Päiväkauppias

Mikä on päiväkauppias?

Päiväkauppias on kauppiastyyppi, joka tekee suhteellisen suuren määrän lyhyitä ja pitkiä kauppoja hyödyntääkseen päivänsisäistä markkinahintatoimintaa. Tavoitteena on hyötyä hyvin lyhyen aikavälin hintaliikkeistä. Päiväkauppiaat voivat myös käyttää vipuvaikutusta tuottojen vahvistamiseen, mikä voi myös lisätä tappioita.

Vaikka päiväkauppiaat käyttävät monia strategioita, haluttu hintatoimi on seurausta tilapäisestä tarjonnan ja kysynnän tehottomuudesta, joka johtuu omaisuuden ostoista ja myynneistä. Tyypillisesti positiot säilytetään millisekuntien jaksoista tunteihin ja suljetaan yleensä ennen päivän loppua, joten riskiä ei pidetä tuntien tai yön yli.

Päiväkauppiaan perusteet

Päiväkauppiaaksi tuleminen ei vaadi erityistä pätevyyttä. Sen sijaan päiväkauppiaat luokitellaan niiden kaupankäyntitiheyden perusteella. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ja US Securities and Exchange Commission luokittelevat päiväkauppiaat sen perusteella, käyvätkö he kauppaa neljä tai useammin viiden päivän aikana, edellyttäen, että päiväkauppojen määrä on yli 6 % asiakkaan kokonaiskaupankäynnistä. kyseisenä ajanjaksona tai välitys-/sijoitusyritys, jossa he ovat avanneet tilin, pitää heitä päiväkauppiaina.

Päiväkauppias sulkee usein kaikki kaupat ennen kaupankäyntipäivän loppua, jotta se ei pidä avoimia positioita yön yli. Päiväkauppiaiden tehokkuutta voivat rajoittaa bid-ask-ero,. kaupankäyntipalkkiot sekä reaaliaikaisista uutissyötteistä ja analytiikkaohjelmistoista aiheutuvat kulut. Onnistunut päiväkauppa vaatii laajaa tietämystä ja kokemusta. Päiväkauppiaat käyttävät erilaisia menetelmiä kaupankäyntipäätösten tekemiseen. Jotkut kauppiaat käyttävät tietokonekaupan malleja, jotka laskevat suotuisat todennäköisyydet teknisen analyysin avulla, kun taas jotkut käyvät kauppaa vaistojensa mukaan.

Päiväkauppiaita koskevat pääoman ja marginaalin ylläpitovaatimukset.

Päiväkauppias on ensisijaisesti kiinnostunut osakkeen hintatoiminnan ominaisuuksista. Tämä on toisin kuin sijoittajat, jotka käyttävät perustietoja analysoidakseen yrityksen pitkän aikavälin kasvupotentiaalia päättääkseen ostaa, myydä vai pitääkö osakkeitaan.

Hintojen epävakaus ja keskimääräinen päiväväli ovat kriittisiä päiväkauppiaalle. Arvopaperilla on oltava riittävä hinnanmuutos, jotta päiväkauppias saavuttaa voiton. Volyymi ja likviditeetti ovat myös tärkeitä, koska kauppojen nopea aloittaminen ja niistä poistuminen on elintärkeää pienten voittojen saamiseksi kauppaa kohden. Arvopaperit, joiden päiväväli on pieni tai päivävolyymi, eivät kiinnosta päiväkauppiasta.

Pattern Day Trader -nimitys

Mallipäiväkauppias (PDT) on säännösten mukainen nimitys niille kauppiaille tai sijoittajille, jotka tekevät vähintään neljän päivän kaupat viiden arkipäivän aikana marginaalitilillä.

Päiväkauppojen lukumäärän on oltava yli 6 % marginaalitilin kokonaiskauppatoiminnasta kyseisen viiden päivän ikkunan aikana. Jos näin tapahtuu, välittäjä merkitsee elinkeinonharjoittajan tilin PDT: ksi . PDT-nimitys asettaa tiettyjä rajoituksia kaupan jatkamiselle; tämä nimitys on otettu käyttöön, jotta sijoittajat eivät rohkaise kauppaa liiallisesti.

Päiväkaupan tekniikat

Päiväkauppiaat ovat virittyneet tapahtumiin, jotka aiheuttavat lyhytaikaisia markkinoiden liikkeitä. Kaupankäynti uutisilla on suosittu tekniikka. Aikataulutetut ilmoitukset, kuten taloustilastot, yritysten tulokset tai korot, ovat markkinoiden odotusten ja markkinapsykologian alaisia. Markkinat reagoivat, kun nämä odotukset eivät täyty tai ylittyvät, yleensä äkillisillä, merkittävillä liikkeillä, joista voi olla hyötyä päiväkauppiaille.

