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Plan de retraite

Plan de retraite

Qu'est-ce qu'un régime de retraite ?

Un r√©gime de retraite est un avantage social qui engage l'employeur √† verser des cotisations r√©guli√®res √† un fonds mis de c√īt√© afin de financer les paiements vers√©s aux employ√©s admissibles apr√®s leur retraite.

Les r√©gimes de retraite traditionnels se font de plus en plus rares dans le secteur priv√© am√©ricain. Ils ont √©t√© largement remplac√©s par des prestations de retraite moins co√Ľteuses pour les employeurs, comme le r√©gime d'√©pargne-retraite 401(k).

Pourtant, environ 83 % des employ√©s du secteur public et environ 15 % des employ√©s du secteur priv√© aux √Čtats-Unis sont aujourd'hui couverts par un r√©gime √† prestations d√©finies selon le Bureau of Labor Statistics.

Comprendre les régimes de retraite

Un régime de retraite exige des cotisations de la part de l'employeur et peut permettre des cotisations supplémentaires de la part de l'employé. Les cotisations salariales sont déduites du salaire. L'employeur peut également égaler une partie des cotisations annuelles du travailleur jusqu'à concurrence d'un pourcentage ou d'un montant en dollars précis.

Il existe deux principaux types de régimes de retraite, les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

Le régime à prestations définies

Dans un régime à prestations définies,. l'employeur garantit que l'employé recevra un paiement mensuel spécifique après la retraite et à vie, quelle que soit la performance du pool d'investissement sous-jacent.

L'employeur est donc responsable d'un flux spécifique de paiements de pension au retraité, d'un montant en dollars qui est généralement déterminé par une formule basée sur les revenus et les années de service.

Si les actifs du compte du régime de retraite ne suffisent pas à payer toutes les prestations dues, l'entreprise est redevable du reste du paiement.

Les régimes de retraite à prestations déterminées d'employeur datent des années 1870. La compagnie American Express a établi le premier régime de retraite en 1875. À leur apogée dans les années 1980, ils couvraient 38 % de tous les travailleurs du secteur privé.

Le régime à cotisations définies

Dans un régime à cotisations déterminées,. l'employeur s'engage à verser une cotisation spécifique pour chaque travailleur couvert par le régime. Elle peut être complétée par des cotisations versées par les salariés.

La prestation finale reçue par l'employé dépend du rendement des placements du régime. La responsabilité de l'entreprise prend fin lorsque le total des cotisations est dépensé.

Le r√©gime 401(k) est en fait un type de r√©gime de retraite √† cotisations d√©termin√©es, bien que le terme ¬ę r√©gime de retraite ¬Ľ soit couramment utilis√© pour d√©signer le r√©gime traditionnel √† prestations d√©termin√©es.

Le r√©gime √† cotisations d√©finies est beaucoup moins co√Ľteux √† parrainer pour une entreprise et les co√Ľts √† long terme sont difficiles √† estimer avec pr√©cision. Ils ont √©galement oblig√© l'entreprise √† combler tout manque √† gagner dans le fonds.

C'est pourquoi un nombre croissant d'entreprises privées optent pour le régime à cotisations déterminées. Les régimes à cotisations définies les plus connus sont le 401(k),. et son équivalent pour les salariés à but non lucratif, le 403(b).

Variantes

Certaines entreprises proposent les deux types de plans. Ils permettent même aux participants de reporter les soldes 401 (k) dans des régimes à prestations définies.

Il existe une autre variante, le régime de retraite par répartition. Mis en place par l'employeur, ceux-ci peuvent être entièrement financés par le salarié, qui peut opter pour des retenues sur salaire ou des cotisations forfaitaires (qui ne sont généralement pas autorisées sur les plans 401(k)).

Sinon, ils sont similaires aux plans 401 (k), sauf qu'ils offrent rarement une correspondance d'entreprise.

Un régime de retraite par répartition est différent d'une formule de financement par répartition. Dans ce dernier cas, les cotisations actuelles des travailleurs sont utilisées pour financer les bénéficiaires actuels. La sécurité sociale est un exemple de programme par répartition.

