hinnan pysyvyys
Mikä on hintojen pysyvyys?
Hinta pysyvyys on arvopaperin hinnan taipumus jatkaa liikettä nykyiseen suuntaansa. Osake, joka on ollut vahvassa nousu- tai laskutrendissä viikkoja,. näyttää hintansa pysyvyyttä. Päinvastoin, osakkeen, joka on käynyt kauppaa epävakaasti pitkän aikaa, hinta pysyy alhaisena.
Mitä hinnan pysyvyys kertoo?
Hintojen pysyvyys on pohjimmiltaan osoitus siitä, kuinka vahva arvopaperi on. Hintojen pysyvyys joissakin osakkeissa voi kestää vain viikon, kun taas toisissa se voi kestää kuukausia (tai jopa vuosia). Hintojen pysyvyys ei välttämättä tarkoita sitä, ettei vallitsevaa trendisuuntaa vastaan tulisi korjauksia – usein niitä tulee olemaan. Se tarkoittaa vain, että korjaukset tai vetäykset ovat suhteellisen lyhytaikaisia, ja trendin suunta ottaa haltuunsa vetäytymisen jälkeen.
Vaikka fysiikan säännöt eivät välttämättä päde osakekursseihin, hinta muuttaa suuntaa, kun siihen vaikuttaa jokin muu voima. Nämä muut voimat ovat tarjonta ja kysyntä, jotka voivat olla linjassa olemassa olevien vastus- ja tukitasojen kanssa.
Oletetaan, että osake on nousussa. Se on yleisesti nousussa, mutta hinta laskee edelleen lyhyellä aikavälillä, minkä jälkeen se palaa uusiin huippuihin. Kun hinta lähestyy tukitasoa vetäytymisen yhteydessä – kuten nouseva trendilinja tai suosittu liukuva keskiarvo – tämän turvallisuuden kysyntä saattaa kasvaa. Vastaavasti, koska hinta on jo laskenut, tarjonta – jäljellä olevien myydä haluavien määrä – voi myös alkaa heiketä. Nämä voimat nostavat hintaa takaisin. Kun hinta pysyy vahvana, tämä tapahtuu melko nopeasti, koska osakkeelle on paljon enemmän kysyntää (nousutrendi) kuin tarjontaa.
Käänteinen pätee sitkeän laskutrendin osalta. Kun hinta laskee, sillä voi olla lyhytaikaisia rallia, vaikka yleinen liike olisikin pienempi. Mutta koska hintakehitys on alhaalla, voi olla vähemmän ihmisiä, jotka haluavat ostaa, ja paljon ihmisiä, jotka haluavat myydä. Kun hinta pomppii korkeammalle, kysyntä - jäljellä olevien ostajien määrä - vähenee, kun taas tarjonta pysyy vakaana tai kasvaa. Tämä johtaa siihen, että hinta laskee takaisin. Mitä nopeammin tämä tapahtuu, sitä sitkeämmin hinta näyttää.
Esimerkki hinnan pysyvyyden käyttämisestä
Seuraava Shopify Inc:n kaavio. (SHOP) näyttää hintojen pysyvyyden useilla tavoilla ja eri aikaväleillä.
Aluksi osake on nousussa muutamalla vedolla ja korjauksella. Lähes vuoden ajan hinta osoitti vahvaa hintapysyvyyttä tällä tavalla.
Tätä jaksoa seurasi suurempi korjaus, joka muodosti kupin ja kädensijan kuvion. Kupin pohjalta siirtymisen jälkeen osake osoitti jälleen vahvaa hintapysyvyyttä ylöspäin. Pysyvyys on saattanut jatkua, vaikka vuoden 2020 kriisipelot painoivat lähes kaikki osakkeet alas, kun sijoittajat halusivat irtautua arvopapereista ja siirtyä käteiseen.
Tämä myynti,. vaikkakin jyrkkä, oli lyhytaikainen. Osake osoitti vahvaa hintapysyvyyttä ja nousi nopeasti uusiin huippuihin. Mikään turvallisuustrendi, olipa se kuinka vahva tahansa, ei kestä ikuisesti. Aina on käänteitä. Tyypillisesti mitä suurempi trendi, sitä suurempi on seurattava käänne.
Seuraa trendiä ja hyödy siitä, kun se on olemassa, mutta lähde ulos, kun korjauksista tulee suurempia kuin ne ovat olleet. Kun korjaukset tai vetäykset kasvavat, tämä voi olla merkki siitä, että trendi on hidastumassa : sinnikkyys murtuu.
Ero hinnan pysyvyyden ja suhteellisen vahvuuden välillä
Hintapysyvyys tarkoittaa arvopaperin hintaa, joka on trenditty tiettyyn suuntaan pidemmän aikaa. Siihen ei liity vertailua muihin arvopapereihin. Suhteellinen vahvuus tarkastelee sitä, kuinka yhden arvopaperin trendin vahvuus verrataan toiseen. Jos kaksi osaketta ovat nousutrendissä, mutta osake A on noussut enemmän kuin osake B, niin osakkeella A on suhteellinen vahvuus osakkeeseen B verrattuna.
##Kohokohdat
Hintojen pysyvyys kestää, kunnes tarjonta tai kysyntä muuttuu, mikä kääntää trendin.
Hinta pysyvyys on osakkeen kykyä jatkaa liikettä trendisuuntaan.
Lopulta kaikki trendit päättyvät kääntymiseen; sijoittajat voivat hyötyä ajamalla trendiä sen jatkuessa.