Toinen kaupankäyntimenetelmä tunnetaan aukon häivyttämisenä avoimena. Kun avauskurssi näyttää eroa edellisen päivän sulkemisesta, positio ottaminen eron vastakkaiseen suuntaan tunnetaan eron häipymisenä. Päivinä, jolloin ei ole uutisia tai aukkoja, aikaisin aamulla päiväkauppiaat ottavat näkemyksen markkinoiden yleisestä suunnasta.

Jos he odottavat markkinoiden nousevan, he ostaisivat arvopapereita, jotka osoittavat vahvuutta, kun niiden hinnat putoavat. Jos markkinat ovat laskusuunnassa, he lykkäävät arvopapereita, jotka osoittavat heikkoutta hintojen pomppiessa .

Useimmilla itsenäisillä päiväkauppiailla on lyhyitä päiviä, ja he työskentelevät kahdesta viiteen tuntia päivässä. Usein he harjoittelevat simuloitujen kauppojen tekemistä useita kuukausia ennen kuin he alkavat tehdä reaaliaikaisia kauppoja. He seuraavat onnistumisiaan ja epäonnistumisiaan suhteessa markkinoihin ja pyrkivät oppimaan kokemuksen kautta.

Päiväkaupan strategiat

Päiväkauppiaat käyttävät useita päivänsisäisiä strategioita. Näitä voivat olla:

• Scalping : tällä strategialla yritetään saada lukuisia pieniä voittoja pienillä hinnanmuutoksilla päivän aikana, ja se voi sisältää myös lyhytaikaisten arbitraasimahdollisuuksien tunnistamisen.

• Range - kauppa : tämä strategia käyttää ensisijaisesti tuki- ja vastustustasoja osto- ja myyntipäätösten määrittämiseen. Tätä kaupankäyntityyliä voidaan käyttää myös nimellä swing-kauppa,. jos positioita pidetään viikkoja tuntien tai päivien sijaan.

• Uutispohjainen kaupankäynti : tämä strategia tyypillisesti tarttuu kaupankäyntimahdollisuuksiin uutistapahtumien ja otsikoiden lisääntyneen volatiliteetin takia.

• High Frequency Trading (HFT) : nämä strategiat käyttävät kehittyneitä algoritmeja hyödyntääkseen pieniä tai lyhytaikaisia markkinoiden tehottomuutta jopa useita tuhansia kertoja yhdessä päivässä.

Päiväkaupan edut ja haitat

Päiväkaupankäynnin merkittävin hyöty on, että positioihin ei vaikuta mahdolliset negatiiviset yön yli tapahtuvat uutiset, jotka voivat vaikuttaa arvopaperien hintaan olennaisesti. Tällaisia uutisia ovat muun muassa elintärkeät talous- ja tulosraportit sekä välittäjien korotukset ja alennukset, jotka tapahtuvat joko ennen markkinoiden avautumista tai markkinoiden sulkemisen jälkeen.

Päivänsisäinen kaupankäynti tarjoaa useita muita tärkeitä etuja. Yksi etu on kyky käyttää tiukkoja stop-loss -toimeksiantoja – stop-hinnan nostaminen pitkän positioiden tappioiden minimoimiseksi. Toinen sisältää lisääntyneen marginaalin saatavuuden – ja siten suuremman vipuvaikutuksen. Päiväkauppa tarjoaa myös kauppiaille lisää oppimismahdollisuuksia.

Jokaisen hopeareunuksen mukana on kuitenkin myös myrskypilviä. Vaikka päiväkauppa voi olla erittäin kannattavaa, siihen liittyy silti paljon riskejä.

Päiväkaupan haittoja ovat positiolle riittämätön aika näkemään voiton kasvua, joissain tapauksissa voittoa ollenkaan, ja lisääntyneet palkkiokustannukset, jotka johtuvat kaupankäynnistä useammin, mikä syö elinkeinonharjoittajan odottamat voittomarginaalit. Päiväkauppiaat, jotka harjoittavat lyhyeksi myyntiä tai käyttävät marginaalia pitkien positioiden hyödyntämiseen, voivat nähdä tappiot kasvavan nopeasti, mikä johtaa vakuuspyyntöihin.

TTT

Kohokohdat

• Päiväkauppiaat käyttävät monenlaisia tekniikoita hyödyntääkseen markkinoiden tehottomuutta, tekevät usein useita kauppoja päivässä ja sulkevat positioita ennen kaupankäyntipäivän päättymistä.

• Päiväkauppiaat ovat kauppiaita, jotka toteuttavat päivänsisäisiä strategioita hyötyäkseen tietyn omaisuuden suhteellisen lyhytaikaisista hinnanmuutoksista.

• Päiväkaupankäynnille on usein ominaista tekninen analyysi ja se vaatii korkeaa itsekuria ja objektiivisuutta.

• Päiväkauppa voi olla tuottoisa yritys, mutta siihen liittyy myös suuri riski ja epävarmuus.