Preisbeständigkeit

Was ist Preisbeständigkeit?

Kurspersistenz ist die Tendenz des Kurses eines Wertpapiers, sich weiterhin in seine gegenwärtige Richtung zu bewegen. Eine Aktie, die sich seit Wochen in einem starken Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet,. zeigt Kurspersistenz. Umgekehrt weist eine Aktie, die über einen längeren Zeitraum unruhig gehandelt wurde, ein geringes Maß an Kurspersistenz auf.

Was sagt Ihnen die Preisbeständigkeit?

Die Preispersistenz ist im Wesentlichen ein Indikator dafür, wie stark ein Wertpapier ist. Bei manchen Aktien kann die Preispersistenz nur eine Woche dauern, während sie bei anderen Monate (oder sogar Jahre) andauern kann. Preispersistenz bedeutet nicht unbedingt, dass es keine Korrekturen gegen die vorherrschende Trendrichtung geben wird – das wird es oft geben. Es bedeutet nur, dass diese Korrekturen oder Pullbacks relativ kurzlebig sind, wobei die Trendrichtung nach dem Pullback übernimmt.

Während die Regeln der Physik nicht unbedingt für Aktienkurse gelten, ändert der Kurs seine Richtung, wenn eine andere Kraft auf ihn einwirkt. Diese anderen Kräfte sind Angebot und Nachfrage, die sich mit bereits bestehenden Widerstands- und Unterstützungsniveaus ausrichten können.

Angenommen, eine Aktie tendiert nach oben. Er tendiert insgesamt nach oben, wird aber immer noch kurzfristige Kursrückgänge haben, gefolgt von Bewegungen zurück zu neuen Höchstständen. Wenn sich der Preis bei einem Pullback einem Unterstützungsniveau nähert – wie z. B. einer steigenden Trendlinie oder einem beliebten gleitenden Durchschnitt –, kann die Nachfrage nach diesem Wertpapier steigen. Da der Preis bereits gefallen ist, kann auch das Angebot – die Anzahl der verbleibenden Personen, die verkaufen möchten – zu schwinden beginnen. Diese Kräfte führen dazu, dass der Preis wieder nach oben getrieben wird. Bei starker Kurspersistenz geschieht dies recht schnell, da für eine Aktie viel mehr Nachfrage (Aufwärtstrend) besteht als Angebot.

Das Gegenteil gilt für einen anhaltenden Abwärtstrend. Wenn der Preis fällt, kann es zu kurzfristigen Rallyes kommen, auch wenn die Gesamtbewegung geringer ist. Aber da der Kursverlauf rückläufig ist, gibt es möglicherweise weniger Menschen, die kaufen möchten, und viele Menschen, die verkaufen möchten. Wenn der Preis nach oben springt, wird die Nachfrage – die Anzahl der verbleibenden Käufer – reduziert, während das Angebot konstant bleibt oder steigt. Dies führt dazu, dass sich der Preis wieder nach unten bewegt. Je schneller dies geschieht, desto mehr Beharrlichkeit zeigt der Preis.

Beispiel für die Verwendung der Preispersistenz

Das folgende Diagramm von Shopify Inc. (SHOP) zeigt die Preispersistenz auf verschiedene Weise und in verschiedenen Zeiträumen.

Zunächst steigt die Aktie mit wenigen Pullbacks und Korrekturen. Fast ein Jahr lang zeigte der Preis auf diese Weise eine starke Preispersistenz.

Dieser Periode folgte eine größere Korrektur, die ein Becher- und Henkelmuster bildete. Nachdem die Aktie den Boden des Bechers verlassen hatte, zeigte sie erneut eine starke Kurspersistenz nach oben. Die Beharrlichkeit könnte sich fortgesetzt haben, obwohl die Krisenängste von 2020 fast alle Aktien nach unten drückten, da die Anleger versuchten, Wertpapiere zu verlassen und zu Bargeld zu wechseln.

Dieser Ausverkauf war zwar steil, aber nur von kurzer Dauer. Die Aktie zeigte eine starke Kurspersistenz und erreichte sehr schnell neue Höchststände. Kein noch so starker Sicherheitstrend hält ewig an. Es gibt immer Rückschläge. Typischerweise gilt: Je größer der Trend, desto größer die folgende Umkehrung.

Folgen Sie dem Trend und profitieren Sie davon, solange er da ist, aber steigen Sie aus, wenn die Korrekturen größer werden als sie waren. Wenn Korrekturen oder Pullbacks größer werden, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass der Trend an Schwung verliert : Die Persistenz bricht.

Der Unterschied zwischen Preisbeständigkeit und relativer Stärke

Preispersistenz bezieht sich auf den Preis eines Wertpapiers, der über einen längeren Zeitraum in eine Richtung tendiert. Es beinhaltet keinen Vergleich mit anderen Wertpapieren. Relative Stärke betrachtet, wie die Stärke des Trends in einem Wertpapier im Vergleich zu einem anderen abschneidet. Wenn sich zwei Aktien in einem Aufwärtstrend befinden, aber Aktie A stärker gestiegen ist als Aktie B, dann hat Aktie A eine relative Stärke im Vergleich zu Aktie B.

Höhepunkte

• Die Preispersistenz hält an, bis es zu einer Verschiebung des Angebots oder der Nachfrage kommt, die den Trend umkehrt.

• Kurspersistenz ist die Fähigkeit einer Aktie, sich weiterhin in die Trendrichtung zu bewegen.

• Irgendwann enden alle Trends mit einer Umkehrung; Investoren können davon profitieren, indem sie auf einem Trend reiten, solange er anhält.