Capital at Risk (CaR)

Vad är Capital at Risk (CaR)?

Capital at risk (CaR) avser mängden kapital som avsatts för att täcka risker. Det gäller såväl enheter och personer som är egenförsäkrade, som försäkringsbolag som tecknar försäkringar. Riskkapital kan användas för att betala förluster eller det kan användas av investerare som måste ha kapital i en investering för att få vissa skattebehandlingar.

Förstå Capital at Risk (CaR)

Capital at risk kan användas för att beskriva flera olika scenarier för försäkringsbranschen och för investerare med avseende på deras skatter. Försäkringsbolag samlar in premier för försäkringar som de tecknar. Storleken på premien de kan samla in bestäms utifrån försäkringstagarens riskprofil,. vilken typ av risk som täcks och sannolikheten för att en förlust kommer att uppstå efter att ha tillhandahållit täckning. Försäkringsbolaget använder denna premie för att finansiera sin verksamhet, samt för att tjäna kapitalintäkter.

Kapital vid risk används som en buffert utöver premier som intjänats från försäkringar. I huvudsak hjälper riskkapitalet att betala för eventuella anspråk eller utgifter i händelse av att premierna som företaget samlar in inte räcker för att täcka dem. Som sådan kan riskkapital också betecknas som riskbärande kapital eller överskottsmedel. Eftersom riskkapital är överskottskapital kan det användas som säkerhet. Kapital i riskzonen är en viktig indikator på ett försäkringsbolags hälsa eftersom att ha tillräckligt med kapital tillgängligt för att betala för skador är det som hindrar en försäkringsgivare från att bli insolvent.

Mängden kapital som måste hållas i reserver av ett försäkringsbolag beräknas enligt vilken typ av försäkringar som försäkringsgivaren tecknar. För skadeförsäkringar baseras mängden riskkapital som krävs på uppskattade skador och antalet premier som försäkringstagarna betalar. För livförsäkringsbolag baseras beloppet på deras beräkningar av de totala förmåner som skulle behöva betalas ut.

Kapital i riskzonen är också relevant för federala inkomstskatter. Internal Revenue Service (IRS) kräver att en investerare har riskkapital i en investering för att få vissa skattebehandlingar. Många skatteskydd var tidigare strukturerade så att investeraren inte kunde förlora pengar, utan kunde ta inkomster och förvandla dem till orealiserade kapitalvinster för att beskattas vid ett senare tillfälle och en lägre skattesats. Det är därför ett av kraven för att ta en kapitalvinst är att du måste ha riskkapital.

Särskilda överväganden

Tillsynsmyndigheter kan fastställa en insolvensmarginal för försäkringsbolag baserat på deras storlek och de typer av risker de täcker i de försäkringar som de tecknar. För skadeförsäkringsbolag baseras detta ofta på den förlust som upplevts under en tidsperiod. Livförsäkringsbolagen använder en procentandel av det totala värdet av försäkringarna minus försäkringstekniska avsättningar. Dessa bestämmelser gäller vanligtvis för det kapitalbelopp som måste avsättas och gäller inte typen eller risken för själva kapitalinnehavet.

Höjdpunkter

• Kapital i riskzonen hjälper till att betala för fordringar eller utgifter i händelse av att premier som samlats in av företaget inte räcker för att täcka dem.

• Kapital i riskzonen är relevant när man lämnar in federal inkomstskatt eftersom Internal Revenue Service (IRS) kräver att investerare behåller riskkapital i en investering för att få vissa skattebehandlingar.

• Begreppet riskkapital avser den mängd kapital som avsatts för att täcka risker.

• Capital at risk används som en buffert av försäkringsbolag utöver premier som tjänats in från försäkringar.

– Ett av kraven för att ta en kapitalvinst är att investeraren behöver ha riskkapital.