Kuppi ja kahva

Mikä on kuppi ja kahva?

Kupin ja kahvan hintakuvio arvopaperin hintakaaviossa on tekninen indikaattori,. joka muistuttaa kahvallista kuppia, jossa kuppi on "u"-kirjaimen muotoinen ja kahvassa on hieman alaspäin suuntautunutta. Kuppia ja kahvaa pidetään nousevana signaalina, ja kuvion oikealla puolella on tyypillisesti alhaisempi kaupankäyntivolyymi. Kuvion muodostuminen voi olla niin lyhyt kuin seitsemän viikkoa tai jopa 65 viikkoa.

Mitä kuppi ja kahva kertovat sinulle?

Amerikkalainen teknikko William J. O'Neil määritteli kupin ja kahvan (C&H) -kuvion vuoden 1988 klassikossaan How to Make Money in Stocks ja lisäsi teknisiä vaatimuksia artikkelisarjan avulla, joka julkaistiin perustamassaan Investor's Business Dailyssä. vuonna 1984. O'Neil sisälsi aikakehyksen mittaukset kullekin komponentille sekä yksityiskohtaisen kuvauksen pyöristetyistä ala-arvoista, jotka antavat kuviolle ainutlaatuisen teekupin ulkonäön.

Koska tämän mallin muodostava osake testaa vanhoja huippuja, siihen todennäköisesti kohdistuu myyntipaineita sijoittajilta, jotka ostivat aiemmin näillä tasoilla; myyntipaineet saavat hinnan vakiintumaan ja suuntautumaan laskevaan trendiin neljästä päivästä neljään viikkoon, ennen kuin ne nousevat korkeammalle. Kuppia ja kahvaa pidetään nousevana jatkomallina, ja niitä käytetään ostomahdollisuuksien tunnistamiseen.

Kun kuppi- ja kahvakuvioita havaitaan, kannattaa ottaa huomioon seuraavat asiat:

• Pituus: Yleensä kupit, joissa on pidempi ja "U"-muotoinen pohja, antavat vahvemman signaalin. Vältä kuppeja, joissa on terävä V -pohjainen.

• Syvyys: Ihannetapauksessa kuppi ei saisi olla liian syvä. Vältä myös liian syviä kahvoja, sillä kahvojen tulisi muodostua kupin kuvion yläosaan.

• Volyymi: Volyymin pitäisi laskea hintojen laskiessa ja pysyä keskimääräistä alhaisempana kulhon pohjassa; sen pitäisi sitten nousta, kun osake alkaa liikkua korkeammalle, takaisin ylös testataksesi edellistä huippua.

Aiemman vastuksen uusintatestiä ei vaadita koskemaan tai joutumaan useiden merkkien sisälle vanhasta korkeasta; kuitenkin mitä kauempana kahvan yläosa on poissa korkeista, sitä merkittävämpi murtumisen tulee olla.

Esimerkki kupin ja kahvan käytöstä

Alla oleva kuva esittää klassisen kupin ja kahvan muodostusta. Tee stop buy -tilaus hieman kahvan ylätrendiviivan yläpuolelle. Toimeksiannon tulee tapahtua vain, jos hinta rikkoo kuvion vastuksen. Sijoittajat voivat kokea ylimääräistä lipsumista ja päästä väärään eroon käyttämällä aggressiivista merkintää. Vaihtoehtoisesti voit odottaa, että hinta sulkeutuu kahvan ylätrendiviivan yläpuolelle, ja tee sitten rajatilaus hieman kuvion purkautumistason alapuolelle ja yritä saada toteutus, jos hinta seuraa uudelleen. On olemassa vaara, että kauppa jää väliin, jos hinta jatkaa nousuaan eikä vedä takaisin.

Voittotavoite määritetään mittaamalla kupin pohjan ja kuvion purkautumistason välinen etäisyys ja pidentämällä tätä etäisyyttä ylöspäin purkautumiskohdasta. Jos esimerkiksi kupin pohjan ja kahvan irtoamistason välinen etäisyys on 20 pistettä, voittotavoite asetetaan 20 pistettä kuvion kahvan yläpuolelle. Stop - loss -toimeksiannot voidaan asettaa joko kahvan alle tai kupin alle riippuen elinkeinonharjoittajan riskinsietokyvystä ja markkinoiden volatiliteetista.

