Oscillateur de zone de prix

Qu'est-ce que l'oscillateur de zone de prix ?

L'oscillateur de zone de prix (PZO) est un indicateur technique qui mesure le prix actuel par rapport aux prix historiques moyens. L'indicateur calcule deux moyennes mobiles exponentielles et est le rapport entre elles. Comme d'autres oscillateurs, il aide à identifier les niveaux potentiels de surachat et de survente qui peuvent indiquer des opportunités de vente ou d'achat.

Calcul de l'oscillateur de zone de prix

L'oscillateur peut être calculé à l'aide de la formule :

$\begin&\text{Prix$_ZoneOscillateur} = 100\left(\frac\right)\&\textbf{où :}\&CP\text{ (Position de clôture)}=n\text{- period EMA} (+\text{-close})\&TC \text{ (Total Close})= n\text{-period EMA (close)}\end

Comment calculer l'oscillateur de zone de prix

Voici comment calculer l'oscillateur de zone de prix, car cela implique plusieurs étapes.

1. Déterminez le signe du jour, + ou -. Si la clôture est supérieure à la clôture précédente, elle est positive. En dessous, c'est négatif.

2. Calculez la valeur numérique : = signe (fermer-fermer_-1)

3. Calculez CP, qui est l'EMA de la valeur numérique sur n périodes.

4. Calculer TC qui est l'EMA des cours de clôture sur n périodes.

5. Calculer PZO : 100*(CP / TC)

Ce que vous dit l'oscillateur de zone de prix

L'indicateur est calculé sous la forme d'un rapport en pourcentage entre deux moyennes mobiles exponentielles (EMA) et est utilisé par les traders et les market timers pour identifier les conditions de surachat ou de survente,. ainsi que les opportunités d'inversion potentielles.

La valeur la plus élevée possible est de 100 et la valeur la plus basse possible est de -100, mais les traders surveillent également les niveaux clés entre les deux pour les signaux commerciaux (discutés ci-dessous).

Les moyennes mobiles exponentielles sont utilisées pour lisser l'oscillateur de zone de prix plutôt que d'utiliser simplement les prix bruts.

Utilisation de l'oscillateur de zone de prix

Les traders utilisent l'oscillateur de zone de prix comme n'importe quel autre oscillateur en recherchant le surachat ou la survente. Selon l'article original de l'auteur paru dans le magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities, les niveaux clés de l'oscillateur à surveiller incluent -60, -40, -5, +15, +40 et +60.

La plupart des traders utilisent l'oscillateur de zone de prix en conjonction avec d'autres indicateurs techniques ou modèles de graphique,. tels que l' indice directionnel moyen (ADX), qui mesure la force potentielle des tendances. L'article original de l'auteur décrivait plusieurs directives d'achat et de vente basées sur l'utilisation conjointe du PZO et de l'ADX.

• +60 : Si l'indicateur est au-dessus de ce niveau et baisse, envisagez de vendre s'il est long dans un marché à tendance haussière (ADX supérieur à 18).

• +40 : Si le PZO passe par ce niveau par le haut, c'est un signal de vente dans un marché sans tendance (ADX<18). Envisagez une position courte si l'actif est dans une tendance baissière (ADX> 18).

• +15 : Lorsque le PZO franchit ce niveau par le bas, pensez à acheter s'il s'agit d'un marché sans tendance (ADX<18).

• -5 : lorsque le PZO franchit ce niveau par le haut, envisagez un court-circuit si l'actif n'est pas en tendance (ADX<18)

• -40 : Lorsque le PZO passe au-dessus de ce niveau par le bas, envisagez d'acheter si la tendance des prix est à la hausse (ADX > 18). Cela peut aussi être un signal d'achat si le prix n'est pas en tendance (ADX<18).

• -60 : Lorsque le PZO tombe en dessous de ce niveau, une augmentation du Value Zone Oscillator (VZO) est un signal d'achat dans un marché en tendance (ADX>18).

• La ligne zéro peut également être utilisée pour ouvrir ou fermer des positions selon qu'il existe une tendance haussière ou baissière (ADX> 18).

Les commerçants pourraient également proposer leurs propres règles sur la façon d'interpréter et d'utiliser l'indicateur.

Le graphique suivant montre un PZO de 21 jours appliqué au stock Meta (META).

L'oscillateur de zone de prix par rapport à l'indice de force relative

L' indice de force relative (RSI) est un autre oscillateur et indicateur de momentum qui compare l'ampleur des mouvements de prix récents aux mouvements de prix antérieurs. Il fournit également des niveaux de surachat et de survente, généralement à 70 ou 80, et 20 ou 30, respectivement.

Limites de l'oscillateur de zone de prix

Le PZO a été conçu pour être utilisé avec d'autres indicateurs, ce qui signifie qu'il peut ne pas être utile seul.

Il y a généralement beaucoup d'activité autour de la ligne zéro, ce qui peut rendre difficile le déchiffrement des signaux valides dans cette région. De plus, comme l'indicateur peut être assez saccadé, les autres niveaux rencontrent des problèmes similaires, mais généralement à un degré moindre.

L'indicateur n'a rien de intrinsèquement prédictif. Il calcule les données passées. C'est un indicateur retardé. L'indicateur est mieux utilisé en conjonction avec d'autres formes d'analyse, et filtré avec d'autres indicateurs.

Points forts

• Ces niveaux représentent des signaux d'achat ou de vente en fonction de la direction d'où provient l'indicateur et de la direction générale de la tendance des prix.

• L'oscillateur de zone de prix a des niveaux clés à 15, 40, 60, -5, -40 et -60.

• Le PZO calcule la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles, la première qui détermine si le prix a augmenté ou baissé, et la seconde EMA est calculée sur la base du cours de clôture.

• Un autre indicateur, ADX, est généralement utilisé en conjonction avec le PZO pour identifier la force des tendances des prix.