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Capital em Risco (CaR)

Capital em Risco (CaR)

O que é Capital em Risco (CaR)?

Capital em risco (CaR) refere-se ao montante de capital reservado para cobrir riscos. Aplica-se a entidades e pessoas auto-seguradas, bem como a seguradoras que subscrevem apólices de seguro. O capital em risco pode ser usado para pagar prejuízos ou pode ser usado por investidores que precisam ter capital em um investimento para obter certos tratamentos fiscais.

Entendendo o Capital em Risco (CaR)

O capital em risco pode ser usado para descrever vários cenários diferentes para o setor de seguros e para os investidores em relação aos seus impostos. As companhias de seguros cobram prêmios pelas apólices que subscrevem. O valor do prêmio que eles podem cobrar é determinado com base no perfil de risco do segurado, no tipo de risco coberto e na probabilidade de ocorrer uma perda após a cobertura. A seguradora utiliza esse prêmio para financiar suas operações, bem como para obter rendimentos de investimentos.

O capital em risco é usado como um amortecedor sobre os prêmios ganhos com as apólices de subscrição. Em essência, o capital em risco ajuda a pagar quaisquer sinistros ou despesas caso os prêmios que a empresa cobra não sejam suficientes para cobri-los. Como tal, o capital em risco também pode ser referido como capital com risco ou fundos excedentes. Como o capital em risco é excesso de capital, ele pode ser usado como garantia. O capital em risco é um indicador importante da saúde de uma seguradora, pois ter capital disponível suficiente para pagar sinistros é o que impede que uma seguradora se torne insolvente.

O montante de capital que deve ser mantido em reservas por uma seguradora é calculado de acordo com o tipo de apólices que a seguradora subscreve. Para apólices de seguro não vida, o montante de capital em risco exigido é baseado em sinistros estimados e no número de prêmios que os segurados pagam. Para as companhias de seguros de vida, o valor é baseado em seus cálculos do total de benefícios que teriam que ser pagos.

O capital em risco também é relevante para o imposto de renda federal. O Internal Revenue Service (IRS) exige que um investidor tenha capital em risco em um investimento para obter certos tratamentos fiscais. Muitos abrigos fiscais costumavam ser estruturados para que o investidor não perdesse dinheiro, mas pudesse pegar os rendimentos e transformá-los em ganhos de capital não realizados para serem tributados posteriormente e com alíquota menor. Por isso, um dos requisitos para obter um ganho de capital é ter capital em risco.

Considerações Especiais

margem de insolvência para companhias de seguros com base em seu tamanho e nos tipos de riscos que cobrem nas apólices que subscrevem. Para as companhias de seguros não vida, isso geralmente se baseia na perda sofrida durante um período de tempo. As seguradoras de vida utilizam uma porcentagem do valor total das apólices menos as provisões técnicas. Esses regulamentos geralmente se aplicam ao montante de capital que deve ser reservado e não se aplicam ao tipo ou risco do capital detido em si.

Destaques

  • O capital em risco ajuda a pagar sinistros ou despesas caso os prêmios cobrados pela empresa não sejam suficientes para cobri-los.

  • Capital em risco é relevante na declaração de imposto de renda federal porque a Receita Federal (IRS) exige que os investidores retenham capital em risco em um investimento para obter certos tratamentos fiscais.

  • O termo capital em risco refere-se ao montante de capital reservado para cobrir riscos.

  • O capital em risco é utilizado como amortecedor pelas seguradoras que excedem os prêmios ganhos com as apólices de subscrição.

  • Um dos requisitos para obter um ganho de capital é que o investidor precisa ter capital em risco.