Kääntäminen
Mikä on peruutus?
Kääntö on omaisuuserän hinnan suunnan muutos. Käännös voi tapahtua ylös- tai alaspäin. Nousevan trendin jälkeen kääntyminen olisi huonompi. Laskevan trendin jälkeen kääntyminen olisi ylöspäin. Käännökset perustuvat yleiseen hintasuuntaan eivätkä tyypillisesti perustu yhteen tai kahteen kaavion jaksoon/pylvääseen.
Tietyt indikaattorit, kuten liukuva keskiarvo,. oskillaattori tai kanava, voivat auttaa eristämään trendejä ja havaitsemaan käänteitä. Kääntymiä voidaan verrata purkauksiin.
Mitä peruutus kertoo?
Käännöksiä tapahtuu usein päivänsisäisessä kaupassa ja ne tapahtuvat melko nopeasti, mutta ne tapahtuvat myös päivien, viikkojen ja vuosien aikana. Käännökset tapahtuvat eri aikajaksoilla, jotka ovat merkityksellisiä eri kauppiaille. Päivänsisäisellä käännöksellä viiden minuutin kaaviossa ei ole merkitystä pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka odottaa käännettä päivä- tai viikkokaavioissa. Viiden minuutin peruutus on kuitenkin erittäin tärkeä päiväkauppiaalle.
Nousutrendi, joka on sarja korkeampia swingin ylä- ja alamäejä, kääntyy laskutrendiksi vaihtamalla sarjaan alempia ylä- ja alamäet. Laskeva trendi, joka on sarja alempia ylä- ja alamäet, kääntyy nousutrendiksi vaihtamalla sarjaan korkeampia huippuja ja matalampia.
Trendit ja kääntymiset voidaan tunnistaa pelkän hintatoiminnan perusteella, kuten edellä on kuvattu, tai muut kauppiaat suosivat indikaattoreiden käyttöä. Liukuvat keskiarvot voivat auttaa havaitsemaan sekä trendin että kääntymisen. Jos hinta on nousevan liukuvan keskiarvon yläpuolella, trendi on ylöspäin, mutta kun hinta putoaa liukuvan keskiarvon alapuolelle, se voi merkitä mahdollista hinnan kääntymistä.
Trendiviivoja käytetään myös käänteiden havaitsemiseen. Koska nousutrendi nostaa matalat tasot, trendiviiva voidaan vetää näitä korkeampia alhaisia aloja pitkin. Kun hinta putoaa trendiviivan alapuolelle, se voi viitata trendin kääntymiseen.
Jos peruutukset olisi helppo havaita ja erottaa melusta tai lyhyistä vetäytymisistä, kaupankäynti olisi helppoa. Mutta se ei ole. Käytitpä hintatoimintoa tai indikaattoreita, monia vääriä signaaleja tapahtuu ja toisinaan käännökset tapahtuvat niin nopeasti, että kauppiaat eivät pysty toimimaan tarpeeksi nopeasti välttääkseen suuren tappion.
Esimerkki käännöksen käytöstä
Kaaviossa näkyy nousutrendi, joka liikkuu kanavan mukana,. mikä tekee kaiken kaikkiaan korkeampia ja matalampia. Hinta murtuu ensin kanavasta ja trendiviivan alapuolelle, mikä merkitsee mahdollista trendin muutosta. Hinta laskee silloin myös alimman alimman kanavan aiemman alimman tason. Tämä vahvistaa entisestään kääntymistä huonompaan suuntaan.
Hinta jatkaa sitten alempana, mikä tekee alempana ala- ja alamäet. Kääntyminen nousuun ei tapahdu ennen kuin hinta nostaa korkeamman ja korkeamman alin. Liikunta laskevan trendiviivan yläpuolelle voi kuitenkin antaa varhaisen varoituksen käänteestä.
Nousevaan kanavaan viitaten esimerkki korostaa myös trendianalyysin ja käänteiden subjektiivisuutta. Useita kertoja kanavan sisällä hinta laskee aiempaan swingiin verrattuna, mutta kokonaisliikerata pysyi kuitenkin ylöspäin.
Ero peruutuksen ja takaisinvedon välillä
Kääntö on omaisuuden hinnan trendimuutos. Takaisinveto on vastaliike trendin sisällä, joka ei käännä trendiä. Nousutrendi luovat korkeammat swingin ylä- ja alamäet. Takaisinvedot luovat korkeammat alat. Siksi nousutrendin kääntyminen ei tapahdu ennen kuin hinta laskee alimmalle ajanjaksolle, jota elinkeinonharjoittaja tarkkailee. Käännökset alkavat aina mahdollisina takaiskuina. Kumpi siitä lopulta tulee, ei tiedetä, milloin se alkaa.
Käännösten käytön rajoitukset
Käännökset ovat tosiasia rahoitusmarkkinoilla. Hinnat kääntyvät aina jossain vaiheessa, ja niillä on useita käänteisiä ja huonoja puolia ajan myötä. Peruutusten huomiotta jättäminen voi johtaa odotettua suuremman riskin ottamiseen. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja uskoo, että osake, joka on siirtynyt 4 dollarista 5 dollariin, on hyvässä asemassa tullakseen paljon arvokkaammaksi. He ajoivat trendin korkeammalle, mutta nyt osake laskee 4 dollariin, 3 dollariin ja sitten 2 dollariin. Kääntymismerkit näkyivät todennäköisesti jo paljon ennen kuin osake oli 2 dollarissa. Todennäköisesti ne olivat näkyvissä ennen kuin hinta saavutti 4 dollaria. Näin ollen käännöksiä tarkkailemalla elinkeinonharjoittaja olisi voinut saada voittoa tai pitää itsensä poissa nyt hävinneestä asemasta.
Kun peruuttaminen alkaa, ei ole selvää, onko se peruutus vai takaisinveto. Kun on ilmeistä, että kyseessä on peruutus, hinta on saattanut jo siirtyä huomattavan matkan, mikä on johtanut huomattavaan tappioon tai voiton eroosioon kauppiaalle. Tästä syystä trendikauppiaat usein poistuvat, kun hinta liikkuu edelleen heidän suuntaansa. Näin heidän ei tarvitse huolehtia siitä, onko vastatrendin liike vetäytyminen vai kääntyminen.
Väärät signaalit ovat myös todellisuutta. Käännös voi tapahtua käyttämällä indikaattoria tai hintatoimintoa, mutta sitten hinta alkaa välittömästi liikkua uudelleen aiempaan trendisuuntaan.
Kohokohdat
Sijoittajat yrittävät päästä pois positioista, jotka ovat kohdakkain trendin kanssa ennen kääntymistä, tai he pääsevät ulos, kun he näkevät kääntymisen meneillään.
Käänteinen on, kun hintatrendin suunta on muuttunut, noususta laskuun tai päinvastoin.
Käänteisillä tarkoitetaan tyypillisesti suuria hinnanmuutoksia, joissa trendi muuttaa suuntaa. Pieniä vastaliikkeitä trendiä vastaan kutsutaan takaisinvetoiksi tai konsolidoinniksi.
Kun se alkaa tapahtua, peruutusta ei voi erottaa takaisinvedosta. Kääntö jatkuu ja muodostaa uuden trendin, kun taas takaisinveto päättyy ja sitten hinta alkaa liikkua takaisin trendisuuntaan.
