Politische Arbitrage-Aktivität
Was ist politische Arbitrage?
Politische Arbitrage-Aktivitäten sind eine Art von Arbitrage - Aktivitäten, bei denen Wertpapiere auf der Grundlage von Kenntnissen über potenzielle zukünftige politische Aktivitäten gehandelt werden.
Wie politische Arbitrage-Aktivitäten funktionieren
Politische Arbitrageaktivitäten können je nach Art der politischen Aktivität länder- oder regionsspezifisch sein. Bevorstehende Regierungswahlen in einem bestimmten Land können zu politischer Arbitrage speziell für dieses Land führen, während die Gefahr eines Krieges, der eine Reihe von Ländern umfassen könnte, politische Arbitrage in der gesamten Region auslösen kann.
Beispielsweise ist der Hauptfaktor für den Wert ausländischer Staatsanleihen das Ausfallrisiko, das eine politische Entscheidung der Regierung eines Landes ist. So werden die Werte von Unternehmen in kriegsgefährdeten Regionen von politischen Entscheidungen beeinflusst. Wenn die jüngsten Wahlen wahrscheinlich zur Bildung einer Regierung führen, die nicht unternehmensfreundlich ist, kann ein Händler den Referenz-Aktienindex dieses Landes in Erwartung eines starken Rückgangs leerverkaufen.
Arbitrage
Arbitrage ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder Rohstoffen auf verschiedenen Märkten oder in Form von Derivaten,. um von unterschiedlichen Preisen für denselben Vermögenswert zu profitieren. Arbitrage ermöglicht es Anlegern, von einem Ungleichgewicht im Preis eines Wertpapiers oder Vermögenswerts zu profitieren. Anleger profitieren von Arbitrage, indem sie Preisunterschiede gleicher oder ähnlicher Finanzinstrumente auf unterschiedlichen Märkten oder in unterschiedlicher Form ausnutzen.
Arbitrage tritt auf, wenn ein Wertpapier auf einem Markt gekauft und gleichzeitig auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkauft wird, und wird daher als risikoloser Gewinn für den Händler angesehen. Arbitrage bietet einen Mechanismus, um sicherzustellen, dass die Preise über lange Zeiträume nicht wesentlich vom fairen Wert abweichen. Der beizulegende Zeitwert bezieht sich auf den Verkaufspreis, auf den sich ein bereiter Käufer und Verkäufer geeinigt haben.
Arbitrage existiert als Ergebnis von Marktineffizienzen und würde daher nicht existieren, wenn alle Märkte vollkommen effizient wären. Mit dem technologischen Fortschritt ist es extrem schwierig geworden, von Preisfehlern auf dem Markt zu profitieren, und viele Händler haben computergestützte Handelssysteme, die darauf eingestellt sind, Schwankungen zwischen ähnlichen Vermögenswerten zu überwachen. Aufgrund dieser fortschrittlichen Technologie reagieren Anleger in der Regel schnell auf ineffiziente Preisgestaltungen und Arbitragemöglichkeiten. Preisverschiebungen werden häufig in Sekundenschnelle eliminiert.
Beispiel für politische Arbitrage-Aktivitäten
Besteht zum Beispiel die eindeutige Möglichkeit eines unmittelbar bevorstehenden Konflikts im Nahen Osten, kann ein Arbitrageur oder Händler Short-Aktien von Ölunternehmen mit Sitz in dieser Region eingehen und Long-Positionen bei nordamerikanischen Ölunternehmen eingehen.
Wenn Händler glauben, dass es politische Instabilität geben wird, könnten sie den oben genannten Handel in der Hoffnung auf niedrigere Preise für Ölaktien aus dem Nahen Osten und höhere Preise für nordamerikanische Ölaktien tätigen.
Höhepunkte
Politische Arbitrageaktivitäten können je nach Art der politischen Aktivität länder- oder regionsspezifisch sein.
Arbitrage ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder Rohstoffen auf verschiedenen Märkten, um von unterschiedlichen Preisen für denselben Vermögenswert zu profitieren.
