Caisse Mutuelle d'Epargne (MSB)

Qu'est-ce qu'une caisse d'épargne mutuelle (MSB) ?

Une caisse d'épargne mutuelle est un type d' institution d' épargne conçue à l'origine pour servir les personnes à faible revenu. Historiquement, ces personnes ont investi dans des actifs à long terme et à taux fixe, tels que des prêts hypothécaires.

La plupart des ESM avaient des emplacements principaux dans les régions du centre de l'Atlantique et du nord-est industriel des États-Unis. En 1910, il y avait 637 de ces institutions.

Comprendre une Caisse Mutuelle d'Epargne (MSB)

Les caisses d'épargne mutuelle ont connu un grand succès jusque dans les années 1970. Plus précisément, les réglementations introduites dans les années 1980.

Bien qu'une hypothèque soit généralement un contrat entre un emprunteur et un prêteur, les hypothèques peuvent être regroupées et devenir disponibles pour investissement par des tiers.

Les caisses d'épargne mutuelle sont agréées par les gouvernements locaux ou régionaux et n'offrent pas de capital-actions, mais la banque appartient plutôt à ses membres, et tous les bénéfices sont partagés entre ses membres.

Histoire des caisses d'épargne mutuelles (MSB)

Initiées en 1816, les premières caisses d'épargne mutuelles (MSB) étaient la Philadelphia Saving Society et la Provident Institution for Saving de Boston. L'intention des ESM était de fournir des crédits à des personnes qui étaient largement ignorées par le système bancaire établi à l'époque.

Le terme "mutualité" vient en fait des années 1800, une époque où certaines personnes fortunées se faisaient un devoir d'égaliser les chances des citoyens alors que le pays changeait rapidement. Les premiers individus philanthropiques de Philadelphie qui ont créé les premières banques d'épargne mutuelles ont également créé les premiers hôpitaux, orphelinats et refuges sur la côte est des États-Unis.

En fait, l'intention principale des premières caisses d'épargne mutuelles n'était pas de procurer un profit à ses fondateurs. L'objectif était plutôt de créer une entité où les revenus seraient transmis directement à ses déposants. De plus, les intérêts non payés aux déposants étaient retenus en tant que «bénéfices non répartis».

Les bénéfices non répartis offraient un avantage principal : en période de tensions financières, le principal des déposants pouvait être remboursé sur demande.

Une grande partie de ces principes établis subsistent aujourd'hui.

Les MSB ont généralement connu un grand succès jusque dans les années 1970. Au cours des années 1980, les réglementations régissant ce dans quoi les ESM pouvaient investir, ainsi que le taux d'intérêt qu'elles pouvaient payer aux clients, combinées à la hausse des taux d'intérêt,. ont causé des pertes massives aux ESM. Par conséquent, de nombreuses ESM ont fait faillite dans les années 1980 ; d'autres ont fusionné, sont devenues des banques commerciales ou se sont converties en actions.

Les ESM investissaient traditionnellement dans des prêts hypothécaires. Les particuliers et les entreprises utiliseront les hypothèques pour effectuer d'importants achats immobiliers sans payer la totalité de la valeur initiale. Les prêts hypothécaires à taux fixe (appelés aussi prêt hypothécaire « traditionnel » ) existent.

Les caisses d'épargne mutuelles sont généralement organisées sous ce qu'on appelle le «système fiduciaire». C'est cette particularité qui les différencie des banques coopératives. Avec les banques coopératives, les clients sont les propriétaires. Mais avec les caisses d'épargne mutuelles, sa relation avec les déposants est celle de débiteur et de créancier, nécessitant la nécessité d'un "fiduciaire" pour diriger les opérations de la banque sans en tirer profit.

Dans la société moderne, les caisses d'épargne mutuelles se sont assez bien adaptées à une concurrence féroce. Plus précisément, ils ont offert à leurs clients une gamme plus large de produits et de services par l'intermédiaire d'institutions financières affiliées. Par exemple, un grand nombre de caisses d'épargne mutuelles proposent désormais des services financiers tels que des placements à revenu fixe et en actions, des assurances, une planification financière, une planification successorale et des services fiduciaires en plus des services bancaires courants.

Le secteur bancaire a subi des changements énormes et rapides au cours du siècle dernier. Les caisses d'épargne mutuelle continuent d'offrir des services bancaires communautaires stables et fiables.

Cela dit, l'influence de la technologie continue de créer des maux de tête pour les caisses d'épargne mutuelles. De plus en plus, la banque est devenue plus technologique. Afin de rester pertinentes, les caisses d'épargne mutuelles devaient investir massivement dans des éléments tels que l'infrastructure bancaire informatique, la cybersécurité et le développement d'applications en ligne.

