Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC)

Qu'est-ce que le Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC) ?

Le Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC) a été créé en 2010 avec l'adoption de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs. Le FSOC est chargé de surveiller tous les risques pour le secteur financier américain associés aux grandes banques ou aux sociétés de portefeuille financières qui ont contribué à faire dérailler l'économie pendant la Grande Récession.

Le FSOC est né de l'indignation du public suscitée par les renflouements des services financiers pendant la crise financière de 2007 et de la conviction que les secteurs bancaire et financier doivent être tenus responsables de leurs actions - qu'aucune entité ne devrait être «trop grande pour faire faillite ». Le président Barack Obama a promulgué la loi Dodd-Frank en juillet 2010 et le FSOC a publié son premier rapport un an plus tard.

Comprendre le Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC)

Selon la loi Dodd-Frank, le FSOC a trois objectifs principaux :

1. "Identifier les risques pour la stabilité financière des États-Unis qui pourraient résulter de difficultés financières importantes ou d'une défaillance, ou des activités en cours, de grandes sociétés de portefeuille bancaires interconnectées ou de sociétés financières non bancaires, ou qui pourraient survenir en dehors du marché des services financiers .

2. Promouvoir la discipline de marché en éliminant les attentes de la part des actionnaires, des créanciers et des contreparties de ces entreprises que le gouvernement américain les protégera des pertes en cas de faillite.

3. Pour répondre aux menaces émergentes pour la stabilité du système financier américain."

Le Conseil est composé de 10 membres votants et de cinq membres non votants. Le secrétaire américain au Trésor occupe le poste de président du FSOC.

Les autres membres votants comprennent le président de la Securities and Exchange Commission, le président de la Federal Deposit Insurance Corporation,. le directeur de la Federal Housing Finance Agency, le directeur du Consumer Financial Protection Bureau et d'autres experts en assurance et en réglementation financière aux États-Unis. gouvernement.

Les membres sans droit de vote, qui jouent un rôle consultatif, se composent d'un commissaire aux assurances de l'État désigné par les commissaires aux assurances de l'État, d'un commissaire aux valeurs mobilières bancaires de l'État et d'autres.

Les tâches supplémentaires du FSOC comprennent le renforcement de la discipline des marchés financiers en communiquant le message qu'aucune institution n'est «trop grande pour faire faillite» et que le gouvernement n'empêchera pas les pertes du secteur financier et ne protégera pas ces organisations des pertes.

Exemple de rapport du Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC)

La loi Dodd-Frank exige également que le FSOC dépose un rapport annuel public détaillant les conclusions du Conseil. Le FSOC doit faire rapport au Congrès : "toute menace potentielle pour la stabilité de l'économie américaine, tout développement important du marché financier et de la réglementation, ainsi que des recommandations visant à améliorer l'intégrité, l'efficacité, la compétitivité et la stabilité des marchés financiers américains".

Comme vous pouvez l'imaginer, le rapport annuel 2020 du Conseil, déposé le 3 décembre 2020, analyse divers risques pour les finances des entreprises et des ménages causés par la crise mondiale.

Au-delà du stress économique auquel de nombreux Américains ont été confrontés en raison de la pandémie, le FSOC identifie certains domaines d'intérêt clés pertinents pour la stabilité économique, notamment le ratio historiquement élevé du crédit aux entreprises par rapport au PIB, le marché immobilier commercial, l'extrême volatilité des marchés financiers et des vulnérabilités structurelles potentiellement importantes subsistent sur le marché du financement de gros à court terme.

Points forts

• Beaucoup d'Américains ont été indignés en 2008 après que le secteur financier ait reçu un renflouement du gouvernement américain ; le FSOC aide à tenir ces grandes institutions responsables.

• Le FSOC est tenu par Dodd-Frank d'identifier les menaces potentielles à la stabilité de l'économie américaine et de publier ses conclusions dans un rapport annuel public.

• Le FSOC a été créé par la loi Dodd-Frank en 2010 afin de protéger l'économie américaine des actions des grandes banques qui ont conduit à la Grande Récession.

• Le secrétaire américain au Trésor est à la tête du FSOC.