Office of Thrift Supervision (OTS)
DÉFINITION de l'Office of Thrift Supervision (OTS)
L'Office of Thrift Supervision était un bureau du département du Trésor des États-Unis chargé d'émettre et d'appliquer les réglementations régissant l'industrie nationale de l' épargne et des prêts. En 2011, l'OTS a fusionné avec d'autres agences, dont le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale et le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Comprendre l'OTS
Ce bureau était chargé d'assurer la sécurité et la solidité des dépôts dans les banques d'épargne. Il l'a fait en auditant et en inspectant les banques pour voir si les réglementations et les politiques gouvernementales étaient respectées.
Comment l'OTS a fonctionné
L'Office of Thrift Supervision (OTS), le successeur du Federal Home Loan Bank Board,. a été créé par le Congrès en 1989 en tant que principal régulateur fédéral de toutes les institutions d'épargne à charte fédérale et étatique à travers le pays qui appartiennent au Fonds d'assurance de l'association d'épargne. (SAIF). L'OTS a émis des chartes fédérales pour les associations d'épargne et de crédit et les caisses d'épargne. Selon le département du Trésor, ce bureau a adopté et appliqué des réglementations pour garantir que les institutions d'épargne fédérales et étatiques fonctionnent de manière sûre et saine.
L'OTS a été formé à la suite de la crise de l'épargne et des prêts (S&L), qui a commencé dans le climat volatil des taux d'intérêt des années 1970, lorsqu'un grand nombre de déposants ont retiré leur argent des institutions S&L et les ont déposés dans des fonds du marché monétaire. Pour rester en activité, les S&L ont commencé à s'engager dans des activités à haut risque pour couvrir les pertes, telles que les prêts immobiliers commerciaux et les investissements dans des obligations de pacotille. Les déposants dans les S&L ont continué à injecter de l'argent dans ces entreprises risquées parce que leurs dépôts étaient assurés par la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
La corruption généralisée et d'autres facteurs ont conduit à l' insolvabilité du FSLIC, au renflouement de 124 milliards de dollars des investissements en obligations de pacotille et à la liquidation de plus de 700 S&L par la Resolution Trust Corporation.
OTS a commencé à appliquer des réglementations plus strictes en fermant des centaines d'institutions en difficulté. Le nombre de banques d'épargne a diminué au fil des ans, passant de près de 4 000 dans les années 1980 à moins de 1 000 en 2018.
Les caisses d'épargne sont des associations d'épargne et de crédit. Les épargnes font également référence aux coopératives de crédit et aux caisses d'épargne mutuelles qui offrent une variété de services d'épargne et de prêts. Les épargnes diffèrent des banques commerciales en ce sens qu'elles peuvent emprunter de l'argent auprès du Federal Home Loan Bank System, ce qui leur permet de payer des intérêts plus élevés à leurs membres.
En raison de leur charte, les épargnes sont mandatées pour se concentrer sur les actifs liés au logement et doivent être membres du Federal Home Loan Bank System.