Régimes de retraite : prise en compte de l'ERISA

La Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974 (ERISA) est une loi fédérale qui a été conçue pour protéger les avoirs de retraite des investisseurs. La loi établit des lignes directrices que les fiduciaires des régimes de retraite doivent suivre pour protéger les actifs des employés du secteur privé.

Les entreprises qui proposent des régimes de retraite sont appelées promoteurs de régime (fiduciaires) et l'ERISA exige que chaque entreprise fournisse un niveau spécifique d'informations aux employés éligibles. Les promoteurs de régime fournissent des détails sur les options de placement et le montant en dollars de toutes les cotisations des travailleurs qui sont doublées par l'entreprise.

Les employés doivent également comprendre l' acquisition,. qui fait référence au temps qu'il leur faut pour commencer à accumuler et à gagner le droit aux actifs de retraite. L'acquisition est basée sur le nombre d'années de service et d'autres facteurs.

Régimes de retraite : acquisition

L'adh√©sion √† un r√©gime √† prestations d√©finies est g√©n√©ralement automatique dans l'ann√©e suivant l'embauche, bien que l'acquisition puisse √™tre imm√©diate ou √©tal√©e sur sept ans. Quitter une entreprise avant la retraite peut entra√ģner la perte de tout ou partie des prestations de retraite.

Avec les régimes à cotisations définies, les cotisations d'un individu sont acquises à 100 % dès qu'elles sont versées. Mais si votre employeur égale ces cotisations ou vous donne des actions de l'entreprise dans le cadre d'un ensemble d'avantages sociaux, il peut établir un calendrier en vertu duquel un certain pourcentage vous est remis chaque année jusqu'à ce que vous soyez "pleinement acquis".

Cependant, ce n'est pas parce que les cotisations de retraite sont entièrement acquises que vous êtes autorisé à effectuer des retraits.

Les régimes de retraite sont-ils imposables ?

La plupart des régimes de retraite parrainés par l'employeur sont qualifiés, ce qui signifie qu'ils satisfont aux exigences de l'Internal Revenue Code 401(a) et de l' Employee Retirement Income Security Act de 1974 (ERISA). Cela leur confère un statut fiscal avantageux tant pour les employeurs que pour les employés.

Les cotisations que les employ√©s versent au r√©gime viennent ¬ę du haut ¬Ľ de leurs ch√®ques de paie, c'est-√†-dire qu'elles sont d√©duites du revenu brut de l'employ√©.

Cela r√©duit efficacement le revenu imposable de l'employ√© et le montant qu'il doit √† l'IRS le jour de l'imp√īt. Les fonds plac√©s dans un compte de retraite croissent ensuite √† un taux d'imposition diff√©r√©e,. ce qui signifie qu'aucun imp√īt n'est d√Ľ sur les fonds tant qu'ils restent sur le compte.

Les deux types de r√©gimes permettent au travailleur de reporter l'imp√īt sur les revenus du r√©gime de retraite jusqu'au d√©but des retraits. Ce traitement fiscal permet √† l'employ√© de r√©investir les revenus de dividendes, les revenus d'int√©r√™ts et les gains en capital, qui g√©n√®rent tous un taux de rendement beaucoup plus √©lev√© au cours des ann√©es pr√©c√©dant la retraite.

√Ä la retraite, lorsque le titulaire du compte commence √† retirer des fonds d'un r√©gime de retraite qualifi√©, l' imp√īt f√©d√©ral sur le revenu est d√Ľ. Certains √Čtats taxeront √©galement l'argent.

Si vous avez cotis√© de l'argent en dollars apr√®s imp√īt, vos retraits de pension ou de rente ne seront que partiellement imposables. Les pensions qualifi√©es partiellement imposables sont impos√©es selon la m√©thode simplifi√©e.

Les entreprises peuvent-elles changer de forfait ?

Oui.

