Modal Berisiko (CaR)

Apakah Itu Modal Berisiko (CaR)?

Modal berisiko (CaR) merujuk kepada jumlah modal yang diketepikan untuk menampung risiko. Ia terpakai kepada entiti dan orang yang diinsuranskan sendiri, serta kepada syarikat insurans yang menaja jamin polisi insurans. Modal berisiko boleh digunakan untuk membayar kerugian atau ia boleh digunakan oleh pelabur yang dikehendaki mempunyai modal dalam pelaburan untuk mendapatkan layanan cukai tertentu.

Memahami Modal Berisiko (CaR)

Modal berisiko boleh digunakan untuk menerangkan beberapa senario berbeza untuk industri insurans dan untuk pelabur berkenaan dengan cukai mereka. Syarikat insurans mengutip premium untuk polisi yang mereka jamin. Jumlah premium yang mereka boleh kumpul ditentukan berdasarkan profil risiko pemegang polisi, jenis risiko yang dilindungi dan kemungkinan kerugian akan ditanggung selepas menyediakan perlindungan. Syarikat insurans menggunakan premium ini untuk membiayai operasinya, serta untuk memperoleh pendapatan pelaburan.

Modal berisiko digunakan sebagai penimbal melebihi premium yang diperoleh daripada polisi pengunderaitan. Pada dasarnya, modal berisiko membantu membayar sebarang tuntutan atau perbelanjaan sekiranya premium yang dikutip syarikat tidak mencukupi untuk menampungnya. Oleh itu, modal berisiko juga boleh dirujuk sebagai modal menanggung risiko atau lebihan dana. Kerana modal berisiko adalah lebihan modal, ia boleh digunakan sebagai cagaran. Modal berisiko ialah penunjuk penting kesihatan syarikat insurans kerana mempunyai modal yang mencukupi untuk membayar tuntutan adalah perkara yang menghalang syarikat insurans daripada menjadi muflis.

Jumlah modal yang mesti disimpan dalam rizab oleh syarikat insurans dikira mengikut jenis polisi yang ditaja jamin oleh penanggung insurans. Untuk polisi insurans bukan hayat, jumlah modal berisiko yang diperlukan adalah berdasarkan anggaran tuntutan dan bilangan premium yang dibayar oleh pemegang polisi. Bagi syarikat insurans hayat, jumlah tersebut adalah berdasarkan pengiraan mereka terhadap jumlah faedah yang perlu dibayar.

Modal berisiko juga berkaitan dengan cukai pendapatan persekutuan. Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) memerlukan pelabur mempunyai modal berisiko dalam pelaburan untuk mendapatkan layanan cukai tertentu. Banyak tempat perlindungan cukai dahulunya berstruktur supaya pelabur tidak boleh kehilangan wang, tetapi boleh mengambil pendapatan dan mengubahnya menjadi keuntungan modal yang tidak direalisasi untuk dikenakan cukai pada masa akan datang dan kadar yang lebih rendah. Itulah sebabnya salah satu keperluan untuk mengambil keuntungan modal ialah anda perlu mempunyai modal yang berisiko.

Pertimbangan Khas

margin insolvensi untuk syarikat insurans berdasarkan saiz mereka dan jenis risiko yang mereka tanggung dalam polisi yang mereka tanggung. Bagi syarikat insurans bukan hayat, ini selalunya berdasarkan kerugian yang dialami dalam tempoh tertentu. Syarikat insurans hayat menggunakan peratusan daripada jumlah nilai polisi ditolak peruntukan teknikal. Peraturan ini biasanya terpakai kepada jumlah modal yang mesti diketepikan dan tidak terpakai kepada jenis atau risiko pegangan modal itu sendiri.

Sorotan

• Modal berisiko membantu membayar tuntutan atau perbelanjaan sekiranya premium yang dikutip oleh syarikat tidak mencukupi untuk menampungnya.

• Modal berisiko adalah relevan apabila memfailkan cukai pendapatan persekutuan kerana Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) memerlukan pelabur untuk mengekalkan modal berisiko dalam pelaburan untuk mendapatkan layanan cukai tertentu.

• Istilah modal berisiko merujuk kepada jumlah modal yang diketepikan untuk menampung risiko.

• Modal berisiko digunakan sebagai penampan oleh syarikat insurans yang melebihi premium yang diperoleh daripada polisi pengunderaitan.

• Salah satu keperluan untuk mengambil keuntungan modal ialah pelabur perlu mempunyai modal yang berisiko.