Legame di fiori
Che cos'è un legame di fiori?
Le obbligazioni floreali, emesse dal Tesoro degli Stati Uniti fino all'aprile 1971, sono maturate al valore nominale per pagare le tasse immobiliari federali dell'obbligazionista alla loro morte. Tutti i titoli floreali hanno raggiunto la scadenza nel 1998.
Capire un legame floreale
Le obbligazioni floreali, note anche come obbligazioni di anticipazione delle tasse immobiliari, erano un tipo di obbligazione governativa statunitense. Hanno preso il loro nome perché si pensava che fossero improvvisamente "fioriti" nella maturità al momento della morte dell'obbligazionista.
Queste obbligazioni fornivano un metodo per l'obbligazionista per organizzare il pagamento delle tasse federali sulla proprietà che sarebbero dovute alla loro morte e rimuovere tale obbligo dal cadere sui loro beneficiari.
Le obbligazioni floreali erano uniche tra le obbligazioni perché non potevano essere riscattate prima della scadenza a meno che l' importo principale non fosse utilizzato per pagare le tasse di successione dell'obbligazionista dopo la loro morte. Inoltre, le obbligazioni floreali non dovevano essere detenute per un certo periodo di tempo per raggiungere la scadenza e potevano, infatti, essere acquistate lo stesso giorno della morte dell'obbligazionista ed essere comunque considerate parte della proprietà .
In caso di morte dell'obbligazionista, l'obbligazione sarebbe immediatamente rimborsabile alla pari o al valore nominale,. insieme a tutti gli interessi maturati. Le obbligazioni floreali non utilizzate avrebbero potuto essere vendute sul mercato aperto, ma a prezzi di mercato e non necessariamente al valore nominale se il prezzo di mercato fosse stato il più basso dei due.
Ad esempio, una persona potrebbe aver acquistato nel tempo cinque obbligazioni floreali perché aveva accumulato ricchezza e prevedeva di lasciarla ai propri eredi. Tuttavia, se verso la fine della loro vita si ammalassero e spendessero la maggior parte della loro ricchezza per pagare l'assistenza domiciliare, le tasse di successione dovute dopo la loro morte sarebbero aumentate in modo significativo.
In questo caso, forse due dei loro titoli di fiori coprirebbero tutte le loro tasse di successione, lasciando tre non riscattati. Queste obbligazioni rimanenti potrebbero essere vendute al prezzo equo nel mercato aperto. Avrebbero quindi raggiunto la maturità alla morte del nuovo titolare e sarebbero stati disponibili a pagare le tasse di successione di quella persona.
La fine dei legami floreali
Poiché le obbligazioni floreali dovevano essere un aiuto per garantire che i beneficiari ricevessero più denaro possibile e fossero accudite una volta che un individuo della famiglia era morto, le obbligazioni floreali erano considerate parte di una strategia di pianificazione patrimoniale .
Utilizzando le obbligazioni floreali, un individuo potrebbe pagare le tasse di proprietà , consentendo alla propria famiglia di ereditare più ricchezza. Molti critici, tuttavia, hanno sostenuto che le obbligazioni floreali hanno fatto poco per alleviare le tasse e non erano lo strumento più utile nella pianificazione patrimoniale.
Alla fine, sono emersi diversi metodi di gestione delle tasse di successione, facendo uso di nuove leggi e regolamenti fiscali. Questi erano visti come più efficaci dei flower bond, quindi i flower bond caddero in disgrazia e smisero di essere emessi nel 1971.
Legami floreali dopo il 1971
Nel 1976, le leggi fiscali sono cambiate in materia di obbligazioni floreali. La nuova disciplina prevedeva il pagamento di un'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra base costo del prestito e par. Sebbene le obbligazioni non fossero più disponibili direttamente dal governo statunitense, erano ancora disponibili sul mercato obbligazionario secondario. L'imposta sulle plusvalenze, tuttavia, ha ridotto significativamente la popolarità di queste obbligazioni .
Tuttavia, nel 1980, la legge è cambiata di nuovo. Il Crude Oil Windfall Profit Tax Act ha eliminato l'imposta sulle plusvalenze sui titoli di fiori. Questo ha ravvivato l'interesse per le obbligazioni floreali, poiché erano un modo facile e accessibile per evitare le tasse immobiliari federali .
Mette in risalto
Le obbligazioni floreali non utilizzate avrebbero potuto essere vendute sul mercato aperto, ma a prezzi di mercato, e non necessariamente al valore nominale, se il prezzo di mercato fosse stato il più basso dei due.
Nell'ambito di una strategia di pianificazione patrimoniale, le obbligazioni floreali hanno contribuito a fornire ai beneficiari una parte maggiore della ricchezza del defunto.
Le obbligazioni floreali non dovevano essere detenute per un certo periodo di tempo per raggiungere la scadenza e potevano, infatti, essere acquistate lo stesso giorno della morte dell'obbligazionista ed essere comunque considerate parte dell'eredità .
Le obbligazioni floreali sono cadute in disgrazia quando sono emersi metodi più efficaci per la gestione delle tasse immobiliari.
Le obbligazioni floreali, emesse dal Tesoro degli Stati Uniti fino all'aprile 1971, sono maturate al valore nominale per pagare le tasse di successione dell'obbligazionista alla loro morte .