En raison de la réduction des marges et d'un manque d'échelle (par rapport aux grandes banques multinationales détenues par des actionnaires), il est difficile pour les caisses d'épargne mutuelles d'investir massivement dans la technologie financière. Au lieu de cela, les caisses d'épargne mutuelles doivent de plus en plus fusionner afin d'accéder à l'infrastructure technologique ou de la financer.

Avantages et Inconvénients des Caisses Mutuelles d'Epargne (MSB)

Il y a plusieurs avantages et inconvénients à s'adresser aux caisses d'épargne mutuelles. Voyons d'abord les avantages.

Avantages

Stabilité financière : D'une manière générale, les caisses d'épargne mutuelles sont mieux capitalisées et fonctionnent de manière plus prudente que la banque publique moyenne. En fait, les caisses d'épargne mutuelle ont été parmi les rares banques qui ont survécu à la Grande Dépression en raison de leur refus de prendre trop de risques.
Service client : Étant donné qu'être déposant signifie également être propriétaire, il est naturel que les caisses d'épargne mutuelle aient une approche plus "empressée de faire plaisir" en matière de service client. Il n'y a pas moyen de contourner cela : le succès de la banque dépend de la satisfaction et du succès de ses créanciers.
Sécurité des déposants : Les caisses d'épargne mutuelle sont généralement agréées par des organismes d'État ou fédéraux. Par exemple, les caisses d'épargne mutuelles sont assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Et comme mentionné précédemment, les caisses d'épargne mutuelles sont généralement plus prudentes dans leurs investissements afin de protéger les intérêts d'investissement des déposants. De ce fait, les caisses d'épargne mutuelles sont en mesure de faire face aux conflits financiers bien mieux que les banques traditionnelles.
Perspectives à long terme : Les caisses d'épargne mutuelles n'appartiennent pas à leurs actionnaires, qui ont généralement besoin que leurs bénéfices augmentent chaque année. Ainsi, par nature, les caisses d'épargne mutuelles sont capables d'avoir une approche à long terme des affaires. Au lieu d'essayer de respecter des estimations de bénéfices strictes, les caisses d'épargne mutuelles sont en mesure d'établir des relations à plus long terme et plus fructueuses avec la communauté et de fournir des solutions plus flexibles.
Les bénéfices restent au sein de la communauté : Les bénéfices d'intérêts sur les prêts sont généralement reversés à la communauté sous une forme ou une autre. L'une d'entre elles consiste à accorder aux déposants des taux inférieurs sur les prêts et des taux supérieurs sur les dépôts. Et une autre façon consiste simplement à faire des dons aux écoles communautaires, à des causes caritatives et à des événements locaux.
Accessibilité : Les membres peuvent généralement entrer dans une caisse d'épargne mutuelle à tout moment et obtenir des conseils financiers d'experts financiers.

Désavantages

Bien entendu, les caisses d'épargne mutuelle présentent également quelques inconvénients. Ils comprennent:

Parfois trop conservateur : Bien qu'être conservateur contribue certainement à la stabilité financière des caisses d'épargne mutuelles, cela peut nuire à la performance des investissements des fonds des déposants. Plus précisément, la rémunération des dirigeants est généralement liée à la santé financière de la caisse d'épargne mutuelle, incitant les dirigeants à investir de la manière la plus prudente possible, même lorsque prendre un peu plus de risques serait logique sur le plan fiscal.
Pas de contrôle par les membres : Les caisses d'épargne mutuelles sont des associations mutuelles, ce qui signifie qu'elles sont détenues, mais non contrôlées, par les déposants. Au lieu de cela, le contrôle revient à un conseil d'administration qui reste souvent le même pendant des années. Le conseil s'auto-gouverne et ne répond à personne. Les déposants n'ont pas de droit de vote direct. Leur seul mécanisme d'influence est essentiellement de prendre leurs dépôts ailleurs.
Risque de conversion d'actions : Les avantages d'opter pour une caisse d'épargne communautaire ultraconservatrice sont nombreux. Cela dit, de nombreuses caisses d'épargne mutuelles se convertissent progressivement en banques détenues par des actionnaires. Dans le processus, ils émettent souvent des actions par le biais d'une offre publique initiale (IPO). Ainsi, il existe un risque croissant que votre caisse d'épargne mutuelle soit rachetée par une grande banque d'entreprise ou même rendue publique.

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Banques d'épargne mutuelles vs coopératives de crédit

Comme les caisses d'épargne mutuelles, les coopératives de crédit étaient une autre forme d'institution financière en dehors d'une banque commerciale traditionnelle. Alors que les coopératives de crédit et les caisses d'épargne mutuelle offrent généralement des services similaires (par exemple, accepter des dépôts, prêter de l'argent et vendre des produits financiers tels que des cartes de crédit et de débit et des certificats de dépôt ou des CD), il existe des différences structurelles essentielles.

