Confirmation

Que signifie confirmation ?

Dans l'analyse technique, la confirmation fait référence à l'utilisation d'un ou plusieurs indicateurs supplémentaires pour étayer une tendance suggérée par un indicateur. Étant donné que les indicateurs techniques ne sont pas des prédicteurs parfaits des mouvements de prix futurs, un trader se sent souvent plus en sécurité en décidant d'agir sur un signal si plus d'un indicateur envoie le même signal. Si différents indicateurs envoient des signaux contradictoires, on parle de divergence.

Dans le commerce des valeurs mobilières, une confirmation peut également faire référence à un remplissage,. fournissant les détails d'une transaction exécutée.

Comprendre la confirmation

La confirmation peut également faire référence à la reconnaissance écrite d'un courtier indiquant qu'il a effectué une transaction. Ceux-ci peuvent être sous forme électronique ou papier et enregistrer des informations telles que la date, le prix, la commission,. les frais et les conditions de règlement de la transaction. Les courtiers envoient généralement une confirmation dans la semaine suivant la fin de la transaction.

Les indicateurs techniques se répartissent en quatre grandes catégories : tendance, momentum, volatilité et volume. Lorsque vous recherchez la confirmation d'un signal commercial fourni par un indicateur, il est généralement préférable de se tourner vers un indicateur d'une catégorie différente. Sinon, les entrées identiques ou similaires sont comptées plusieurs fois, donnant l'illusion d'une confirmation alors qu'en fait peu de nouvelles informations ont été prises en compte.

La confirmation est mieux obtenue si un ou plusieurs indicateurs de plusieurs catégories sont présents :

• Les indicateurs de tendance incluent les moyennes mobiles,. la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et le SAR parabolique.

• Les indicateurs de momentum comprennent l' oscillateur stochastique,. l' indice des canaux de matières premières (CCI) et l' indice de force relative (RSI).

• Les indicateurs de volatilité comprennent les bandes de Bollinger,. l'écart type et la plage vraie moyenne (ATR).

• Les indicateurs de volume incluent l' oscillateur Chaikin (également utilisé pour mesurer l'élan), le volume d'équilibrage (OBV) et le taux de variation du volume.

Exemple de confirmation à l'aide d'indicateurs

Supposons qu'un trader remarque une croix dorée,. qui se produit lorsque la moyenne mobile sur 50 jours dépasse la moyenne mobile sur 200 jours. C'est un signal d'achat de l'action, basé sur un indicateur de tendance (les moyennes mobiles). Étant donné que ce signal à lui seul ne garantit pas des prix plus élevés, le commerçant peut demander la confirmation d'un autre type d'indicateur.

Dans ce cas, un volume de transactions élevé renforcerait le signal d'achat, tandis que des volumes plus faibles pourraient inciter le trader à reconsidérer sa position sur l'action. L'indicateur OBV serait donc un choix logique pour confirmer le trade : un OBV en hausse confirmerait le signal haussier de la croix dorée, tandis qu'un OBV plat ou en baisse suggérerait que le prix approche d'un sommet.

Biais de confirmation

Lorsqu'ils recherchent la confirmation d'un signal, les investisseurs doivent toujours se méfier du biais de confirmation,. la tendance psychologique à accorder plus d'importance aux informations qui concordent avec les idées préconçues et à rejeter les informations qui s'opposent à ces idées.

Bien sûr, différentes sources d'information envoient toujours des messages contradictoires dans une certaine mesure, mais les commerçants doivent veiller à ne pas négliger les signaux contradictoires.

Confirmations commerciales

Lorsqu'un ordre est placé sur les marchés des valeurs mobilières et qu'il est exécuté, le courtier ou la bourse fournira une confirmation de transaction au commerçant ou à l'investisseur. Aussi connues sous le nom de confirmations ou d'exécutions, les confirmations de transaction rapportent les détails de la transaction (voir l'exemple d'image ci-dessous) et servent de preuve que l'ordre a été exécuté en tout ou en partie.

Les confirmations commerciales sont conservées par un courtier au nom des clients, et celles-ci sont compilées à la fin de chaque année à des fins fiscales afin de calculer le coût de base et les gains ou pertes en capital.

Points forts

• La confirmation des tendances peut être sujette à un biais de confirmation.

• Deux indicateurs techniques différents, tels que le volume ou les moyennes mobiles, aident à établir la prévalence d'une tendance pour les commerçants.

• La confirmation peut faire référence soit à la reconnaissance écrite par un courtier de l'achèvement de la transaction, soit à l'utilisation d'un indicateur technique supplémentaire pour étayer une tendance suggérée par un indicateur.