Commission

Qu'est-ce qu'une commission ?

Une commission est une commission de service évaluée par un courtier ou un conseiller en placement pour fournir des conseils en placement ou gérer les achats et les ventes de titres pour un client.

Il existe des différences importantes entre les commissions et les frais, du moins dans la manière dont ces mots sont utilisés pour décrire les conseillers professionnels du secteur des services financiers. Un conseiller ou un courtier à commission gagne de l'argent en vendant des produits de placement tels que des fonds communs de placement et des rentes et en effectuant des transactions avec l'argent du client.

Un conseiller rémunéré facture un tarif forfaitaire pour la gestion de l'argent d'un client. Il peut s'agir d'un montant en dollars ou d'un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Les ventes entre membres de la famille sont souvent des dons d'équité,. qui ne sont pas basés sur des commissions.

Comprendre les commissions

Les maisons de courtage de plein exercice tirent une grande partie de leurs bénéfices de la perception de commissions sur les transactions des clients. Les commissions varient considérablement d'une maison de courtage à l'autre, et chacune a sa propre grille tarifaire pour divers services. Lors de la détermination des gains et des pertes de la vente d'actions, il est important de prendre en compte le coût des commissions afin d'être parfaitement précis.

Des commissions peuvent être facturées si une commande est remplie, annulée ou modifiée, et même si elle expire. Dans la plupart des situations, lorsqu'un investisseur passe un ordre au marché qui n'est pas exécuté, aucune commission n'est facturée. Cependant, si l'ordre est annulé ou modifié, l'investisseur peut trouver des frais supplémentaires ajoutés à la commission. Les ordres à cours limité qui sont partiellement exécutés entraîneront souvent des frais, parfois au prorata.

Aujourd'hui, la plupart des courtiers en ligne ne facturent plus de commission pour l'achat et la vente d'actions.

Frais de commission

Les commissions peuvent ronger les rendements d'un investisseur. Supposons que Suzanne achète 100 actions de Conglomo Corp. pour 10 $ chacune. Son courtier facture une commission de 2,5 % sur la transaction, donc Susan paie 1 000 $ pour les actions, plus 25 $.

Six mois plus tard, ses actions se sont appréciées de 10 % et Susan les revend. Son courtier facture une commission de 2 % sur la vente, soit 22 $. L'investissement de Susan lui a valu un profit de 100 $, mais elle a payé 47 $ en commissions sur les deux transactions. Son gain net n'est que de 53 $.

De nombreux courtiers en ligne offrent des commissions forfaitaires, telles que 4,95 $ par transaction, mais notez cependant que les courtiers en ligne ont de plus en plus tendance à proposer des transactions sans commission sur de nombreuses actions et ETF.

Pour cette raison, les courtiers à escompte en ligne et les roboadvisors gagnent en popularité au 21e siècle. Ces services donnent accès à des actions, des fonds indiciels,. des fonds négociés en bourse (ETF) et plus encore sur une plateforme conviviale pour les investisseurs autonomes. La plupart facturent des frais fixes pour les transactions, généralement entre 0,25 % et 0,50 % par an des actifs gérés.

Les services de courtage en ligne fournissent également une multitude de nouvelles et d'informations financières, mais peu ou pas de conseils personnalisés. Cela peut s'avérer gênant pour certains investisseurs débutants.

Commissions vs frais

Les conseillers financiers s'annoncent souvent comme payants plutôt qu'à commission. Un conseiller rémunéré facture un tarif forfaitaire pour la gestion de l'argent d'un client, quel que soit le type de produits de placement que le client finit par acheter. Ce taux forfaitaire sera soit un montant en dollars, soit un pourcentage des actifs sous gestion (AUM).

Un conseiller rémunéré à la commission tire des revenus de la vente de produits de placement, tels que des fonds communs de placement et des rentes,. et de la réalisation d'opérations avec l'argent du client. Ainsi, le conseiller obtient plus d'argent en vendant des produits qui offrent des commissions plus élevées, comme les rentes ou l'assurance vie universelle, et en transférant plus fréquemment l'argent du client.

Un conseiller professionnel a la responsabilité fiduciaire d'offrir les placements qui servent le mieux les intérêts du client. Cela dit, un conseiller à commission peut essayer d'orienter les clients vers des produits de placement qui paient des commissions généreuses par opposition à ceux qui profitent réellement au client.

Points forts

• Aujourd'hui, la plupart des courtiers en ligne ne facturent plus de commission pour l'achat et la vente d'actions.

• Les conseillers à commission gagnent de l'argent en achetant et en vendant des produits au nom de leurs clients.

• Les maisons de courtage de plein exercice tirent une grande partie de leurs bénéfices de la perception de commissions sur les transactions des clients.

• Dans le secteur des services financiers, les commissions et les frais sont différents, où les frais sont forfaitaires pour la gestion de l'argent d'un client.

• Lorsque vous envisagez de faire appel à une maison de courtage ou à un conseiller, consultez la liste complète des commissions pour les services et méfiez-vous des conseillers financiers qui semblent intéressés à vendre des produits uniquement pour des commissions plutôt que dans votre meilleur intérêt.