Attività di arbitraggio politico
Che cos'è l'attività di arbitrato politico?
L'attività di arbitraggio politico è un tipo di attività di arbitraggio che prevede la negoziazione di titoli sulla base della conoscenza di potenziali attività politiche future.
Come funziona l'attività di arbitraggio politico
L'attività di arbitraggio politico può essere specifica per paese o regione, a seconda del tipo di attività politica. Le imminenti elezioni governative in un determinato paese possono indurre un arbitraggio politico specifico per quella nazione, mentre la minaccia di una guerra che potrebbe interessare un certo numero di paesi può innescare l'arbitraggio politico nell'intera regione.
Ad esempio, il fattore principale nei valori dei titoli di stato esteri è il rischio di insolvenza, che è una decisione politica presa dal governo di un paese. Pertanto, i valori delle aziende nelle regioni più soggette alla guerra sono influenzati dalle decisioni politiche. Se è probabile che le recenti elezioni portino alla formazione di un governo non favorevole agli affari, un trader può shortare l'indice azionario di riferimento di quel paese in previsione di un forte calo.
Arbitraggio
L'arbitraggio è l'acquisto e la vendita simultanei di titoli o merci in mercati diversi o in forme derivate al fine di trarre vantaggio da prezzi diversi per lo stesso bene. L'arbitraggio consente agli investitori di trarre profitto da uno squilibrio nel prezzo di un titolo o di un'attività . Gli investitori traggono profitto dall'arbitraggio sfruttando le differenze di prezzo di strumenti finanziari identici o simili su mercati diversi o in forme diverse.
L'arbitraggio si verifica quando un titolo viene acquistato in un mercato e contemporaneamente venduto in un altro mercato a un prezzo più elevato, ed è quindi considerato un profitto privo di rischio per il trader. L'arbitraggio fornisce un meccanismo per garantire che i prezzi non si discostino sostanzialmente dal valore equo per lunghi periodi di tempo. Il valore equo si riferisce al prezzo di vendita concordato tra un acquirente e un venditore disposti.
L'arbitraggio esiste a causa delle inefficienze del mercato e quindi non esisterebbe se tutti i mercati fossero perfettamente efficienti. Con i progressi della tecnologia, è diventato estremamente difficile trarre profitto dagli errori di prezzo nel mercato e molti trader hanno sistemi di trading computerizzati impostati per monitorare le fluttuazioni tra asset simili. Grazie a questa tecnologia avanzata, gli investitori in genere agiscono rapidamente su eventuali impostazioni di prezzo inefficienti e opportunità di arbitraggio. Spesso, le dislocazioni di prezzo vengono eliminate in pochi secondi.
Esempio di attività di arbitraggio politico
Ad esempio, se esiste una chiara possibilità di un conflitto imminente in Medio Oriente, un arbitrageur o un trader può shortare su azioni di compagnie petrolifere con sede in quella regione e aprire posizioni lunghe su compagnie petrolifere nordamericane.
Se i trader credono che ci sarà instabilità politica, potrebbero fare il commercio di cui sopra nella speranza di prezzi più bassi per le azioni petrolifere del Medio Oriente e prezzi più alti per le azioni petrolifere nordamericane.
Mette in risalto
L'attività di arbitraggio politico può essere specifica per paese o regione, a seconda del tipo di attività politica.
L'arbitraggio è l'acquisto e la vendita simultanei di titoli o merci in mercati diversi al fine di trarre vantaggio da prezzi diversi per lo stesso bene.
