Base de coût

Qu'est-ce que la base de coût ?

Le coût de base est la valeur initiale d'un actif à des fins fiscales, généralement le prix d'achat, ajusté pour les fractionnements d'actions,. les dividendes et les remboursements de capital. Cette valeur est utilisée pour déterminer la plus-value, qui est égale à la différence entre le coût de base de l'actif et la valeur marchande actuelle. Le terme peut également être utilisé pour décrire la différence entre le prix au comptant et le prix à terme d'une marchandise donnée.

Comprendre la base des coûts

Au niveau le plus élémentaire, le coût de base d'un investissement est le montant total initialement investi, plus les commissions ou frais impliqués dans l'achat. Cela peut être décrit soit en termes de montant en dollars de l'investissement, soit en termes de prix effectif par action payé pour l'investissement.

L'utilisation de la base de coût correcte, également appelée base fiscale, est importante, surtout si vous avez réinvesti les dividendes et les distributions de gains en capital au lieu de prendre les bénéfices en espèces. Le réinvestissement des distributions augmente l'assiette fiscale de votre investissement, dont vous devez tenir compte pour déclarer un gain en capital inférieur et donc payer moins d'impôt. Si vous n'utilisez pas l'assiette fiscale la plus élevée, vous pourriez finir par payer deux fois l'impôt sur les distributions réinvesties. Déterminer la base de coût correcte est également la première étape lors du calcul des gains et des pertes après la vente d'une action.

Le réinvestissement des dividendes augmente le coût de base d'une action parce que les dividendes sont utilisés pour acheter plus d'actions.

La méthode du coût moyen est couramment utilisée par les investisseurs pour la déclaration fiscale des fonds communs de placement. Une méthode basée sur les coûts est signalée à la société de courtage où sont détenus vos actifs. De nombreuses sociétés de courtage utilisent par défaut la méthode du coût moyen. Les investisseurs peuvent également choisir parmi d'autres méthodes, notamment : premier entré, premier sorti ( FIFO ), dernier entré, premier sorti ( LIFO ), coût élevé, faible coût et plus encore. Une fois qu'une méthode fondée sur le coût est déterminée pour un OPC particulier, elle doit demeurer en vigueur. Les sociétés de courtage fourniront aux investisseurs la documentation fiscale annuelle appropriée sur les ventes de fonds communs de placement en fonction de leurs choix de méthode du coût. Le concept de base des coûts est fondamentalement simple, mais il peut devenir compliqué à bien des égards. Le suivi de la base des coûts est requis à des fins fiscales, mais il est également nécessaire pour aider à suivre et à déterminer le succès de l'investissement. La clé est de conserver de bons dossiers et de simplifier la stratégie d'investissement dans la mesure du possible.

Exemple de base de coût

Par exemple, si 100 actions d'une action ont été achetées pour 1 000 $ l'année dernière, la première année de dividendes s'élevant à 100 $ et les dividendes de la deuxième année s'élevant à 200 $, qui ont tous été réinvestis, la loi fiscale applicable considère ces bénéfices réinvestis comme un revenu. Aux fins du calcul de l'impôt, le prix de base rajusté lors de la vente des actions sera enregistré à 1 300 $ au lieu du prix d'achat initial de 1 000 $. Ainsi, si le prix de vente est de 1 500 $, le gain imposable ne serait que de 200 $ (1 500 $ - 1 300 $) au lieu de 500 $ (1 500 $ - 1 000 $). Si le coût de base est incorrectement enregistré à 1 000 $, cela se traduit par un impôt à payer plus élevé que celui qui serait normalement dû.

Comparaisons de base de coût

La comparaison de la base des coûts peut être une considération importante. Supposons qu'un investisseur effectue les achats de fonds consécutifs suivants dans un compte imposable : 1 500 actions à 20 $, 1 000 actions à 10 $ et 1 250 actions à 8 $. La base de coût moyen pour l'investisseur est calculée en divisant 50 000 $/3 750 actions. Le coût moyen est de 13,33 $.

