Activité d'arbitrage politique
Qu'est-ce que l'activité d'arbitrage politique ?
L'activité d'arbitrage politique est un type d' activité d' arbitrage qui consiste à négocier des titres en fonction de la connaissance d'une activité politique future potentielle.
Comment fonctionne l'activité d'arbitrage politique
L'activité d'arbitrage politique peut être spécifique à un pays ou à une région, selon le type d'activité politique. Des élections gouvernementales imminentes dans un pays donné peuvent déclencher un arbitrage politique spécifique à cette nation, tandis que la menace d'une guerre qui pourrait englober un certain nombre de pays peut déclencher un arbitrage politique dans toute la région.
Par exemple, le principal facteur de la valeur des obligations d'État étrangères est le risque de défaut, qui est une décision politique prise par le gouvernement d'un pays. Ainsi, les valeurs des entreprises dans les régions les plus sujettes à la guerre sont affectées par les décisions politiques. Si les récentes élections sont susceptibles de conduire à la formation d'un gouvernement qui n'est pas favorable aux entreprises, un trader peut vendre l'indice boursier de référence de ce pays en prévision d'une forte baisse.
Arbitrage
L'arbitrage est l'achat et la vente simultanés de titres ou de matières premières sur différents marchés ou sous forme de produits dérivés afin de tirer parti de prix différents pour le même actif. L'arbitrage permet aux investisseurs de profiter d'un déséquilibre dans le prix d'un titre ou d'un actif. Les investisseurs profitent de l'arbitrage en exploitant les différences de prix d'instruments financiers identiques ou similaires sur différents marchés ou sous différentes formes.
L'arbitrage se produit lorsqu'un titre est acheté sur un marché et vendu simultanément sur un autre marché à un prix plus élevé, et est donc considéré comme un profit sans risque pour le trader. L'arbitrage fournit un mécanisme pour s'assurer que les prix ne s'écartent pas substantiellement de la juste valeur pendant de longues périodes. La juste valeur fait référence au prix de vente convenu entre un acheteur et un vendeur consentants.
L'arbitrage existe en raison des inefficacités du marché et n'existerait donc pas si tous les marchés étaient parfaitement efficaces. Avec les progrès de la technologie, il est devenu extrêmement difficile de profiter des erreurs de prix sur le marché, et de nombreux commerçants ont des systèmes de négociation informatisés configurés pour surveiller les fluctuations entre des actifs similaires. En raison de cette technologie de pointe, les investisseurs agissent généralement rapidement sur toute configuration de tarification inefficace et sur les opportunités d'arbitrage. Souvent, les dislocations de prix sont éliminées en quelques secondes.
Exemple d'activité d'arbitrage politique
Par exemple, s'il existe une réelle possibilité d'un conflit imminent au Moyen-Orient, un arbitragiste ou un trader peut vendre à découvert des actions de sociétés pétrolières basées dans cette région et initier des positions longues sur des sociétés pétrolières nord-américaines.
Si les traders pensent qu'il y aura une instabilité politique, ils pourraient faire le commerce ci-dessus dans l'espoir d'une baisse des prix des stocks de pétrole du Moyen-Orient et d'une hausse des prix des stocks de pétrole nord-américains.
Points forts
L'activité d'arbitrage politique peut être spécifique à un pays ou à une région, selon le type d'activité politique.
L'arbitrage est l'achat et la vente simultanés de titres ou de matières premières sur différents marchés afin de profiter de prix différents pour le même actif.