Tarkastellaan nyt todellista historiallista esimerkkiä käyttämällä Wynn Resorts, Limitediä (WYNN), joka listautui Nasdaq - pörssiin lähellä 13 dollaria lokakuussa 2002 ja nousi 154 dollariin viisi vuotta myöhemmin. Myöhempi lasku päättyi kahden pisteen sisällä listautumisannin (IPO) hinnasta, mikä ylitti huomattavasti O'Neilin vaatimuksen matalasta kupinkorkeudesta aiemmassa trendissä. Myöhempi elpymisaalto saavutti aiemman huippunsa vuonna 2011, lähes 10 vuotta ensimmäisen painoksen jälkeen. Kahva noudattaa klassista takaisinveto-odotusta, löytää tuen 50 %:n palautuksesta pyöristetyssä muodossa ja palaa korkealle toisen kerran 14 kuukauden kuluttua. Osake puhkesi lokakuussa 2013 ja lisäsi 90 pistettä seuraavan viiden kuukauden aikana.

Kupin ja kahvan rajoitukset

Kuten kaikkia teknisiä indikaattoreita, kuppia ja kahvaa tulee käyttää yhdessä muiden signaalien ja indikaattorien kanssa ennen kaupankäyntipäätöksen tekemistä. Erityisesti kupin ja kädensijan suhteen harjoittajat ovat havainneet tiettyjä rajoituksia. Ensimmäinen on, että kuvion täydellinen muodostuminen voi kestää jonkin aikaa, mikä voi johtaa myöhäisiin päätöksiin. Vaikka kupin ja kädensijan muodostumisen tyypillinen aikaväli on yhdestä kuukaudesta yhteen vuoteen, se voi tapahtua myös melko nopeasti tai kestää useita vuosia vakiintuakseen, mikä tekee siitä joissakin tapauksissa moniselitteisen.

Toinen ongelma liittyy muodostuman kuppiosan syvyyteen. Joskus matala kuppi voi olla signaali, kun taas toisinaan syvä kuppi voi antaa väärän signaalin. Joskus kuppi muodostuu ilman ominaista kahvaa. Lopuksi yksi monille teknisille malleille yhteinen rajoitus on, että se voi olla epäluotettava epälikvideissä osakkeissa.

Kohokohdat

• Kuppi ja kahva on tekninen kaaviokuvio, joka muistuttaa kuppia ja kahvaa, jossa kuppi on "u"-kirjaimen muotoinen ja kahvassa on hieman alaspäin suuntautumista.

• Kuppia ja kahvaa pidetään nousutrendiä laajentavana nousevana signaalina, ja sitä käytetään havaitsemaan mahdollisuuksia mennä pitkälle.

• Tätä indikaattoria käyttävien teknisten kauppiaiden tulee tehdä stop buy -tilaus hieman kuvion kahvaosan ylätrendiviivan yläpuolelle.

UKK

Onko kuppi ja kahvakuvio nouseva?

Yleissääntönä on, että kuppi- ja kahvakuviot ovat nousevia hintamuodostelmia. Termin perustaja William O'Neil tunnisti tämän teknisen kaupankäynnin neljä ensisijaista vaihetta. Ensinnäkin, noin yhdestä kolmeen kuukautta ennen "kuppikuvion" alkamista, arvopaperi saavuttaa uuden huipun nousutrendissä. Toiseksi, suojaus jäljitetään, pudottamalla enintään 50 % edellisestä korkeimmasta luoden pyöristävän pohjan. Kolmanneksi arvopaperi palautuu aiempaan huippuunsa, mutta laskee myöhemmin muodostaen muodostelman "kahvan". Lopulta suoja murtuu jälleen ylittäen huippunsa, jotka vastaavat kupin alimman pisteen syvyyttä.

Mitä kuppi- ja kahvakuvio ilmaisee?

Kuppi ja kahva ovat tekninen indikaattori, jossa arvopaperin hinnan liike muistuttaa "kuppia", jota seuraa laskeva hintakuvio. Tämä pudotus tai "kahva" on tarkoitettu osoittamaan ostomahdollisuutta arvopaperin ostoon. Kun tämä osa hinnanmuodostusta on ohi, arvopaperi voi kääntää kurssin ja saavuttaa uusia huippuja. Tyypillisesti kuppi- ja kahvakuviot vaihtelevat seitsemästä viikosta yli vuoteen.

Kuinka löydät kupin ja kahvakuvion?

Harkitse skenaariota, jossa osake on äskettäin saavuttanut huippunsa merkittävän vauhdin jälkeen, mutta on sittemmin korjautunut ja laskenut lähes 50 %. Tässä vaiheessa sijoittaja voi ostaa osakkeen ennakoiden sen palautuvan aikaisemmalle tasolle. Osake pompoaa sitten testaten aiempia korkeita vastustasoja, minkä jälkeen se putoaa sivusuuntaiseen trendiin. Kuvion viimeisellä osuudella osake ylittää nämä vastustasot ja nousee 50 % edellisen huipputason yläpuolelle.