Graphique en chandeliers

Qu'est-ce qu'un graphique en chandelier ?

Un graphique en chandeliers est un outil de visualisation populaire utilisé par les investisseurs pour analyser le mouvement des prix et les modèles de négociation d'une action ou d'un autre titre. Pour chaque période de négociation ou unité de temps (par exemple, un jour), un chandelier apparaît sur le graphique.

Vous pouvez visualiser un chandelier comme une bougie verticale qui brûle aux deux extrémités - chaque chandelier a un corps réel (la majeure partie de la « bougie ») et une « mèche » ou ombre supérieure et inférieure. Chaque chandelier fournit cinq informations sur le titre en question au cours de la journée (ou de la période) en question :

1. Son prix d'ouverture (représenté par le haut du corps réel)

2. Son cours de clôture (représenté par le bas du corps réel)

3. Le prix le plus élevé auquel il s'est négocié (représenté par le haut de la mèche/ombre supérieure)

4. Le prix le plus bas auquel il s'est négocié (représenté par le bas de la mèche/ombre inférieure)

5. Si le cours de clôture du jour était supérieur (généralement vert ou blanc) ou inférieur (généralement rouge ou noir) à son cours d'ouverture

Diagramme : comment interpréter un graphique en chandeliers

Graphiques en chandeliers et graphiques linéaires : en quoi diffèrent-ils ?

Les graphiques linéaires normaux pour les actions et autres titres affichent généralement une seule ligne qui se déplace de haut en bas par rapport à l'axe Y (qui représente le prix) tout en se déplaçant régulièrement vers la droite par rapport à l'axe X (qui représente le temps). En d'autres termes, une seule ligne montre comment un titre change de prix au fil du temps. Un graphique linéaire peut théoriquement suivre le prix d'un titre jour après jour, heure par heure et même minute par minute selon les paramètres du graphique.

Les graphiques en chandeliers sont similaires, mais au lieu d'afficher une seule ligne ininterrompue, ils affichent un seul chandelier par unité de temps, chacun fournissant les cinq éléments d'information énumérés ci-dessus (ouverture, fermeture, haut, bas et si la sécurité est passée prix à la hausse ou à la baisse). Les graphiques en chandeliers peuvent afficher une ou plusieurs bougies par jour, semaine ou mois, mais ils peuvent également afficher une bougie par heure, une bougie par minute, etc.

En d'autres termes, alors que les graphiques linéaires suivent simplement l'évolution des prix dans le temps, les graphiques en chandeliers donnent un aperçu des tendances d'achat et de vente au cours de chaque journée (ou autre unité de temps) en affichant les prix hauts et bas ainsi que les prix d'ouverture et de clôture.

Exemple d'interprétation d'un graphique en chandelier : MSFT

Jetons un coup d'œil à un graphique en chandeliers pour Microsoft pour la semaine de négociation du 14/02/2022, dans lequel chaque bougie représente un jour de négociation.

Le lundi 14, nous voyons un chandelier vert avec un corps réel relativement court et des mèches supérieure et inférieure de longueur à peu près égale. Le corps réel vert nous indique que le stock a clôturé plus haut qu'il n'a ouvert ce jour-là ; en d'autres termes, son prix a augmenté. Le fait que le corps réel soit relativement court nous indique que les prix d'ouverture et de clôture n'étaient pas si éloignés l'un de l'autre ; en d'autres termes, le cours de l'action a augmenté mais pas beaucoup. Les mèches supérieure et inférieure nous indiquent que tout au long de la journée, l'action a chuté en dessous de son cours d'ouverture à un moment donné et a dépassé son cours de clôture d'un montant similaire à un autre.

Le jeudi 17, nous voyons un chandelier rouge avec un corps réel relativement long et des mèches supérieure et inférieure relativement courtes. Le corps réel rouge nous indique que le stock a clôturé plus bas qu'il n'a ouvert ce jour-là ; en d'autres termes, son prix a baissé. La longueur du corps réel nous indique que son changement de prix était quelque peu significatif, certainement plus que le changement de prix le 14. Les mèches supérieures et inférieures courtes indiquent que même si l'action a dépassé son prix d'ouverture et chuté plus bas que son cours de clôture, elle ne l'a pas fait de beaucoup.

À quoi servent les graphiques en chandeliers ?

Les graphiques en chandeliers sont principalement utilisés dans l'analyse technique, qui est un processus par lequel les investisseurs et les analystes tentent de prédire les variations de prix des titres en fonction de facteurs tels que les modèles de graphique, le volume des transactions et les données historiques plutôt que les fondamentaux de l'entreprise.

En analysant les prix historiques et les données de négociation sur d'innombrables titres,. les analystes techniques ont identifié un certain nombre de modèles qui apparaissent à plusieurs reprises dans les graphiques en chandeliers et indiquent souvent quelque chose d'important et d'action, comme une tendance à la baisse, une tendance à la hausse ou une inversion du mouvement des prix.

Bien que les événements passés ne garantissent pas les résultats futurs, le marché agit et réagit parfois de manière quelque peu prévisible. Pour cette raison, de nombreux traders tentent d'identifier des modèles de chandeliers connus dans les graphiques de divers titres qui les intéressent afin de prendre des décisions d'achat et de vente.

Le trading basé sur des chandeliers est-il une bonne idée ?

