Option de paiement différé

Qu'est-ce qu'une option de paiement différé ?

Une option de paiement différé est un droit de différer (retarder) de manière opérationnelle le paiement d'un investissement jusqu'à une date ultérieure. Sur le marché des options,. les options de paiement différé sont un type d'option exotique en raison de leur structuration plus complexe et de leur plus grande illiquidité que leurs homologues classiques . Dans l'industrie de l'investissement, plusieurs véhicules d'investissement sont structurés avec des options de paiement différé, dont la plupart sont axés sur l'investissement de retraite. Les paiements différés peuvent également s'appliquer aux prêts et aux hypothèques.

Comment fonctionnent les options de paiement différé

Les options de paiement différé reportent le paiement à une date ultérieure, ce qui oblige l'investisseur qui reçoit des paiements à prévoir une plus grande illiquidité que les investissements standard. Les options de paiement différé sur le marché des options sont généralement considérées comme un type d' option exotique en raison de leur structuration complexe et de leur négociation sur un marché alternatif.

De manière générale, dans l'ensemble du secteur de l'investissement, de nombreux investisseurs choisiront d'investir dans des véhicules à paiement différé car ils présentent certains avantages à long terme. Dans certains cas, les prêteurs peuvent également offrir une option de paiement différé aux emprunteurs dans des circonstances particulières telles que des difficultés ou des études universitaires.

Options exotiques à paiement différé

Les options de paiement différé sont un type d'option exotique généralement négociée sur une bourse alternative. Les options exotiques englobent un large éventail d'options avec une structuration plus complexe que les options à la vanille ordinaire. Ainsi, les accords contractuels et les conditions commerciales sont négociés contrat par contrat. Cela diffère de l'offre d'options plain vanilla qui sont cotées sur les bourses d'options du marché public et soutenues par des réglementations et des régulateurs de marché normalisés.

Une option de paiement différé sera généralement structurée comme une option américaine qui reporte le paiement de l'option jusqu'à la date d'expiration. Un détenteur d'option de paiement différé peut exercer son option à tout moment pendant la durée de l'option, jusqu'à la date d'expiration. Le paiement de l'option est enregistré comme le montant dû au moment de l'expiration.

Les investisseurs dans les options de paiement différé doivent considérer comment le paiement différé affectera leurs plans d'investissement. Si un paiement implique la réception d'un titre sous-jacent, l'investisseur ne recevra pas ce titre avant la date d' expiration du contrat. Si le paiement implique la vente d'un titre, l'investisseur ne sera pas tenu de fournir le titre avant la date d'expiration et il ne recevra pas non plus le paiement avant l'expiration.

Investissements à paiement différé

Dans le secteur de l'investissement, les investisseurs peuvent choisir parmi une large gamme d'investissements offrant un paiement différé. Les rentes à paiement différé sont l'une des plus courantes, permettant aux investisseurs de verser des cotisations et de recevoir des versements réguliers sur une période donnée. Les comptes de retraite individuels (IRA) sont également considérés comme des investissements à paiement différé, car ils offrent des paiements planifiés après une date spécifiée.

Facturation à paiement différé

Le paiement différé peut également être une option pour divers types de cycles de facturation. Les prêts universitaires sont un produit de crédit qui offre des paiements différés aux étudiants, les paiements commençant après l'obtention de leur diplôme. En règle générale, les options de paiement différé peuvent être une mise en garde que de nombreux fournisseurs de services offrent à leurs clients, ce qui leur donne plus de temps pour économiser et respecter leurs obligations.

Paiement différé ou abstention

L'abstention s'applique aux prêts étudiants et aux hypothèques et est un type de paiement différé. Une abstention de prêt étudiant suspend ou réduit les paiements de prêt étudiant pendant une période de temps spécifique - généralement 12 mois ou moins - et est accordée aux personnes éligibles en période de difficultés. Le gouvernement fédéral a une variété de programmes d'abstention pour les prêts étudiants.

Pendant la période d'abstention, les intérêts courent toujours sur le prêt et l'emprunteur est responsable du montant couru lorsque les paiements recommencent.

Une abstention hypothécaire s'applique à un emprunteur qui est en défaut sur son hypothèque. Dans une abstention hypothécaire, l'emprunteur et le prêteur parviennent à un accord où le prêteur n'exerce pas son droit légal de saisir la maison et l'emprunteur accepte un plan de paiement qui leur permettra de devenir à jour sur leur hypothèque. Dans une abstention hypothécaire, le prêteur peut réduire ou suspendre les versements hypothécaires pendant une période de temps spécifique.

