Intérêt de sécurité

Qu'est-ce qu'une sûreté ?

La sûreté est une créance légale exécutoire ou un privilège sur une garantie qui a été mise en gage, généralement pour obtenir un prêt. L'emprunteur fournit au prêteur une sûreté sur certains actifs, ce qui donne au prêteur le droit de reprendre possession de tout ou partie de la propriété si l'emprunteur cesse de rembourser le prêt. Le prêteur peut alors vendre la garantie reprise pour rembourser le prêt.

Comprendre une sûreté

Garantir des intérêts sur un prêt réduit le risque pour le prêteur et, à son tour, permet au prêteur de facturer des intérêts plus bas, réduisant ainsi le coût du capital pour l'emprunteur. Une opération dans laquelle une sûreté est accordée est appelée une « opération garantie ».

L'octroi d'une sûreté est la norme pour les prêts tels que les prêts automobiles, les prêts commerciaux et les hypothèques, collectivement appelés prêts garantis. Les cartes de crédit, cependant, sont classées comme des prêts non garantis. La compagnie de carte de crédit ne reprendra pas possession des vêtements, de l'épicerie ou des vacances que vous avez achetés avec la carte sur laquelle vous êtes en défaut. Les prêts de signature sont un autre exemple de prêts non garantis. La principale différence entre ces deux types de prêts est l'absence ou la présence de garanties.

L' Uniform Commercial Code ( UCC ) spécifie trois exigences pour qu'une sûreté soit légalement valide, un processus connu sous le nom de « saisie ».

1. La sûreté est valorisée.

2. L'emprunteur est propriétaire de la garantie.

3. L'emprunteur a signé un contrat de garantie.

De plus, la garantie doit être spécifiquement décrite dans le contrat de garantie. Par exemple, la garantie indiquée dans le contrat de prêt peut spécifier la Honda Accord 2013 de l'emprunteur, et non « tous les véhicules de l'emprunteur ».

Le prêteur doit également « perfectionner » sa sûreté pour s'assurer qu'aucun autre prêteur n'a droit à la même garantie. Une sûreté opposable est toute sûreté sur un bien qui ne peut être revendiquée par aucune autre partie. L'intérêt est perfectionné en l'enregistrant auprès de l'autorité statutaire appropriée, de sorte qu'il est rendu juridiquement exécutoire et que toute réclamation ultérieure sur cet actif se voit attribuer un statut inférieur. À noter qu'un acte de rétrocession prouve qu'une banque n'a plus de sûreté sur un bien.

Une sûreté opposable est une sûreté sur un bien détenu uniquement par l'emprunteur et doit être enregistrée auprès de l'autorité légale compétente.

Exemples de sûretés

Disons que Sheila a emprunté 20 000 $ pour acheter une voiture et a cessé de faire des paiements alors que le solde de son prêt était de 10 000 $ parce qu'elle a perdu son emploi. Le prêteur reprend possession de sa voiture et la vend aux enchères pour 10 000 $, ce qui satisfait le solde du prêt de Sheila. Sheila n'a plus sa voiture, mais elle ne doit plus non plus d'argent au prêteur. Le prêteur n'a plus de créance irrécouvrable dans ses livres.

Une autre situation dans laquelle un prêteur peut exiger de l'emprunteur qu'il accorde une sûreté sur des actifs avant d'émettre le prêt est lorsqu'une entreprise souhaite emprunter de l'argent pour acheter de la machinerie et de l'équipement. L'entreprise accorderait à la banque une sûreté sur la machinerie et, si l'entreprise n'est pas en mesure de rembourser son prêt, la banque reprendrait possession de la machinerie et la vendrait pour récupérer l'argent qu'elle avait prêté. Si l'entreprise cessait de payer son prêt en raison d'une faillite, ses prêteurs garantis auraient priorité sur ses prêteurs non garantis pour faire des réclamations sur ses actifs.

Points forts

• Une sûreté sur un prêt est une créance légale sur la garantie que l'emprunteur fournit et qui permet au prêteur de reprendre possession de la garantie et de la vendre si le prêt tourne mal.

• Une sûreté réduit le risque pour un prêteur, lui permettant de facturer des intérêts moins élevés sur le prêt.

• Un taux d'intérêt plus bas signifie que le coût du capital de l'emprunteur sera également réduit.