laskusuuntaus
Mikä on laskutrendi?
Laskeva trendi on osakkeen tai hyödykkeen hinnan tai arvon tai rahoitusmarkkinoiden toiminnan asteittainen lasku. Laskevaa trendiä voidaan verrata nousuun.
Laskevien trendien ymmärtäminen
Vaikka hinta voi liikkua ajoittain korkeammalle tai alemmaksi, laskutrendeille on ominaista alhaisemmat huiput ja matalammat pohjat ajan myötä. Tekniset analyytikot kiinnittävät huomiota laskutrendeihin, koska ne edustavat jotain enemmän kuin satunnaista tappioputkea. Laskevan trendin arvopaperit näyttävät todennäköisemmin jatkavan laskusuunnassa, kunnes jokin markkinatilanne muuttuu, mikä tarkoittaa, että laskutrendi merkitsee olennaisesti heikkenevää tilaa.
Arvopaperi, joka muuttuu nousutrendistä laskutrendiksi, tekee harvoin välittömän muutoksen toisesta. Sen sijaan nousutrendin hintatoiminta osoittaa jännityksen merkkejä, ja sitten laskutrendi alkaa vähitellen. Sekä nousu- että laskutrendejä leimaavat niiden huiput ja pohjat (kutsutaan myös swing -yli- ja swing-matalimiksi ) sekä yleinen suunta, jonka ne näyttävät etenevän. Seuraavassa kuvassa näkyy sarja huipuja ja kouruja (huiput ovat parillisia, pohjat parittomat).
Tässä kuvassa näkyvä dynamiikka heijastaa kaikkia trendin muutoksia noususta alaspäin. Vaikka yksityiskohdat vaihtelevat kussakin tapauksessa, tämän muutoksen kolme ominaisuutta ovat yleisiä:
Hintatoiminto alittaa viimeisimmän aallonpohjan (näkyy kohdissa 1-3)
Seuraava huippu ei nouse edeltäjäänsä korkeammalle (kohdat 3-5)
Laskeva trendi lisää sen jatkumisen todennäköisyyttä (kohdat 5-7)
Ensimmäinen merkki laskutrendistä merkitsee hintatoiminnassa kohtaa, jossa tarjonta ylittää kysynnän. Käytettävissä olevien myyjien määrä ja arvopaperin määrä, jonka he haluavat myydä, on enemmän kuin valmiiden ostajien määrä ja määrä, jonka he haluavat ostaa. Markkinatoimijat sanelevat, että arvopaperia ei pidä hinnoitella niin korkeaksi kuin se on.
Toinen osoitus on lisääntyvä määrä markkinatoimijoita, jotka ovat vakuuttuneita siitä, etteivät he enää saa omistaa (tai omistaa yhtä suurta osaa) arvopaperista. Myyjien määrä kasvaa samalla kun ostajien määrä vähenee.
Kolmanteen merkkiin liittyy yleensä uutisia tai uutta tietoa, joka vahvistaa niiden epäilyt, jotka ovat päättäneet poistua markkinoilta tai jotka eivät enää harkitse arvopaperin ostamista. Yhä useammat ostajat perääntyvät ja lisää myyjiä tulee innokkaita ottamaan voittoja tai rajoittamaan tappioita.
Kaupankäynnin laskutrendi
Suurin osa osakekauppiaista pyrkii välttämään laskutrendejä, koska he ovat luonnostaan keskittyneet nouseviin trendeihin ja käyvät kauppaa vain pitkään. Laskevia trendejä löytyy jokaisesta kaupankäynnin aikakehyksestä, olivatpa sitten minuuteissa, päivissä, viikoissa, kuukausissa tai vuosissa. Sijoittajat etsivät tapoja tunnistaa laskutrendi mahdollisimman aikaisessa vaiheessa. Jotkut kauppiaat haluavat käydä kauppaa sekä pitkällä että lyhyellä, joten he tunnistavat uusien kaupankäyntimahdollisuuksien laskutrendejä.
