Unité de capitalisation
Qu'est-ce qu'une unité d'accumulation ?
Une part de capitalisation est une mesure de la valeur investie dans un compte de rente variable pendant la période de capitalisation ou un type d'investissement dans lequel les revenus d'un fonds commun de placement sont réinvestis dans le fonds.
Comment fonctionne une unité d'accumulation
Une unité d'accumulation peut faire référence à l'une des deux choses suivantes :
Dans le cas d'une rente variable, il s'agit d'une mesure de la valeur investie dans le compte pendant la période de capitalisation du contrat. À mesure qu'un investisseur verse plus de fonds dans un compte de rente, il accumule plus d'unités. Ces parts servent ensuite de base aux distributions lorsque l'investisseur souhaite commencer à effectuer des retraits.
Dans le cas d'un fonds commun de placement, une part de capitalisation est une sorte d'investissement dans lequel le revenu du fonds n'est pas versé en espèces à l'investisseur mais est plutôt réinvesti directement dans le fonds.
Les unités de capitalisation, dans le cas d'une rente variable, sont utilisées pour mesurer avec précision la valeur des cotisations du rentier. À une époque où les investissements de la rente variable diminuent, un niveau fixe de financement achètera plus d'unités d'accumulation que lorsque les titres sont plus chers, tout comme les investisseurs peuvent acheter plus d'actions moins chères qu'ils ne le peuvent d'actions plus chères avec le même montant de devise.
Les parts de capitalisation au sein d'une fiducie unitaire peuvent être réinvesties dans la fiducie en augmentant le prix de la part, ou bien en émettant plus de parts aux investisseurs. Dans les deux cas, l'investisseur est en mesure de réinvestir sa part des bénéfices dans la fiducie.
Unité de capitalisation contre unité de revenu
Si un retraité envisage des fonds de placement,. il a deux options : une version de revenu ou d'accumulation du fonds. Dans ce scénario, un investisseur envisage l'option des parts de revenu par rapport aux parts de capitalisation. Les unités de revenu fournissent des revenus d'intérêts ou de dividendes directement à l'investisseur, souvent à intervalles réguliers. Les parts de capitalisation, en revanche, sont conçues pour augmenter la valeur du fonds, de sorte que tout revenu généré est réinvesti directement dans le fonds.
Les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs lorsqu'ils choisissent entre des parts de capitalisation ou de distribution. Il s'agit notamment de déterminer si les investisseurs ont besoin d'un revenu immédiatement ou, dans le cas contraire, si l'intérêt composé servira mieux l'investisseur à l'avenir.
Les investisseurs peuvent passer d'un type d'unité à un autre, ce qu'ils font couramment. Par exemple, lorsqu'on approche de la retraite et qu'on a besoin de renforcer les paiements de pension qu'on peut recevoir, il peut être judicieux de passer de l'accumulation aux unités de revenu. Cependant, il peut y avoir des frais associés aux changements, il est donc conseillé de consulter un conseiller avant d'effectuer un changement.
Points forts
Une unité de capitalisation mesure la valeur d'une contribution à un investissement dans un véhicule structuré, comme une rente.
Les unités de capitalisation représentent la valeur de la contribution jusqu'à un certain point. Lorsqu'un investisseur souhaite effectuer des distributions, il convertit ses parts de capitalisation en parts de distribution.
Les unités de revenu et les unités de capitalisation sont deux choses différentes.