Supposons que l'investisseur vende ensuite 1 000 actions du fonds à 19 $. L'investisseur aurait un gain en capital de 5 670 $ en utilisant la méthode du coût moyen.

Gain/perte sur la base du coût moyen : (19 $ - 13,33 $) x 1 000 actions = 5 670 $

Les résultats peuvent varier considérablement selon la base de coût.

Premier entré, premier sorti : (19 $ - 20 $) x 1 000 actions = - 1 000 $
Dernier entré, premier sorti : (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $
Coût élevé : (19 $ - 20 $) x 1 000 actions = - 1 000 $
Faible coût : (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $

Dans ce cas, l'investisseur serait mieux loti s'il avait choisi la méthode FIFO ou la méthode du coût élevé pour déterminer la base du coût avant de vendre les actions. Ces méthodes n'entraîneraient aucun impôt sur une perte de 1 000 $. Avec la méthode du coût moyen, l'investisseur doit payer un impôt sur les gains en capital sur le gain de 5 670 $.

Comment les fractionnements d'actions affectent la base de coût

Si la société divise ses actions, cela affectera votre base de coût par action, mais pas la valeur réelle de l'investissement initial ou de l'investissement actuel. En continuant avec l'exemple ci-dessus, supposons que la société émette un fractionnement d'actions 2: 1 où une ancienne action vous donne deux nouvelles actions. Vous pouvez calculer votre coût de base par action de deux manières :

Prenez le montant initial de l'investissement (10 000 $) et divisez-le par le nouveau nombre d'actions que vous détenez (2 000 actions) pour obtenir le nouveau coût par action (10 000 $/2 000 = 5,00 $).
Prenez votre base de coût par action précédente (10 $) et divisez-la par le facteur de partage de 2:1 (10,00 $/2 = 5,00 $).

Base de coût des actions données ou héritées

Dans le cas où les actions vous ont été données en cadeau, votre prix de base est le prix de base du détenteur d'origine qui vous a fait le cadeau. Si les actions se négocient à un prix inférieur à celui au moment où les actions ont été données, le taux le plus bas est la base du coût. Si les actions vous ont été données en héritage, le prix de base des actions pour vous en tant qu'héritier est le prix actuel du marché des actions à la date du décès du propriétaire initial.

De nombreux facteurs affecteront votre base de coûts et éventuellement vos taxes lorsque vous déciderez de vendre. Si votre véritable base de coûts n'est pas claire, veuillez consulter un conseiller financier,. un comptable ou un avocat fiscaliste.

Base de coûts et contrats à terme

En ce qui concerne les contrats à terme, la base de coût est la différence entre le prix au comptant local d'une marchandise et son prix à terme associé. Par exemple, si un contrat à terme sur le maïs se négocie à 3,50 $, alors que le prix actuel du marché de la marchandise est aujourd'hui de 3,10 $, il y a une base de coût de 40 cents. Si l'inverse était vrai, le contrat à terme se négociant à 3,10 $ et le prix au comptant à 3,50 $, la base de coût serait négative de 40 cents, car une base de coût peut être positive ou négative selon les prix concernés.

Le prix au comptant local représente le prix en vigueur pour l'actif sous-jacent, tandis que le prix indiqué dans un contrat à terme fait référence à un taux qui serait donné à un moment précis dans le futur. Les prix des contrats à terme varient d'un contrat à l'autre en fonction du mois où ils doivent expirer.

Comme pour les autres mécanismes d'investissement, le prix au comptant fluctue en fonction des conditions actuelles du marché local. À mesure que la date de livraison approche, le prix des contrats à terme et le prix au comptant se rapprochent.

Points forts

Le coût de base est le prix d'origine auquel un actif a été acquis, à des fins fiscales.
Les plus-values sont calculées en calculant la différence entre le prix de vente et le prix de revient.
Plusieurs méthodes comptables existent pour ajuster la base de coût afin qu'elle soit plus favorable, mais veillez à suivre les directives de l'IRS.