen yrityksille, jotka ovat käyttäneet loppuun muut vaihtoehdot, kuten yrityslainat tai joukkovelkakirjalainat. Yrityksen liikkeeseen laskemassa lainassa tässä tilanteessa on suurempi maksukyvyttömyyden riski kuin esimerkiksi yrityslainalla. Tämä tarkoittaa myös sitä, että yrityksen velkakirjan korko tarjoaa todennäköisesti suuremman tuoton kuin saman yrityksen joukkovelkakirjalaina – korkea riski tarkoittaa suurempaa potentiaalista tuottoa.
Nämä setelit on yleensä rekisteröitävä sen osavaltion hallituksessa, jossa ne myydään, ja/tai Securities and Exchange Commissionissa (SEC). Sääntelyviranomaiset tarkistavat huomautuksen päättääkseen, pystyykö yritys täyttämään lupauksensa. Jos lainaa ei ole rekisteröity, sijoittajan on tehtävä oma analyysinsa siitä, pystyykö yritys hoitamaan velan. Tässä tapauksessa sijoittajan lailliset mahdollisuudet voivat olla jonkin verran rajalliset maksukyvyttömyyden tapauksessa. Vakavassa vaikeuksissa olevat yritykset voivat palkata korkean palkkion välittäjiä levittämään rekisteröimättömiä seteleitä yleisölle.
Sijoitusvelkakirjat
Velkakirjoihin sijoittamiseen liittyy riskiä myös takaisinottolainan tapauksessa. Näiden riskien minimoimiseksi sijoittajan on rekisteröitävä laina tai sen on vahvistettava se, jotta velvoite on sekä julkisesti merkitty että laillinen. Myös takaisinottokiinnityksen tapauksessa velkakirjan ostaja voi mennä jopa niin pitkälle, että hän ottaa liikkeeseenlaskijan henkivakuutuksen. Tämä on täysin hyväksyttävää, koska jos liikkeeseenlaskija kuolee, velkakirjan haltija ottaa omistukseensa talon ja siihen liittyvät kulut, joita hän ei ehkä ole valmis käsittelemään.
Näitä joukkovelkakirjoja tarjotaan vain yrityssijoittajille tai kokeneille sijoittajille, jotka pystyvät hallitsemaan riskejä ja joilla on lainan ostamiseen tarvittava raha (velkakirjoja voidaan laskea liikkeeseen niin suurella summalla kuin ostaja on valmis kantamaan). Kun sijoittaja on hyväksynyt velkakirjan ehdot, hän voi myydä sen (tai jopa sen yksittäiset maksut) toiselle sijoittajalle, aivan kuten arvopaperin.
Setelit myydään alennuksella nimellisarvostaan, koska inflaatio syö tulevien maksujen arvoon. Muut sijoittajat voivat myös ostaa velkakirjan osittaisen oston ja ostaa oikeudet tiettyyn määrään maksuja – jälleen kerran alennuksella kunkin maksun todellisesta arvosta. Tämän ansiosta setelinhaltija voi kerätä kertasumman nopeasti sen sijaan, että odottaisi maksujen kertymistä.
Sijoittaminen velkakirjoihin
Ohitamalla pankit ja perinteiset lainanantajat velkakirjoihin sijoittajat ottavat pankkialan riskin ilman organisaation kokoa minimoimaan riskin jakamalla sen tuhansiin lainoihin. Tämä riski muuttuu suuremmiksi tuottoiksi edellyttäen, että maksunsaaja ei laiminlyö seteliä.
Yritysmaailmassa tällaisia seteleitä myydään harvoin yleisölle. Kun ne ovat, se tapahtuu yleensä vaikeuksissa olevan yrityksen käskystä, joka työskentelee häikäilemättömien välittäjien kautta, jotka ovat valmiita myymään velkakirjoja, joita yritys ei ehkä pysty kunnioittamaan.
Takaisinottolainoissa velkakirjoista on tullut arvokas väline myynnin loppuunsaattamiseen, joka muuten kestäisi rahoituksen puutteen. Tämä voi olla win-win-tilanne sekä myyjälle että ostajalle, kunhan molemmat osapuolet ymmärtävät täysin, mihin he ovat joutuneet.
Jos aiot suorittaa takaisinotto-asuntolainan oston tai myynnin, sinun tulee keskustella lakimiehen kanssa ja käydä notaaritoimistossa ennen kuin allekirjoitat mitään.
Kohokohdat
Velkakirja on rahoitusväline, joka sisältää yhden osapuolen (velkakirjan liikkeeseenlaskijan tai valmistajan) kirjallisen lupauksen maksaa toiselle osapuolelle (velkakirjan saaja) tietyn rahasumman joko vaadittaessa tai tiettynä tulevana päivänä.
Velkakirja sisältää tyypillisesti kaikki velkaan liittyvät ehdot, kuten pääoman määrä, korko, eräpäivä, liikkeeseenlaskupäivä ja -paikka sekä liikkeeseenlaskijan allekirjoitus.
Laillisen täytäntöönpanokelpoisuuden kannalta velkakirjat ovat jonnekin IOU:n epämuodollisuuden ja lainasopimuksen jäykkyyden väliltä.
UKK
Mitkä ovat velkakirjan edut ja haitat?
Velkakirjasta voi olla hyötyä, kun yhteisö ei löydä lainaa perinteiseltä lainanantajalta, kuten pankilta. Velkakirjat voivat kuitenkin olla paljon riskialttiimpia, koska lainanantajalla ei ole rahoituslaitoksissa olevia keinoja ja resursseja. Samanaikaisesti laiminlyönnin yhteydessä voi syntyä oikeudellisia ongelmia sekä liikkeeseenlaskijalle että maksunsaajalle. Tämän vuoksi notaarin vahvistama velkakirja voi olla tärkeää.
Mikä on esimerkki velkakirjasta?
Yksi esimerkki velkakirjasta on yrityksen luottovelkakirja. Tämän tyyppistä velkakirjaa varten yritys hakee tyypillisesti lyhytaikaista lainaa. Jos kasvava startup on vähän käteistä laajentaessaan toimintaansa, sopimuksen ehdoista voi seurata, että yritys maksaa lainan takaisin, kun sen myyntisaamiset on peritty. On olemassa useita muita erilaisia velkakirjoja, kuten sijoitusvelkakirjat, takaisinottolainat ja opintolainojen velkakirjat.
Mitä velkakirja sisältää?
Velkainstrumentti, velkakirja, on liikkeeseenlaskijan kirjallinen lupaus maksaa takaisin toiselle osapuolelle. Velkakirja sisältää osapuolten välillä sovitut ehdot, kuten eräpäivän, pääoman, koron ja liikkeeseenlaskijan allekirjoituksen. Pohjimmiltaan velkakirja antaa rahoituslaitosten lisäksi yksiköille mahdollisuuden tarjota lainamekanismeja muille yhteisöille.