Exemples de paiement différé

Paiement différé du prêt étudiant

Abby a obtenu son diplôme universitaire il y a cinq ans et a des prêts étudiants d'un montant de 20 000 $. Elle a effectué des paiements réguliers sur les prêts et est à jour. L'entreprise d'Abby perd un gros client et doit réduire ses effectifs. Abby perd son emploi et ne trouve pas de travail après quelques mois. Elle n'est pas en mesure d'effectuer des paiements sur ses prêts étudiants et demande et est acceptée pour un programme d'abstention de prêt étudiant.

Le programme permet à Abby de différer tous les paiements de capital et d'intérêts pendant une période de 10 mois ; cependant, pendant cette période, les intérêts continuent de s'accumuler sur le solde impayé : 20 000 $. À la fin de la période de 10 mois, Abby devra recommencer à effectuer des remboursements sur le principal ainsi que sur les intérêts courus sur le montant du principal impayé.

Paiement différé hypothécaire

Mary et Johnny ont tous deux dû accepter des réductions de salaire à leur travail pendant une crise financière. Ils ont aussi un enfant qui commence l'université. Ils n'ont pas été en mesure d'effectuer leur paiement hypothécaire depuis quatre mois et sont en défaut.

En parlant avec leur banque, Mary et Johnny parviennent à un accord selon lequel la banque ne saisira pas leur maison mais a proposé un plan de paiement pour le couple. La banque reportera les versements hypothécaires pendant une période de six mois.

Au cours de ces six mois, les intérêts s'accumuleront sur le capital et après six mois, le couple commencera à devoir effectuer des paiements, mais à 80% de leur hypothèque mensuelle. Six mois plus tard, le montant sera porté au paiement hypothécaire initial.

L'essentiel

Une option de paiement différé est un droit de reporter les paiements sur un investissement à une date ultérieure. Les options de paiement différé sont courantes dans les régimes de retraite où les particuliers reportent le paiement de leurs impôts jusqu'à la retraite lorsqu'ils se situent dans une tranche d'imposition inférieure, un avantage financier important. Les paiements différés s'appliquent également aux prêts et aux hypothèques, ce qui permet aux emprunteurs en difficulté de différer les paiements pendant une période donnée afin d'alléger leur fardeau financier.

Points forts

• Une option de paiement différé est un droit de différer opérationnellement le paiement d'un investissement jusqu'à une date ultérieure.

• Les options de paiement différé peuvent être structurées comme un type d'option exotique où la prime payée n'a pas à être payée avant la date d'expiration du contrat.

• Les paiements différés s'appliquent également aux prêts et aux hypothèques et sont appelés abstention.

• Le report du paiement présente souvent certains avantages par rapport au paiement initial, comme l'accumulation d'intérêts ou l'évitement des coûts d'opportunité, que le propriétaire de cette option paiera généralement.

• Il existe de nombreux investissements à paiement différé pour la retraite, tels que les rentes à paiement différé et les comptes de retraite individuels (IRA).

FAQ

Que signifie un paiement différé devant un tribunal ?

Au tribunal, un paiement différé est lorsque le défendeur s'engage à payer les dépenses (amendes, frais et honoraires) à la fin d'un délai déterminé. Le défendeur n'est pas responsable des versements échelonnés dans un tel accord.

Qu'est-ce qu'un paiement de revenu différé sur le formulaire 1099 ?

Le paiement de revenu différé sur le formulaire 1099 est un revenu qui a été reçu mais pas encore gagné. Il peut s'agir de biens qui n'ont pas encore été livrés ou de services qui n'ont pas encore été fournis. Sur le formulaire 1099, les revenus différés sont traités comme des revenus imposables.

Que signifie le paiement différé en assurance ?

En assurance, un paiement différé désigne une rente à paiement différé. Il s'agit d'un produit d'assurance où l'acheteur de la rente reçoit des paiements futurs plutôt qu'un flux de revenus qui commence dans le présent. Les paiements sont « différés » en ce sens qu'ils commencent à une date ultérieure.

Qu'est-ce qu'un paiement différé sur un bilan ?

Le paiement différé sur un bilan est un revenu non gagné. Le revenu n'est pas gagné parce que le bien ou le service n'a pas encore été fourni mais que l'argent a été reçu. Le paiement de revenu différé est un passif et doit être représenté comme tel dans un bilan afin de ne pas le confondre avec un capital liquide, ce qui pourrait entraîner des problèmes de trésorerie.

Que signifie le paiement différé d'un prêt étudiant ?

Un paiement différé sur un prêt étudiant, également connu sous le nom d'abstention, se produit lorsqu'un emprunteur est autorisé à suspendre ou à réduire les paiements de son prêt étudiant pendant une période spécifique, généralement 12 mois. Cette option est offerte aux emprunteurs en difficulté financière, et le gouvernement offre une variété d'options d'abstention.