Certaines entreprises conservent leurs régimes traditionnels à prestations définies mais gèlent leurs prestations, ce qui signifie qu'après un certain point, les travailleurs n'accumuleront plus de paiements plus importants, quelle que soit la durée de leur travail dans l'entreprise ou l'augmentation de leur salaire.

Lorsqu'un fournisseur de r√©gime de retraite d√©cide de mettre en Ňďuvre ou de modifier le r√©gime, les employ√©s couverts re√ßoivent presque toujours un cr√©dit pour tout travail admissible effectu√© avant le changement. La mesure dans laquelle les travaux ant√©rieurs sont couverts varie d'un r√©gime √† l'autre.

Lorsqu'il est appliqu√© de cette mani√®re, le fournisseur du r√©gime doit couvrir ce co√Ľt r√©troactivement pour chaque employ√© de mani√®re √©quitable et √©quitable au cours de ses ann√©es de service restantes.

Régime de retraite vs fonds de pension

Lorsqu'un régime à prestations déterminées est composé de cotisations mises en commun d'employeurs, de syndicats ou d'autres organisations, on l'appelle communément un fonds de pension.

G√©r√©s par des gestionnaires de fonds professionnels pour le compte d'une entreprise et de ses employ√©s, les fonds de pension peuvent contr√īler de vastes quantit√©s de capital et comptent parmi les plus grands investisseurs institutionnels dans de nombreux pays. Leurs actions peuvent dominer les march√©s boursiers dans lesquels ils sont investis.

Les fonds de pension sont g√©n√©ralement exon√©r√©s de l'imp√īt sur les plus-values. Les revenus de leurs portefeuilles d'investissement sont √† imposition diff√©r√©e ou exon√©r√©s d'imp√īt.

Un fonds de pension fournit une prestation fixe et prédéfinie aux employés à la retraite, aidant les travailleurs à planifier leurs dépenses futures. L'employeur cotise le plus et ne peut pas diminuer rétroactivement les prestations de la caisse de pension.

Les cotisations volontaires des employ√©s peuvent √©galement √™tre autoris√©es. √Čtant donn√© que les avantages ne d√©pendent pas des rendements des actifs,. les avantages restent stables dans un climat √©conomique changeant. Les entreprises peuvent contribuer plus d'argent √† un fonds de pension et d√©duire davantage de leurs imp√īts qu'avec un r√©gime √† cotisations d√©finies.

Un fonds de pension aide √† subventionner la retraite anticip√©e pour promouvoir des strat√©gies commerciales sp√©cifiques. Cependant, un r√©gime de retraite est plus complexe et co√Ľteux √† √©tablir et √† maintenir que d'autres r√©gimes de retraite. Les employ√©s n'ont aucun contr√īle sur les d√©cisions d'investissement. De plus, une taxe d' accise s'applique si l'exigence de cotisation minimale n'est pas satisfaite ou si des cotisations exc√©dentaires sont vers√©es au r√©gime.

Le paiement d'un employ√© d√©pend du salaire final et de la dur√©e de l'emploi dans l'entreprise. Aucun pr√™t ou versement anticip√© n'est disponible aupr√®s d'un fonds de pension. Les distributions en service ne sont pas autoris√©es √† un participant avant l'√Ęge de 59 ans 1/2. Prendre une retraite anticip√©e se traduit g√©n√©ralement par un versement mensuel inf√©rieur.

Rente mensuelle ou somme forfaitaire ?

Avec un régime à prestations déterminées, vous avez généralement deux choix en matière de distribution : des versements périodiques (habituellement mensuels) pour le reste de votre vie, ou une somme forfaitaire diffusion.

Certains plans permettent aux participants de faire les deux; c'est-à-dire qu'ils peuvent prendre une partie de l'argent en une somme forfaitaire et utiliser le reste pour générer des paiements périodiques.

Dans tous les cas, il y aura probablement une date limite pour décider, et la décision sera définitive.

Il y a plusieurs choses à considérer lors du choix entre une rente mensuelle et une somme forfaitaire.