Sijoittajat ymmärtävät, että kun laskutrendi on todettu, on parasta edetä varoen uusien pitkien positioiden solmimisen yhteydessä. Tämä epäröinti pahentaa laskutrendiä vähentämällä kysyntää. Kauppiaat, jotka käyvät kauppaa sekä pitkällä että lyhyellä, tunnustavat päinvastaisen, uuden mahdollisuuden hyötyä laskutrendistä.
Lyhyeksi myyjät hyötyvät laskutrendeistä lainaamalla ja myymällä osakkeita välittömästi sopimuksella ostaakseen ne takaisin tulevaisuudessa. Näitä kutsutaan lyhyeksi positioiksi tai lyhyeksi myyntiksi. Jos omaisuuden hinta jatkaa laskuaan, kauppias hyötyy välittömän myyntihinnan ja alemman tulevan takaisinostohinnan erotuksesta. Lyhyeksi myyjät lisäävät hintatoimintaa antamalla myyntitilauksia, mikä kiihdyttää laskusuuntausta. Tällaiset kauppiaat pyrkivät hyötymään seuraavasta matalasta heilahtelusta ja odottavat kärsivällisesti trendin jatkuvan laskussa.
Sijoittajat käyttävät usein teknisiä indikaattoreita ja kaaviokuvioita tunnistaakseen ja vahvistaakseen laskutrendejä. Liikkuvia keskiarvoja voidaan käyttää yleisen trendin tunnistamiseen. Jos hinta on alhaisempi kuin liukuva keskiarvo, osake on todennäköisesti laskutrendissä ja päinvastoin nousutrendissä. Tekniset indikaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) tai keskimääräinen suuntaindeksi (ADX), voivat myös näyttää laskutrendin suuruuden tai voimakkuuden tietyssä pisteessä, mikä auttaa elinkeinonharjoittajaa päättämään, syöttääkö hän lyhyeen positioon vai ei.
Esimerkki pitkittyneestä laskutrendistä
General Electric Co:n pitkä laskutrendi. (GE) osakekurssi paljastaa, että yrityksen ongelmat olivat syvemmät kuin alun perin odotettiin ja että irtisanomiset, irtisanomiset, tehtaiden sulkemiset ja tuotteiden peruutukset merkitsivät suurta muutosta taloudellisessa ympäristössä, johon GE ei ollut valmistautunut.
Tässä kaaviossa osake saavuttaa viimeisen huippunsa, jota seuraa seuraava aallonpohja, joka liikkuu edellistä pohjaa alempana (kuten kuvassa näkyy). Tämä alempi aallonpohja osuu hetkeen, jolloin sijoittajien myytävien osakkeiden tarjonta on ylittänyt sen kysynnän, joka sijoittajien on ostettava osakkeita hintaan. Tähän heikkouden ensimmäiseen merkkiin, joka on esimerkki ensimmäisestä aiemmin mainitusta merkistä, ei liittynyt uutisia yrityksen ongelmista. Sijoittajat pystyivät arvioimaan, että yhtiön näkymät olivat laskussa.
Seuraavat alemmat huiput ja pohjat osoittavat pitkää laskutrendiä, joka kesti yli kaksi vuotta, jolloin muu markkina oli yleisesti ottaen nousussa. Sijoittajat, jotka olivat ottaneet laskevan asenteen osakkeisiin ensimmäisen aallonpohjan romahtamisen jälkeen, olisivat löytäneet monia mahdollisuuksia kannattaviin kauppoihin. Vaihtoehtoisesti pitkät kauppiaat ovat saattaneet lukita voittonsa laskutrendin alussa ja palata pitkälle positioonsa sen jälkeen, kun osake osoitti elpymisen merkkejä.
##Kohokohdat
Laskevaa trendiä ruokkii muutos sijoittajien myytävien osakkeiden tarjonnassa verrattuna ostajien osakkeiden kysyntään.
Laskeville trendeille on ominaista alhaisemmat huiput ja pohjat, jotka jäljittelevät muutoksia sijoittajien käsityksissä.
Laskevat trendit ovat reaktioita turvallisuutta ympäröiviin muutoksiin, olivatpa ne sitten makrotaloudellisia tai yrityksen liiketoimintaan liittyviä.
