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Capital à risque (CaR)

Capital à risque (CaR)

Qu'est-ce que le capital Ă  risque (CaR) ?

Le capital Ă  risque (CaR) fait rĂ©fĂ©rence au montant de capital mis de cĂŽtĂ© pour couvrir les risques. Elle s'applique aux entitĂ©s et aux personnes qui s'auto-assurent, ainsi qu'aux compagnies d' assurance qui souscrivent des polices d'assurance. Le capital Ă  risque peut ĂȘtre utilisĂ© pour payer des pertes ou il peut ĂȘtre utilisĂ© par des investisseurs qui sont tenus d'avoir du capital dans un investissement afin d'obtenir certains traitements fiscaux.

Comprendre le capital Ă  risque (CaR)

Le capital Ă  risque peut ĂȘtre utilisĂ© pour dĂ©crire plusieurs scĂ©narios diffĂ©rents pour le secteur de l'assurance et pour les investisseurs en ce qui concerne leurs impĂŽts. Les compagnies d'assurance perçoivent les primes pour les polices qu'elles souscrivent. Le montant de la prime qu'ils peuvent percevoir est dĂ©terminĂ© en fonction du profil de risque de l'assurĂ©, du type de risque couvert et de la probabilitĂ© qu'une perte soit subie aprĂšs avoir fourni la couverture. La compagnie d'assurance utilise cette prime pour financer ses opĂ©rations, ainsi que pour gagner un revenu de placement.

Le capital Ă  risque est utilisĂ© comme tampon au-delĂ  des primes acquises sur les polices de souscription. Essentiellement, le capital Ă  risque aide Ă  payer les rĂ©clamations ou les dĂ©penses dans le cas oĂč les primes que l'entreprise perçoit ne suffisent pas Ă  les couvrir. En tant que tel, le capital Ă  risque peut Ă©galement ĂȘtre appelĂ© capital porteur de risque ou fonds excĂ©dentaires. Étant donnĂ© que le capital Ă  risque est un capital excĂ©dentaire, il peut ĂȘtre utilisĂ© comme garantie. Le capital Ă  risque est un indicateur important de la santĂ© d'une compagnie d'assurance, car le fait d'avoir suffisamment de capital disponible pour payer les sinistres est ce qui empĂȘche un assureur de devenir insolvable.

Le montant du capital qui doit ĂȘtre dĂ©tenu en rĂ©serves par une compagnie d'assurance est calculĂ© en fonction du type de polices souscrites par l' assureur. Pour les polices d'assurance non-vie, le montant de capital Ă  risque requis est basĂ© sur les sinistres estimĂ©s et le nombre de primes payĂ©es par les assurĂ©s. Pour les compagnies d'assurance-vie, le montant est basĂ© sur leurs calculs des prestations totales qui devraient ĂȘtre payĂ©es.

Le capital Ă  risque est Ă©galement pertinent pour l'impĂŽt fĂ©dĂ©ral sur le revenu. L' Internal Revenue Service (IRS) exige qu'un investisseur ait un capital Ă  risque dans un investissement afin d'obtenir certains traitements fiscaux. Auparavant, de nombreux abris fiscaux Ă©taient structurĂ©s de maniĂšre Ă  ce que l'investisseur ne puisse pas perdre d'argent, mais pouvait prendre un revenu et le transformer en gains en capital non rĂ©alisĂ©s devant ĂȘtre imposĂ©s ultĂ©rieurement et Ă  un taux infĂ©rieur. C'est pourquoi l'une des conditions requises pour rĂ©aliser un gain en capital est que vous devez avoir un capital Ă  risque.

Considérations particuliÚres

marge d' insolvabilitĂ© pour les compagnies d'assurance en fonction de leur taille et des types de risques qu'elles couvrent dans les polices qu'elles souscrivent. Pour les compagnies d'assurance non-vie, cela est souvent basĂ© sur la perte subie sur une pĂ©riode de temps. Les compagnies d'assurance-vie utilisent un pourcentage de la valeur totale des polices moins les provisions techniques. Ces rĂ©glementations s'appliquent gĂ©nĂ©ralement au montant de capital qui doit ĂȘtre mis de cĂŽtĂ© et ne s'appliquent pas au type ou au risque du capital lui-mĂȘme.

Points forts

  • Le capital Ă  risque permet de payer des sinistres ou des dĂ©penses dans le cas oĂč les primes encaissĂ©es par l'entreprise ne suffisent pas Ă  les couvrir.

  • Le capital Ă  risque est pertinent lors du dĂ©pĂŽt de l'impĂŽt fĂ©dĂ©ral sur le revenu, car l'Internal Revenue Service (IRS) exige que les investisseurs conservent le capital Ă  risque dans un investissement afin d'obtenir certains traitements fiscaux.

  • Le terme capital Ă  risque fait rĂ©fĂ©rence au montant de capital mis de cĂŽtĂ© pour couvrir les risques.

  • Le capital Ă  risque est utilisĂ© comme tampon par les compagnies d'assurance en sus des primes acquises sur les polices de souscription.

  • L'une des conditions requises pour rĂ©aliser une plus-value est que l'investisseur doit avoir un capital Ă  risque.