Ces différences concernent en grande partie la façon dont les deux types d'institutions génèrent des revenus. Alors que les caisses d'épargne mutuelle fonctionnent pour générer des bénéfices pour leurs membres actionnaires, les coopératives de crédit fonctionnent comme des organisations à but non lucratif, conçues pour servir leurs membres, qui sont également propriétaires ** de facto **.

Les membres des coopératives de crédit mettront leur argent en commun (c.-à-d. achèteront des parts de la coopérative); ces fonds permettent aux membres de se fournir mutuellement des prêts, des comptes de dépôt à vue et d'autres produits et services financiers.

La plupart des coopératives de crédit sont nettement plus petites que les banques de détail. Ils se concentrent généralement sur le service d'une région, d'une industrie ou d'un groupe particulier. Par exemple, la Navy Federal Credit Union (NFCU) compte 300 succursales, en grande partie à proximité de bases militaires, et est la plus grande coopérative de crédit en termes de taille d'actif aux États-Unis et est ouverte aux membres de l'armée.

Au 31 mars 2021, l'actif total des coopératives de crédit assurées par le gouvernement fédéral s'élevait à 1,95 billion de dollars.

Considérations particulières

Les banques commerciales gagnent de l'argent en prélevant des revenus d'intérêts sur les prêts qu'elles accordent aux clients. Les dépôts des clients, tels que les comptes chèques et les comptes du marché monétaire, fournissent aux banques le capital nécessaire pour accorder des prêts en premier lieu. Le taux d'intérêt que la banque facture pour ce qu'elle prête est généralement supérieur à ce qu'elle paie sur les dépôts.

FAQ sur les caisses d'épargne mutuelles

Les caisses d'épargne mutuelles ont-elles causé la dernière crise financière ?

La crise financière de 2008 a été causée par plusieurs facteurs, notamment des normes de prêt peu élevées, la montée des titres adossés à des créances hypothécaires et une spéculation immobilière galopante. Les faillites les plus importantes ont été celles des banques d'investissement de Wall Street, pas nécessairement des caisses d'épargne mutuelles.

D'une manière générale, les caisses d'épargne mutuelles s'en tiennent aux services bancaires courants de base requis par une collectivité. En d'autres termes, les caisses d'épargne mutuelles proposent généralement des services de détail, des produits de contrôle et d'épargne, des prêts immobiliers, des prêts automobiles et d'autres prêts aux particuliers et aux petites entreprises.

Quelle est la différence entre une caisse d'épargne mutuelle et une banque publique ?

Une caisse d'épargne mutuelle appartient à ses déposants, tandis qu'une banque publique appartient à des actionnaires.

Quelle est la différence entre une caisse d'épargne mutuelle et une société de portefeuille mutuelle ?

Une caisse d'épargne mutuelle appartient à ses déposants. Une société mutuelle de portefeuille, quant à elle, est créée lorsqu'une société mutuelle (telle qu'une caisse d'épargne mutuelle ou une société d'assurance mutuelle) se transforme en société mère. Pour les propriétaires de la société mutuelle d'origine, cela signifie généralement l'échange de droits mutuels contre la propriété d'actions.

Points forts

Si vous ouvrez un compte auprès d'une caisse d'épargne mutuelle, vous êtes considéré comme un « propriétaire » de la banque, car les caisses d'épargne mutuelles n'ont pas d'actionnaires extérieurs comme les banques traditionnelles.
Les dépôts des caisses d'épargne mutuelle (MSB) sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Les caisses d'épargne mutuelles présentent plusieurs avantages, notamment un service client convivial, une approche à long terme, la stabilité financière, la sécurité des déposants, une accessibilité accrue et le fait que les bénéfices (sous une forme ou une autre) sont réinvestis dans la communauté.
Les caisses d'épargne mutuelle permettent aux clients de maintenir des comptes avec de faibles soldes tout en gagnant des intérêts.
Les premiers individus philanthropiques de Philadelphie qui ont créé les premières banques d'épargne mutuelles ont également créé les premiers hôpitaux, orphelinats et refuges sur la côte est des États-Unis.
Les caisses d'épargne mutuelle présentent également plusieurs inconvénients, notamment le fait d'être parfois trop conservatrices, l'absence de contrôle des membres et la possibilité d'être acquises ou rendues publiques.
Initiées en 1816, les premières caisses d'épargne mutuelles (MSB) étaient la Philadelphia Saving Society et la Provident Institution for Saving de Boston.
Alors que les caisses d'épargne mutuelle fonctionnent pour générer des bénéfices pour leurs membres actionnaires, les coopératives de crédit fonctionnent comme des organisations à but non lucratif, conçues pour servir leurs membres, qui sont également propriétaires ** de facto **.