Rente

Les versements mensuels de rente sont généralement offerts sous la forme d'une rente viagère unique pour le retraité uniquement à vie, ou d'une rente réversible pour le retraité et son conjoint. Ce dernier paie un montant moindre chaque mois (généralement 10 % de moins), mais les versements se poursuivent jusqu'au décès du conjoint survivant.

Certaines personnes décident de prendre la rente viagère unique. Lorsque l'employé décède, le versement de la pension s'arrête, mais une importante prestation de décès non imposable est versée au conjoint survivant, qui peut être investie.

Votre fonds de pension peut-il arriver à court d'argent ? Théoriquement, oui. Mais si votre fonds de pension n'a pas assez d'argent pour vous payer ce qu'il vous doit, la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) pourrait payer une partie de votre rente mensuelle, jusqu'à une limite légalement définie.

Pour 2019, la prestation maximale annuelle de PBGC pour un retrait√© de 65 ans est de 67 295 $. Bien s√Ľr, les paiements de PBGC peuvent ne pas √™tre aussi √©lev√©s que ceux que vous auriez re√ßus de votre r√©gime de retraite initial.

Les rentes paient généralement à un taux fixe. Ils peuvent ou non inclure une protection contre l'inflation.

Sinon, le montant que vous recevez est fixé à partir de la retraite. Cela peut réduire la valeur réelle de vos versements chaque année, selon le taux d'inflation du moment.

Montant forfaitaire

Si vous prenez une somme forfaitaire, vous évitez le danger potentiel (si peu probable) que votre régime de retraite fasse faillite. De plus, vous pouvez investir l'argent, le faire fonctionner pour vous et peut-être aussi gagner un meilleur taux d'intérêt. S'il reste de l'argent à votre décès, vous pouvez le transmettre dans le cadre de votre succession.

En revanche, il n'y a pas de revenu viager garanti. C'est à vous de faire durer l'argent.

Et √† moins que vous ne transf√©riez la somme forfaitaire dans un IRA ou d'autres comptes √† l'abri de l'imp√īt, le montant total sera imm√©diatement impos√© et pourrait vous pousser dans une tranche d' imposition plus √©lev√©e.

Si votre régime à prestations définies est auprès d'un employeur du secteur public, votre distribution forfaitaire ne peut être qu'égale à vos cotisations. Avec un employeur du secteur privé, le montant forfaitaire est généralement la valeur actuelle de la rente (ou plus précisément, le total de vos versements de rente à vie attendus actualisés en dollars d'aujourd'hui).

Bien s√Ľr, vous pouvez toujours utiliser une distribution forfaitaire pour acheter vous-m√™me une rente imm√©diate,. ce qui pourrait vous procurer un flux de revenu mensuel, y compris une protection contre l'inflation. En tant qu'acheteur individuel, cependant, votre flux de revenus ne sera probablement pas aussi important qu'avec une rente de votre fonds de pension √† prestations d√©finies d'origine.

Qu'est-ce qui rapporte le plus d'argent : une somme forfaitaire ou une rente ?

Avec seulement quelques hypothèses et un petit exercice de calcul, vous pouvez déterminer quel choix rapporte le plus gros paiement en espèces.

Vous connaissez la valeur actuelle d'un paiement forfaitaire, bien s√Ľr. Mais afin de d√©terminer ce qui a le meilleur sens financier, vous devez estimer la valeur actuelle des paiements de rente. Pour d√©terminer l'actualisation ou le taux d'int√©r√™t futur pr√©vu pour les paiements de rente, r√©fl√©chissez √† la mani√®re dont vous pourriez investir le paiement forfaitaire, puis utilisez ce taux d'int√©r√™t pour actualiser les paiements de rente.

Une approche raisonnable pour choisir le taux d'actualisation serait de supposer que le bénéficiaire du montant forfaitaire investit le paiement dans un portefeuille de placement diversifié composé de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations. En utilisant des moyennes historiques de 9 % pour les actions et de 5 % pour les obligations, le taux d'actualisation serait de 7,40 %.