Il est important de se rappeler que l'analyse des modèles de graphiques en chandeliers est plus populaire que jamais auprès des commerçants de détail et des acteurs boursiers plus puissants comme les fonds spéculatifs. Les investisseurs à grande échelle sont souvent en mesure d'exécuter des transactions automatisées extrêmement rapidement sur la base d'algorithmes qui prédisent ce que les commerçants à plus petite échelle sont susceptibles de faire, de sorte que tous les modèles de chandeliers ne sont pas aussi fiables ou utiles qu'ils l'étaient pour l'investisseur ordinaire.

Les modèles de chandeliers peuvent sembler un peu différents à chaque fois qu'ils apparaissent, et ils ne donnent pas toujours les mêmes résultats. Avant de négocier sur la base de modèles de chandeliers, il est important de s'entraîner à les identifier et à analyser les résultats avec le recul. Gérer un portefeuille virtuel (c'est-à-dire, négocier des actions avec de l'argent "simulé") est un bon moyen de s'entraîner à effectuer des transactions basées sur des modèles de chandeliers sans risquer de capital réel.

6 modèles de chandeliers de base et ce qu'ils signifient (parfois)

De nombreux modèles de chandeliers existent, et certains modèles sont plus fiables que d'autres en termes de fréquence à laquelle leurs résultats attendus se concrétisent. Certains sont haussiers (c'est-à-dire qu'ils indiquent une tendance haussière potentielle), tandis que d'autres sont baissiers (c'est-à-dire qu'ils indiquent une tendance baissière potentielle). Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des plus élémentaires.

1. Marteau (haussier)

Un chandelier en marteau a un corps réel vert (blanc), une longue mèche inférieure et une mèche supérieure courte ou inexistante. Il apparaît au bas d'une tendance baissière et indique que les vendeurs ont fait baisser le prix d'un titre pendant une grande partie de la journée, mais à la clôture, le prix du titre a remonté au-delà de son ouverture lorsque les acheteurs ont pris le contrôle. Il s'agit d'un modèle haussier qui peut indiquer un renversement (c'est-à-dire que le titre en question est sur le point de commencer à augmenter après avoir chuté).

Remarque : Parfois, un marteau ou un marteau inversé peut être rouge (noir) au lieu de vert. Ceci est toujours considéré comme un signal haussier tant qu'il se produit à ce qui pourrait être le bas d'une tendance baissière, mais un marteau vert est considéré comme un signe plus fort d'un retournement imminent.

2. Engloutissement haussier (haussier)

Un engloutissement haussier est un modèle à deux chandeliers qui apparaît parfois au bas d'une tendance baissière et peut indiquer un renversement. La première bougie du motif est rouge et a un corps court et réel. Le second est vert, a un corps réel nettement plus long et s'ouvre plus bas que la veille.

3. Étoile du matin (haussier)

Une étoile du matin est un motif à trois bougies qui apparaît parfois au bas d'une tendance baissière et peut indiquer un renversement. La première bougie est rouge et a un corps réel relativement long. La deuxième bougie peut être rouge ou verte mais a un corps réel extrêmement court avec des mèches supérieure et inférieure la faisant ressembler à une étoile. Le troisième est vert et a un long corps réel, signifiant que les acheteurs prennent le contrôle de la direction du titre. Le corps réel de la bougie étoile du matin au milieu ne chevauche souvent pas les corps réels des bougies de chaque côté.

4. Homme pendu (baissier)

Un motif de pendu est essentiellement l'inverse d'un motif de marteau. Il se produit à la fin d'une tendance haussière et peut signaler un renversement. Une bougie suspendue est généralement rouge et a un corps court et une longue mèche inférieure, ce qui signifie une vente notable au cours de la journée avant que les acheteurs ne puissent faire remonter le prix avant la clôture.

5. Engloutissement baissier (baissier)

Un modèle d'avalement baissier est essentiellement l'inverse d'un modèle d'avalement haussier. Il s'agit d'un modèle à deux bougies qui se produit généralement au sommet d'une tendance haussière et peut signifier un renversement. La première bougie est verte et a un corps réel court, tandis que la seconde est rouge et a un corps réel beaucoup plus long. La deuxième bougie de ce modèle s'ouvre généralement plus haut que la première.

6. Étoile du soir (baissier)

Un modèle d'étoile du soir est essentiellement l'inverse d'une étoile du matin. Il s'agit d'un modèle à trois bougies qui apparaît parfois au sommet d'une tendance haussière et peut indiquer un renversement. La première bougie est verte et a un corps réel relativement long. La deuxième bougie peut être rouge ou verte mais a un corps réel extrêmement court avec des mèches supérieures et inférieures, ce qui la fait ressembler à une étoile. Le troisième est rouge et a un long corps réel, signifiant que les vendeurs prennent le contrôle de la direction du titre. Le corps réel de la bougie étoile du matin au milieu ne chevauche souvent pas les corps réels des bougies de chaque côté.

Qu'est-ce qu'un chandelier Doji ?

Un chandelier doji est un chandelier avec un corps réel très petit ou presque inexistant. Cela indique que les prix d'ouverture et de clôture pour la journée (ou la période en question) étaient presque les mêmes. Les modèles d'étoiles du matin et du soir se produisent tous les deux lorsqu'un chandelier doji apparaît à la fin d'une tendance haussière ou baissière.

Qu'indique une bougie sans mèche ?

Si un chandelier n'a pas de mèches (ombres), cela signifie que le titre en question s'est échangé entre ses cours d'ouverture et de clôture pendant toute la journée (ou la période en question). Une bougie sans ombre peut indiquer un fort sentiment du marché dans n'importe quelle direction vers la bougie (haute si verte, basse si rouge).