Umkehrung

Was ist eine Stornierung?

Eine Umkehrung ist eine Änderung der Preisrichtung eines Vermögenswerts. Eine Umkehrung kann nach oben oder unten erfolgen. Nach einem Aufwärtstrend würde eine Umkehrung nach unten erfolgen. Nach einem Abwärtstrend würde eine Umkehrung nach oben erfolgen. Umkehrungen basieren auf der allgemeinen Preisrichtung und basieren normalerweise nicht auf einer oder zwei Perioden/Balken auf einem Chart.

Bestimmte Indikatoren, wie z. B. ein gleitender Durchschnitt,. ein Oszillator oder ein Kanal, können dabei helfen, Trends zu isolieren und Umkehrungen zu erkennen. Umkehrungen können mit Ausbrüchen verglichen werden.

Was sagt Ihnen eine Umkehrung?

Umkehrungen treten häufig im Intraday-Handel auf und passieren ziemlich schnell, aber sie treten auch über Tage, Wochen und Jahre auf. Umkehrungen treten in verschiedenen Zeitrahmen auf, die für verschiedene Händler relevant sind. Eine Intraday-Umkehr auf einem Fünf-Minuten-Chart spielt für einen langfristigen Investor keine Rolle, der nach einer Umkehr auf Tages- oder Wochen-Charts Ausschau hält. Dennoch ist die Fünf-Minuten-Umkehrung für einen Daytrader sehr wichtig .

Ein Aufwärtstrend, der eine Reihe von höheren Swing-Hochs und höheren Tiefs ist, kehrt sich in einen Abwärtstrend um, indem er zu einer Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs wechselt. Ein Abwärtstrend, der eine Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs ist, kehrt sich in einen Aufwärtstrend um, indem er zu einer Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs wechselt.

Trends und Umkehrungen können, wie oben beschrieben, allein auf der Grundlage der Preisbewegung identifiziert werden,. oder andere Händler bevorzugen die Verwendung von Indikatoren. Gleitende Durchschnitte können dabei helfen, sowohl den Trend als auch Umkehrungen zu erkennen. Wenn der Preis über einem steigenden gleitenden Durchschnitt liegt, dann ist der Trend aufwärts, aber wenn der Preis unter den gleitenden Durchschnitt fällt, könnte dies eine mögliche Preisumkehr signalisieren.

Trendlinien werden auch verwendet, um Umkehrungen zu erkennen. Da ein Aufwärtstrend höhere Tiefs erzeugt, kann entlang dieser höheren Tiefs eine Trendlinie gezogen werden. Wenn der Preis unter die Trendlinie fällt, könnte dies auf eine Trendumkehr hindeuten.

Wenn Umkehrungen leicht zu erkennen und von Rauschen oder kurzen Pullbacks zu unterscheiden wären, wäre der Handel einfach. Aber das ist es nicht. Unabhängig davon , ob Preisbewegungen oder Indikatoren verwendet werden, treten viele falsche Signale auf, und manchmal treten Umkehrungen so schnell auf, dass Händler nicht schnell genug handeln können, um einen großen Verlust zu vermeiden.

Beispiel für die Verwendung einer Umkehrung

Das Diagramm zeigt einen Aufwärtstrend, der sich mit einem Kanal bewegt und insgesamt höhere Hochs und höhere Tiefs erzeugt. Der Kurs bricht zuerst aus dem Kanal und unter die Trendlinie aus, was einen möglichen Trendwechsel signalisiert. Der Preis bildet dann auch ein niedrigeres Tief und fällt innerhalb des Kanals unter das vorherige Tief. Dies bestätigt die Umkehrung nach unten weiter.

Der Preis sinkt dann weiter und bildet niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs. Eine Umkehr nach oben findet erst statt, wenn der Preis ein höheres Hoch und ein höheres Tief erreicht. Eine Bewegung über die absteigende Trendlinie könnte jedoch ein Frühwarnzeichen für eine Umkehrung sein.

