Trendi
Mikä on trendi?
Trendi on markkinoiden tai hyödykkeen hinnan yleinen suunta. Teknisessä analyysissä trendit tunnistetaan trendilinjoilla tai hintaliikenteellä, jotka korostavat, milloin hinta tekee korkeampia swing-huippuja ja korkeampia swing-matalimeja nousutrendissä tai alempia swing-matalia ja alempia swing-huippuja laskutrendissä.
Monet kauppiaat päättävät käydä kauppaa samaan suuntaan kuin trendi, kun taas vastakkaiset yrittävät tunnistaa käännöksiä tai käydä kauppaa trendiä vastaan. Nousu- ja laskutrendejä esiintyy kaikilla markkinoilla, kuten osakkeilla, joukkovelkakirjoilla ja futuureilla. Trendit ilmenevät myös tiedoissa, esimerkiksi kun kuukausittaiset taloustiedot nousevat tai laskevat kuukausittain.
Miten trendit toimivat
Kauppiaat voivat tunnistaa trendin käyttämällä erilaisia teknisiä analyyseja, mukaan lukien trendilinjat, hintatapahtumat ja tekniset indikaattorit. Esimerkiksi trendiviivat voivat näyttää trendin suunnan, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on suunniteltu näyttämään trendin voimakkuutta minä tahansa ajankohtana.
Nousevaa trendiä leimaa yleinen hinnannousu. Mikään ei liiku suoraan ylöspäin pitkään, joten värähtelyjä tulee aina olemaan, mutta kokonaissuunnan on oltava korkeampi, jotta sitä voidaan pitää nousutrendinä. Viimeaikaisten swing-matalien tulee olla aiempien swing-matalien yläpuolella, ja sama pätee swing-yläihin. Kun tämä rakenne alkaa hajota, nousutrendi voi menettää voimansa tai kääntyä laskutrendiksi. Laskevat trendit koostuvat alemmista swing-matalista ja alemmista swing-korkeista.
Vaikka trendi on nousussa, kauppiaat voivat olettaa, että se jatkuu, kunnes on todisteita päinvastaisesta. Tällaisia todisteita voivat olla alemmat heilahtelun ala- tai ylämäet, hinnan putoaminen trendiviivan alapuolelle tai teknisten indikaattorien kääntyminen laskuun. Trendi on nousussa, mutta kauppiaat keskittyvät ostamiseen yrittäen hyötyä jatkuvasta hinnannoususta.
Kun trendi kääntyy alaspäin, kauppiaat keskittyvät enemmän myyntiin tai oikosulkuun pyrkien minimoimaan tappiot tai hyötyä hinnan laskusta. Useimmat (eivät kaikki) laskutrendit kääntyvät jossain vaiheessa, joten kun hinta jatkaa laskuaan, useammat kauppiaat alkavat nähdä hintaa edullisena ja ryhtyvät ostamaan. Tämä voi johtaa jälleen nousutrendin syntymiseen.
fundamentaaliseen analyysiin keskittyneet sijoittajat . Tämä analyysimuoto tarkastelee muutoksia tuloissa, tuloissa tai muissa liiketoiminta- tai talousmittareissa. Esimerkiksi perusanalyytikot voivat etsiä suuntauksia osakekohtaisessa tuloksessa ja liikevaihdon kasvussa. Jos tulos on kasvanut viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana, tämä on positiivinen trendi. Jos tulos on kuitenkin laskenut viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana, se edustaa negatiivista trendiä.
Trendin puutetta – eli ajanjaksoa, jolloin yleisen nousu- tai laskukehitys on vähäistä – kutsutaan vaihteluväliksi tai trendittömäksi jaksoksi.
Trendilinjojen käyttäminen
Yleinen tapa tunnistaa trendejä on käyttää trendilinjoja, jotka yhdistävät sarjan huippuja (laskutrendi) tai alimmia (nousutrendi). Nousutrendit yhdistävät sarjan korkeampia alhaisia laskuja, mikä luo tukitason tuleville hintaliikkeille. Laskevat trendit yhdistävät sarjan alempia huippuja, mikä luo vastustason tuleville hintaliikkeille. Tuen ja vastustuksen lisäksi nämä trendiviivat osoittavat trendin yleisen suunnan.
Vaikka trendiviivat näyttävät hyvin yleisen suunnan, ne on usein piirrettävä uudelleen. Esimerkiksi nousutrendin aikana hinta voi pudota trendiviivan alapuolelle, mutta tämä ei välttämättä tarkoita, että trendi olisi ohi. Hinta saattaa liikkua trendilinjan alapuolelle ja jatkaa sitten nousuaan. Tällaisessa tapauksessa trendiviiva on ehkä piirrettävä uudelleen vastaamaan uutta hintatoimintoa.
Trendiviivoja ei pidä luottaa yksinomaan trendin määrittämiseen. Useimmat ammattilaiset katsovat myös hintatoimia ja muita teknisiä indikaattoreita auttaakseen määrittämään, onko trendi loppumassa vai ei. Yllä olevassa esimerkissä pudotus trendiviivan alapuolelle ei välttämättä ole myyntisignaali, mutta jos hinta putoaa myös aiemman heilahdusalan alapuolelle ja/tai tekniset indikaattorit ovat kääntymässä laskuun, niin se saattaa olla.
Esimerkki trendistä ja trendiviivasta
Seuraavassa kaaviossa näkyy nouseva trendiviiva sekä suhteellinen voimaindeksi, joka viittaa vahvaan trendiin. Vaikka hinta heilahtelee, yleinen kehitys on ylöspäin.
Nouseva trendi alkaa menettää vauhtiaan ja myyntipaineet iskevät sisään. RSI putoaa alle 70:n, jota seuraa erittäin suuri alaskynttilä, joka vie hinnan trendiviivalle. Lasku vahvistui seuraavana päivänä, kun hinta jäi trendiviivan alapuolelle. Näitä signaaleja olisi voitu käyttää pitkistä positioista irtautumiseen, koska oli näyttöä trendin kääntymisestä. Myös lyhyet kaupat olisi voitu aloittaa.
Kun hinta laskee, se alkaa houkutella ostajia, jotka ovat kiinnostuneita halvemmasta hinnasta. Toinen trendiviiva (ei esitetty) voitaisiin myös piirtää laskevaa hintaa pitkin osoittamaan, milloin nousu saattaa olla tulossa. Tämä trendilinja olisi tunkeutunut helmikuun puolivälissä, kun hinta teki nopeasti v-pohjan ja eteni korkeammalle.
Kohokohdat
Hintatoimet, trendilinjat ja tekniset indikaattorit ovat kaikki työkaluja, jotka voivat auttaa tunnistamaan trendin ja varoittamaan sen kääntymisestä.
Nousutrendejä leimaavat nousevat datapisteet, kuten korkeammat swingin ylä- ja alamäet.
Laskevat suuntaukset leimaavat laskevat datapisteet, kuten alemmat swingin alat ja alemmat swingin huipput.
Monet kauppiaat päättävät käydä kauppaa trendin kanssa samaan suuntaan yrittääkseen hyötyä trendin jatkumisesta.
Trendi on markkinoiden, omaisuuden tai mittarin hinnan yleinen suunta.
