Uppsöfnunareining
Hvað er uppsöfnunareining?
Söfnunareining er mæling á verðmæti sem fjárfest er á breytilegum lífeyrisreikningi á uppsöfnunartímabilinu eða eins konar fjárfesting þar sem tekjur verðbréfasjóðs eru endurfjárfestar í sjóðnum.
Hvernig uppsöfnunareining virkar
Uppsöfnunareining getur átt við eitt af tvennu:
Þegar um breytilegan lífeyri er að ræða er það mælikvarði á verðmæti sem lagt er í reikninginn á uppsöfnunartíma samningsins. Þar sem fjárfestir leggur meira fé inn á lífeyrisreikning safna þeir fleiri einingum. Þessar einingar eru síðan notaðar sem grunnur fyrir úthlutun þegar fjárfestir vill byrja að taka út.
Þegar um hlutdeildarsjóð er að ræða er uppsöfnunarhlutdeild eins konar fjárfesting þar sem tekjur sjóðsins eru ekki greiddar út sem reiðufé til fjárfestisins og þess í stað endurfjárfestar í sjóðnum beint.
Uppsöfnunareiningar, ef um er að ræða breytilegan lífeyri, eru notaðar til að mæla nákvæmlega verðmæti framlaga lífeyrisþegans. Á tímum þegar fjárfestingar breytilegra lífeyris lækka mun fast fjármögnunarstig kaupa fleiri uppsöfnunareiningar en þegar verðbréfin eru dýrari, rétt eins og fjárfestar geta keypt fleiri hluti af ódýrari hlutabréfum en þeir geta af dýrari hlutabréfum með sama magn af gjaldeyri.
Hægt er að endurfjárfesta uppsöfnunareiningar innan hlutdeildarsjóðs aftur í sjóðnum með því að hækka hlutdeildarverðið, eða að öðrum kosti með því að gefa út fleiri hlutdeildarskírteini til fjárfesta. Í báðum tilvikum getur fjárfestirinn endurfjárfest hlut sinn í hagnaði aftur í traustið.
Uppsöfnunareining á móti tekjueiningu
Ef eftirlaunaþegi er að skoða fjárfestingarsjóði,. þá hafa þeir tvo möguleika: tekju- eða uppsöfnunarútgáfu af sjóðnum. Í þessari atburðarás er fjárfestir að skoða möguleikann á tekjueiningum á móti uppsöfnunareiningum. Tekjueiningar veita vaxta- eða arðstekjur beint til fjárfestisins, oft með reglulegu millibili. Uppsöfnunareiningar eru aftur á móti hönnuð til að auka verðmæti sjóðsins, þannig að allar tekjur sem myndast eru endurfjárfestar beint í sjóðinn.
Fjárfestar ættu að horfa til markmiða sinna þegar þeir ákveða á milli uppsöfnunar eða tekjueininga. Þetta felur í sér ákvarðanir um hvort fjárfestar þurfi tekjur strax, eða ef ekki, hvort vextirnir muni þjóna fjárfestinum betur í framtíðinni.
Fjárfestar geta breytt frá einni einingategund í aðra og gera það venjulega. Til dæmis, þegar maður nálgast starfslok og þarf að styrkja allar lífeyrisgreiðslur sem þeir kunna að fá, getur verið skynsamlegt að fara frá söfnun yfir í tekjueiningar. Hins vegar geta verið gjöld tengd því að gera breytingar, svo það er góð hugmynd að hafa samráð við ráðgjafa áður en breyting er gerð.
##Hápunktar
Söfnunareining mælir verðmæti framlags til fjárfestingar í skipulögðu ökutæki, eins og lífeyri.
Uppsöfnunareiningar tákna verðmæti framlags upp að einum punkti. Þegar fjárfestir vill gera úthlutun breyta þeir uppsöfnunareiningum sínum í tekjueiningar.
Tekjueiningar og uppsöfnunareiningar eru tveir ólíkir hlutir.