In Bezug auf den steigenden Kanal unterstreicht das Beispiel auch die Subjektivität von Trendanalysen und Umkehrungen. Mehrmals innerhalb des Kanals bildet der Preis im Vergleich zu einem vorherigen Swing ein niedrigeres Tief, und dennoch blieb die Gesamtkurve nach oben.

Unterschied zwischen Umkehrung und Pullback

Eine Umkehrung ist eine Trendänderung im Preis eines Vermögenswerts. Ein Pullback ist eine Gegenbewegung innerhalb eines Trends, die den Trend nicht umkehrt. Ein Aufwärtstrend wird durch höhere Swing-Hochs und höhere Swing-Tiefs erzeugt. Pullbacks erzeugen die höheren Tiefs. Daher tritt eine Umkehrung des Aufwärtstrends nicht auf, bis der Preis in dem Zeitrahmen, den der Trader beobachtet, ein niedrigeres Tief erreicht. Umkehrungen beginnen immer als potenzielle Pullbacks. Welcher es letztendlich werden wird, ist beim Start unbekannt.

Einschränkungen bei der Verwendung von Umkehrungen

Umkehrungen sind eine Tatsache des Lebens auf den Finanzmärkten. Preise kehren immer irgendwann um und werden im Laufe der Zeit mehrere Aufwärts- und Abwärtsbewegungen erfahren. Das Ignorieren von Umkehrungen kann dazu führen, dass Sie mehr Risiken eingehen als erwartet. Zum Beispiel glaubt ein Händler, dass eine Aktie, die von 4 $ auf 5 $ gestiegen ist, gut positioniert ist, um viel wertvoller zu werden. Sie ritten den Trend nach oben, aber jetzt fällt die Aktie auf 4 $, 3 $, dann 2 $. Anzeichen für eine Umkehr waren wahrscheinlich deutlich, bevor die Aktie 2 $ erreichte. Wahrscheinlich waren sie sichtbar, bevor der Preis 4 $ erreichte. Daher hätte der Trader, indem er auf Umkehrungen achtete , Gewinne erzielen oder sich aus einer jetzt verlierenden Position heraushalten können.

Wenn eine Trendwende beginnt, ist nicht klar, ob es sich um eine Trendwende oder einen Pullback handelt. Sobald klar ist, dass es sich um eine Umkehrung handelt, hat sich der Preis möglicherweise bereits um eine beträchtliche Strecke bewegt, was zu einem beträchtlichen Verlust oder einer Gewinnverschlechterung für den Händler führt. Aus diesem Grund steigen Trendtrader oft aus , während sich der Preis noch in ihre Richtung bewegt. Auf diese Weise müssen sie sich keine Gedanken darüber machen, ob die Gegentrendbewegung ein Pullback oder eine Umkehrung ist.

Falsche Signale sind ebenfalls eine Realität. Eine Umkehrung kann mithilfe eines Indikators oder einer Preisbewegung erfolgen, aber dann bewegt sich der Preis sofort wieder in die vorherige Trendrichtung.

Höhepunkte

Trader versuchen vor einer Trendwende aus Positionen auszusteigen, die auf den Trend ausgerichtet sind, oder sie steigen aus, sobald sie sehen, dass die Trendwende im Gange ist.
Eine Umkehr liegt vor, wenn sich die Richtung eines Preistrends geändert hat, von steigend zu fallend oder umgekehrt.
Umkehrungen beziehen sich typischerweise auf große Preisänderungen, bei denen der Trend die Richtung ändert. Kleine Gegenbewegungen gegen den Trend werden Pullbacks oder Konsolidierungen genannt.
Wenn es beginnt, ist eine Trendwende nicht von einem Pullback zu unterscheiden. Eine Trendwende setzt sich fort und bildet einen neuen Trend, während ein Pullback endet und der Preis dann beginnt, sich wieder in die Trendrichtung zu bewegen.