Menedżer Menedżerów (MoM)

Co to jest menedżer menedżerów (MoM)?

Podejście menedżera menedżerów (MoM) to rodzaj nadzorczej strategii inwestycyjnej, w ramach której menedżer wybiera menedżerów do programu inwestycyjnego i regularnie monitoruje ich wyniki.

Zrozumienie Menedżera Menedżerów (MoM)

Podejście menedżera lub menedżerów jest zwykle stosowane w instytucjonalnych programach inwestycyjnych. Od strategii funduszu funduszy różni się tym, że obejmuje kompleksowe programy inwestycyjne, a nie pojedyncze produkty funduszy inwestycyjnych.

Menedżerowie programów instytucjonalnych mogą być odpowiedzialni za zarządzanie aktywami do różnych celów. Do najpopularniejszych programów należą fundusze emerytalne i plany emerytalne. Ogólnie rzecz biorąc, większość klientów instytucjonalnych wdroży strategię menedżera menedżerów. Menedżer instytucjonalny menedżerów programów inwestycyjnych na rynku jest wykorzystywany przez programy świadczeń emerytalnych, fundusze żelazne,. fundacje, rządy i korporacje.

Strategia menedżera menedżerów pozwala menedżerowi określić określone ramy dla inwestycji w aktywa. Menedżerowie instytucjonalni nadzorujący programy inwestycji instytucjonalnych mogą następnie wybierać spośród szerokiej gamy ofert dostępnych na rynku, aby dopasować je do określonej alokacji portfela.

Instytucjonalne programy inwestycyjne

Większość instytucjonalnych programów inwestycyjnych wykorzystuje strategię menedżera menedżerów do kompleksowego zarządzania aktywami. Zwykle obejmuje to radę powierniczą zatrudnioną przez instytucję jako kierownik. Strategia menedżera menedżerów umożliwia instytucji współpracę z kilkoma instytucjonalnymi menedżerami inwestycyjnymi w celu osiągnięcia ekspozycji inwestycyjnej w ramach z góry określonego programu alokacji aktywów.

Klienci instytucjonalni stosujący tę strategię inwestują w instytucjonalne klasy jednostek uczestnictwa i fundusze instytucjonalne oferowane przez zarządzających inwestycjami. Mogą również współpracować z menedżerem inwestycyjnym, aby zarządzać aktywami na oddzielnym koncie. Poprzez menedżera strategii menedżerów, menedżer klienta instytucjonalnego odbywa spotkania regulatorów z menedżerami inwestycyjnymi, a także otrzymuje raporty o stanie inwestycji. Menedżerowie instytucjonalni śledzą wyniki każdego menedżera inwestycyjnego i mogą zastępować menedżerów osiągających gorsze wyniki lub wprowadzać zmiany w alokacji inwestycji w oparciu o kompleksowy program.

Przykład podejścia Menedżera Menedżerów (MoM)

Jako przykład podejścia menedżera menedżerów rozważ związek nauczycieli. Grupa ta ma radę powierniczą, która nadzoruje program inwestycyjny dla planu emerytalnego związku. Zarządem jest zarząd. Określają odpowiedni portfel z alokacjami do różnych sektorów i segmentów rynku. Kierownik zarządzający następnie zatrudnia wielu menedżerów inwestycyjnych do zarządzania aktywami w różnych kategoriach, inwestując część aktywów funduszy emerytalnych u różnych menedżerów inwestycyjnych. Fundusze można przydzielić do wielu kategorii, w tym do funduszy rynku pieniężnego, funduszy obligacji i funduszy akcji.

Każdy zarządzający jest odpowiedzialny za zarządzanie konkretnym funduszem inwestycyjnym, dla którego świadczy usługi. Menadżer menedżerów jest odpowiedzialny za zapewnienie ich jak najefektywniejszego wykorzystania. Ponieważ żaden pojedynczy menedżer nie jest ekspertem w inwestowaniu we wszystkie klasy aktywów, stosowanie strategii menedżera menedżerów pozwala klientom mieć eksperta ds. zarządzania aktywami, który przez cały czas pracuje nad każdym aspektem inwestycji.