Imaginez que Sarah se voit offrir 80 000 $ aujourd'hui ou 10 000 $ par année pendant les 10 prochaines années. À première vue, le choix semble clair : 80 000 $ contre 100 000 $ (10 000 $ x 10 ans). Prenez la rente.

Mais le choix est influenc√© par le rendement attendu (ou le taux d'actualisation) que Sarah s'attend √† recevoir sur les 80 000 $ au cours des 10 prochaines ann√©es. En utilisant le taux d'actualisation de 7,40 %, calcul√© ci-dessus, les paiements de rente valent 68 955,33 $ lorsqu'ils sont actualis√©s jusqu'√† pr√©sent, alors que le paiement forfaitaire est aujourd'hui de 80 000 $. √Čtant donn√© que 80 000 $ est sup√©rieur √† 68 955,33 $,

Sarah prendrait le paiement forfaitaire.

Cet exemple simplifi√© ne tient pas compte des ajustements pour l'inflation ou les imp√īts, et les moyennes historiques ne garantissent pas les rendements futurs.

Autres facteurs décisifs

Il existe d'autres facteurs de base qui doivent presque toujours être pris en considération dans toute analyse de maximisation de la pension . Ces variables comprennent :

  • Ton √Ęge

  • Votre √©tat de sant√© actuel et votre long√©vit√© projet√©e

  • Votre situation financi√®re actuelle

  • Le rendement pr√©visionnel d'un investissement forfaitaire

  • Votre tol√©rance au risque

  • Protection contre l'inflation

  • Consid√©rations de planification successorale

Points forts

  • Un r√©gime √† prestations d√©finies garantit une mensualit√© fixe √† vie (ou un versement forfaitaire au d√©part √† la retraite).

  • Il existe deux principaux types de r√©gimes de retraite : le r√©gime √† prestations d√©termin√©es et le r√©gime √† cotisations d√©termin√©es.

  • Un r√©gime √† cotisations d√©finies cr√©e un compte d'investissement qui cro√ģt tout au long des ann√©es de travail de l'employ√©. Le solde est √† la disposition du salari√© au moment de son d√©part √† la retraite.

  • Un r√©gime de retraite est un r√©gime de retraite qui oblige un employeur √† verser des cotisations √† un pool de fonds mis de c√īt√© pour le b√©n√©fice futur d'un travailleur.

FAQ

Combien de temps faut-il pour être acquis dans le cadre d'un régime de retraite ?

L'acquisition peut être immédiate, mais elle peut s'appliquer partiellement d'une année à l'autre jusqu'à sept ans d'emploi. Si vous cotisez de l'argent au régime, il vous appartient si vous le quittez. Si votre employeur injecte de l'argent, ce n'est pas tout à vous tant que vous n'êtes pas entièrement acquis. Quitter un emploi avant la retraite peut avoir une incidence sur votre admissibilité à une pension à prestations déterminées.

Prestations définies vs cotisations définies : quelle est la différence ?

Un r√©gime de retraite √† prestations d√©termin√©es garantit √† l'employ√© un paiement mensuel sp√©cifique √† vie apr√®s son d√©part √† la retraite. L'employ√© peut g√©n√©ralement opter √† la place pour un paiement forfaitaire d'un montant sp√©cifique. Un r√©gime de retraite √† cotisations d√©finies est un r√©gime de retraite 401 (k) ou similaire. L'employ√© et l'employeur peuvent verser des cotisations r√©guli√®res au compte au fil des ans. L'employ√© prend le contr√īle du compte apr√®s sa retraite et l'employeur n'a plus aucune responsabilit√©. Les deux r√©gimes offrent des avantages fiscaux distincts aux employ√©s et aux employeurs. La plupart des employ√©s du secteur public ont encore des r√©gimes de retraite √† prestations d√©termin√©es, mais les employeurs priv√©s ne les offrent de plus en plus .Certains chanceux travaillent pour des employeurs qui offrent les deux.