Prezzo Persistenza

Che cos'è la persistenza del prezzo?

La persistenza del prezzo è la tendenza del prezzo di un titolo a continuare a muoversi nella direzione attuale. Un'azione che ha avuto una forte tendenza al rialzo o al ribasso per settimane mostra la persistenza del prezzo. Al contrario, un'azione che è stata scambiata in modo instabile per un lungo periodo di tempo mostrerà un basso grado di persistenza del prezzo.

Cosa ti dice la persistenza del prezzo?

La persistenza del prezzo è essenzialmente un indicatore di quanto sia forte un titolo. La persistenza del prezzo in alcuni titoli può durare solo una settimana, mentre in altri può durare mesi (o addirittura anni). La persistenza dei prezzi non significa necessariamente che non ci saranno correzioni contro la direzione del trend prevalente, spesso ci saranno. Significa solo che quelle correzioni o ritiri sono relativamente di breve durata, con la direzione del trend che prende il sopravvento dopo il pullback.

Sebbene le regole della fisica non si applichino necessariamente ai prezzi delle azioni, il prezzo cambierà direzione quando un'altra forza agisce su di esso. Queste altre forze sono l'offerta e la domanda, che possono allinearsi con i livelli di resistenza e supporto preesistenti.

Si supponga che un'azione stia tendendo al rialzo. Nel complesso è in aumento, ma avrà ancora cali di prezzo a breve termine, seguiti da ritorni a nuovi massimi. Quando il prezzo si avvicina a un livello di supporto su un pullback, come una linea di tendenza in aumento o una media mobile popolare, la domanda di quel titolo potrebbe aumentare. Allo stesso modo, poiché il prezzo è già diminuito, anche l'offerta, il numero di persone rimaste che desiderano vendere, potrebbe iniziare a diminuire. Queste forze si traducono in una spinta al rialzo del prezzo. Con una forte persistenza dei prezzi, ciò accade abbastanza rapidamente, poiché c'è molta più domanda per un titolo (tendenza rialzista) che offerta.

Il contrario è vero per una tendenza al ribasso con persistenza. Quando il prezzo scende, potrebbe avere rialzi a breve termine, anche se il movimento complessivo è inferiore. Ma poiché la traiettoria dei prezzi è in calo, potrebbero esserci meno persone che desiderano acquistare e molte persone che desiderano vendere. Quando il prezzo rimbalza più in alto, la domanda, il numero di acquirenti rimanenti, si riduce, mentre l'offerta rimane stabile o aumenta. Ciò si traduce in un ritorno al ribasso del prezzo. Più rapidamente ciò accade, maggiore è la persistenza del prezzo.

Esempio di come utilizzare la persistenza del prezzo

Il seguente grafico di Shopify Inc. (SHOP) mostra la persistenza dei prezzi in più modi e su diversi intervalli di tempo.

Inizialmente, il titolo è in rialzo con pochi pullback e correzioni. Per quasi un anno il prezzo ha mostrato una forte persistenza del prezzo in questo modo.

Questo periodo è stato seguito da una correzione più ampia, che ha formato un motivo a tazza e manico. Dopo essere usciti dal fondo della coppa, ancora una volta il titolo ha mostrato una forte persistenza dei prezzi al rialzo. La persistenza potrebbe essere continuata, anche se i timori della crisi del 2020 hanno spinto quasi tutti i titoli al ribasso mentre gli investitori cercavano di uscire dai titoli e passare alla liquidità.

Questa svendita,. sebbene ripida, è stata di breve durata. Il titolo ha mostrato una forte persistenza dei prezzi, raggiungendo nuovi massimi molto rapidamente. Nessuna tendenza alla sicurezza, non importa quanto forte, dura per sempre. Ci sono sempre inversioni. In genere, maggiore è la tendenza, maggiore è l'inversione da seguire.

Segui la tendenza e trai vantaggio da essa mentre è lì, ma esci quando le correzioni diventano più grandi di quanto non siano state. Quando le correzioni oi pullback aumentano, questo può essere un segno che la tendenza sta perdendo slancio : la persistenza si sta rompendo.

La differenza tra persistenza del prezzo e forza relativa

La persistenza del prezzo si riferisce al prezzo di un titolo che tende in una direzione per un periodo di tempo prolungato. Non comporta il confronto con altri titoli. La forza relativa sta guardando a come la forza della tendenza in un titolo si confronta con un altro. Se due titoli sono in un trend rialzista, ma il titolo A è salito più del titolo B, il titolo A ha una forza relativa rispetto al titolo B.

Mette in risalto

• La persistenza del prezzo dura fino a quando non si verifica uno spostamento dell'offerta o della domanda che inverte la tendenza.

• La persistenza del prezzo è la capacità di un'azione di continuare a muoversi nella direzione del trend.

• Alla fine, tutte le tendenze terminano con un'inversione; gli investitori possono trarre profitto cavalcando una tendenza mentre persiste.