Lien de fleur
Qu'est-ce qu'un Flower Bond ?
Les obligations florales, qui ont été émises par le Trésor américain jusqu'en avril 1971, sont arrivées à échéance à leur valeur nominale pour payer les droits de succession fédéraux du détenteur de l'obligation à son décès. Toutes les obligations florales sont arrivées à échéance en 1998.
Comprendre un Flower Bond
Les obligations florales, également connues sous le nom d'obligations d'anticipation de l'impôt sur les successions, étaient un type d'obligation du gouvernement américain. Ils ont reçu leur nom parce qu'ils étaient considérés comme soudainement « fleuris » jusqu'à l'échéance au moment du décès de l'obligataire.
Ces obligations ont fourni une méthode permettant au détenteur d'obligations d'organiser le paiement de ses droits de succession fédéraux qui seraient dus à son décès et de supprimer cette obligation de tomber sur ses bénéficiaires.
Les obligations florales étaient uniques parmi les obligations car elles ne pouvaient pas être remboursées avant l'échéance à moins que le montant principal ne soit utilisé pour payer les taxes foncières du détenteur d'obligations après leur mort. De plus, les obligations florales n'avaient pas besoin d'être détenues pendant un certain temps pour arriver à échéance et pouvaient, en fait, être achetées le jour même du décès du détenteur de l'obligation et être toujours considérées comme faisant partie de la succession.
En cas de décès du détenteur de l'obligation, l'obligation serait immédiatement remboursable au pair ou à la valeur nominale,. ainsi que tous les intérêts courus. Les obligations florales inutilisées auraient pu être vendues sur le marché libre, mais au prix du marché, et pas nécessairement à la valeur nominale si le prix du marché était le plus bas des deux.
Par exemple, une personne peut avoir acheté cinq obligations florales au fil du temps parce qu'elle avait accumulé un patrimoine et prévoyait de le léguer à ses héritiers. Cependant, si vers la fin de leur vie ils tombaient malades et dépensaient la majorité de leur richesse pour payer des soins à domicile, les droits de succession dus après leur décès auraient augmenté de manière significative.
Dans ce cas, peut-être que deux de leurs obligations florales couvriraient tous leurs impôts fonciers, laissant trois non remboursés. Ces obligations restantes pourraient se vendre au prix de la juste valeur sur le marché libre. Ils fleuriraient alors jusqu'à l'échéance au décès du nouveau titulaire et seraient disponibles pour payer les droits de succession de cette personne.
La fin des liens floraux
Comme les obligations florales étaient censées aider à garantir que les bénéficiaires recevaient le plus d'argent possible et étaient pris en charge une fois qu'un membre de la famille était décédé, les obligations florales étaient considérées comme faisant partie d'une stratégie de planification successorale .
En utilisant des obligations florales, un individu pourrait payer des impôts fonciers, permettant à sa famille d'hériter de plus de richesses. De nombreux critiques, cependant, ont fait valoir que les obligations florales ne faisaient pas grand-chose pour alléger les impôts et n'étaient pas l'outil le plus utile dans la planification successorale.
Finalement, différentes méthodes de traitement des impôts sur les successions ont émergé, en utilisant de nouvelles lois et réglementations fiscales. Celles-ci étaient considérées comme plus efficaces que les obligations florales, et les obligations florales sont donc tombées en disgrâce et ont cessé d'être émises en 1971.
Obligations florales après 1971
En 1976, les lois fiscales ont changé concernant les obligations florales. La nouvelle réglementation exigeait le paiement d'un impôt sur les gains en capital sur la différence entre le coût de base de l'obligation et le pair. Même si les obligations n'étaient plus disponibles directement auprès du gouvernement américain, elles étaient toujours disponibles sur le marché obligataire secondaire. L'impôt sur les plus-values, cependant, a considérablement réduit la popularité de ces obligations .
Cependant, en 1980, la loi a de nouveau changé. La Loi sur l'impôt sur les bénéfices exceptionnels du pétrole brut a supprimé l'impôt sur les gains en capital sur les obligations florales. Cela a ravivé l'intérêt pour les obligations florales, car elles constituaient un moyen facile et accessible d'éviter les impôts fonciers fédéraux .
Points forts
Les obligations florales non utilisées auraient pu être vendues sur le marché libre, mais au prix du marché, et pas nécessairement à la valeur nominale, si le prix du marché était le plus bas des deux.
Dans le cadre d'une stratégie de planification successorale, les obligations florales ont contribué à fournir aux bénéficiaires une plus grande partie du patrimoine du défunt.
Les obligations florales n'avaient pas besoin d'être détenues pendant un certain temps pour arriver à échéance et pouvaient, en effet, être achetées le jour même du décès de l'obligataire et continuer à être considérées comme faisant partie de la succession.
Les obligations florales sont tombées en disgrâce une fois que des méthodes plus efficaces de gestion des impôts fonciers ont émergé.
Les obligations florales, émises par le Trésor américain jusqu'en avril 1971, arrivaient à échéance à la valeur nominale pour payer les droits de succession du détenteur de l'obligation à son décès .
