Capitale a Rischio (CaR)
Che cos'è il capitale a rischio (CaR)?
Il capitale a rischio (CaR) si riferisce all'ammontare del capitale accantonato a copertura dei rischi. Si applica agli enti e alle persone autoassicurate, nonché alle compagnie assicurative che sottoscrivono polizze assicurative. Il capitale a rischio può essere utilizzato per pagare le perdite o può essere utilizzato dagli investitori che devono disporre di capitale in un investimento per ottenere determinati trattamenti fiscali.
Capire il capitale a rischio (CaR)
Il capitale a rischio può essere utilizzato per descrivere diversi scenari per il settore assicurativo e per gli investitori rispetto alle loro tasse. Le compagnie di assicurazione raccolgono i premi per le polizze che sottoscrivono. L'importo del premio che possono riscuotere è determinato in base al profilo di rischio dell'assicurato, al tipo di rischio coperto e alla probabilità che si verifichi una perdita dopo aver fornito la copertura. La compagnia di assicurazioni utilizza questo premio per finanziare le sue operazioni, nonché per guadagnare reddito da investimento.
Il capitale a rischio viene utilizzato come riserva in eccesso rispetto ai premi guadagnati dalla sottoscrizione di polizze. In sostanza, il capitale a rischio aiuta a coprire eventuali sinistri o spese nel caso in cui i premi incassati dall'azienda non siano sufficienti a coprirli. In quanto tale, il capitale a rischio può anche essere indicato come capitale di rischio o fondi in eccedenza. Poiché il capitale a rischio è un capitale in eccesso, può essere utilizzato come garanzia. Il capitale a rischio è un indicatore importante dello stato di salute di una compagnia di assicurazioni perché disporre di capitale sufficiente per pagare i sinistri è ciò che impedisce a un assicuratore di diventare insolvente.
L'importo del capitale che deve essere detenuto nelle riserve da una compagnia di assicurazione è calcolato in base al tipo di polizze che l'assicuratore sottoscrive. Per le polizze assicurative contro i danni, l'importo del capitale a rischio richiesto si basa sulla stima dei sinistri e sul numero di premi pagati dagli assicurati. Per le compagnie di assicurazione sulla vita, l'importo si basa sui loro calcoli delle prestazioni totali che dovrebbero essere pagate.
Il capitale a rischio è rilevante anche per le imposte federali sul reddito. L' Internal Revenue Service (IRS) richiede che un investitore abbia capitale a rischio in un investimento per ottenere determinati trattamenti fiscali. Molti paradisi fiscali erano strutturati in modo che l'investitore non potesse perdere denaro, ma potesse prendere reddito e trasformarlo in plusvalenze non realizzate da tassare in un secondo momento e con un'aliquota inferiore. Ecco perché uno dei requisiti per prendere una plusvalenza è che devi avere un capitale a rischio.
Considerazioni speciali
Le autorità di regolamentazione possono stabilire un margine di insolvenza per le compagnie assicurative in base alle loro dimensioni e ai tipi di rischi che coprono nelle polizze che sottoscrivono. Per le compagnie di assicurazione contro i danni, ciò si basa spesso sulla perdita subita in un periodo di tempo. Le compagnie di assicurazione sulla vita utilizzano una percentuale del valore totale delle polizze al netto delle riserve tecniche. Tali norme si applicano tipicamente all'importo del capitale che deve essere accantonato e non si applicano al tipo o alla rischiosità della partecipazione di capitale stessa.
Mette in risalto
Il capitale a rischio aiuta a pagare i sinistri o le spese nel caso in cui i premi incassati dall'azienda non siano sufficienti a coprirli.
Il capitale a rischio è rilevante quando si depositano le imposte sul reddito federali perché l'Internal Revenue Service (IRS) richiede agli investitori di trattenere il capitale a rischio in un investimento al fine di ottenere determinati trattamenti fiscali.
Con il termine capitale a rischio si intende l'ammontare del capitale accantonato a copertura dei rischi.
Il capitale a rischio viene utilizzato come cuscinetto dalle compagnie assicurative in eccesso rispetto ai premi percepiti dalla sottoscrizione di polizze.
Uno dei requisiti per acquisire una plusvalenza è che l'investitore deve avere un capitale a rischio.
