Manager des Managers (MoM)

Qu'est-ce que le Manager des Managers (MoM) ?

Une approche de gestionnaire de gestionnaires (MoM) est un type de stratégie d'investissement de surveillance dans laquelle un gestionnaire choisit des gestionnaires pour un programme d'investissement et surveille régulièrement leur performance.

Comprendre le Manager des Managers (MoM)

Une approche de gestionnaire de gestionnaires est généralement utilisée dans les programmes d'investissement institutionnels. Elle diffère d'une stratégie de fonds de fonds car elle implique des programmes d'investissement complets et non des produits de fonds d'investissement individuels.

Les gestionnaires de programmes institutionnels peuvent être responsables de la gestion des actifs à diverses fins. Les fonds de pension et les régimes de retraite comptent parmi les programmes les plus courants. Généralement, la plupart des clients institutionnels déploieront une stratégie de gestionnaire de gestionnaires. Le gestionnaire institutionnel des programmes d'investissement des gestionnaires sur le marché est utilisé par les régimes de retraite, les fonds de dotation,. les fondations, les gouvernements et les entreprises.

Une stratégie de gestionnaire de gestionnaires permet au gestionnaire de déterminer un cadre défini pour les investissements en actifs. Les gestionnaires institutionnels supervisant les programmes d'investissement institutionnels peuvent alors choisir parmi une large gamme d'offres sur le marché pour s'adapter à des allocations de portefeuille spécifiques.

Programmes d'investissement institutionnel

La plupart des programmes d'investissement institutionnels utilisent une stratégie de gestionnaire de gestionnaires pour gérer globalement les actifs. Cela implique généralement un conseil d'administration employé par l'institution en tant que gestionnaire. Une stratégie de gestionnaire de gestionnaires permet à une institution de travailler avec plusieurs gestionnaires de placements institutionnels pour obtenir une exposition de placement pour un programme de répartition de l'actif prédéterminé.

Les clients institutionnels qui déploient cette stratégie investissent dans des classes d'actions institutionnelles et des fonds institutionnels proposés par des gestionnaires d'investissement. Ils peuvent également travailler avec un gestionnaire de placements pour gérer les actifs dans un compte séparé. Grâce à une stratégie de gestionnaire de gestionnaires, le gestionnaire de clientèle institutionnelle a des réunions de régulateur avec les gestionnaires d'investissement et reçoit également des rapports sur l'état des investissements. Les gestionnaires institutionnels suivent la performance de chaque gestionnaire d'investissement et ont le pouvoir de remplacer les gestionnaires sous-performants ou d'apporter des modifications aux allocations d'investissement en fonction du programme complet.

Exemple de l'approche Manager of Managers (MoM)

À titre d'exemple d'approche de gestionnaire de gestionnaires, considérons un syndicat d'enseignants. Ce groupe a un conseil d'administration qui supervise le programme d'investissement du régime de retraite du syndicat . Le conseil d'administration est considéré comme le gestionnaire. Ils déterminent un portefeuille approprié avec des allocations à divers secteurs et segments du marché. Le gestionnaire de gestionnaires embauche ensuite un certain nombre de gestionnaires de placements pour gérer les actifs dans les différentes catégories, investissant des parties des actifs des caisses de retraite auprès de divers gestionnaires de placements. Les fonds peuvent être répartis en plusieurs catégories, notamment les fonds du marché monétaire, les fonds obligataires et les fonds en actions.

Chaque gestionnaire a la responsabilité de gérer le fonds d'investissement particulier pour lequel il fournit des services. Le gestionnaire des gestionnaires est responsable de s'assurer qu'ils sont utilisés aussi efficacement que possible. Parce qu'aucun gestionnaire n'est un expert en investissement dans toutes les classes d'actifs, l'utilisation d'une stratégie de gestionnaire de gestionnaires permet aux clients d'avoir un gestionnaire d'actifs expert travaillant à tout moment sur chaque aspect d'un investissement.