Rapatriement

Qu'est-ce que le rapatriement ?

Le terme rapatriement fait référence à la conversion ou à l' échange de devises étrangères dans la devise nationale d'une personne. Dans un contexte plus large, le terme désigne tout ou toute personne qui retourne dans son pays d'origine, ce qui peut inclure des ressortissants étrangers, des réfugiés ou des déportés. Dans la plupart des cas, dans le secteur financier, il s'agit de récupérer de l'argent après le retour d'une personne après avoir vécu ou travaillé à l'étranger.

Le rapatriement est également un phénomène courant dans d'autres domaines du secteur financier, tels que les transactions commerciales, les investissements étrangers ou les voyages internationaux. Le fait de rapatrier des devises peut entraîner des pertes et certains risques, notamment les risques de change.

Comprendre le rapatriement

Le rapatriement est un processus qui se produit lorsque les personnes retournent dans leur pays d'origine après avoir vécu, visité ou travaillé à l'étranger. Par exemple, quelqu'un du Canada peut accepter un emploi contractuel au Royaume-Uni pendant deux ans. À la fin de leur contrat, ils peuvent décider de rentrer chez eux. L'acte de retour à la maison est connu sous le nom de rapatriement.

Ce processus s'applique également au secteur financier. Par exemple, le rapatriement fait généralement référence à la conversion de capitaux offshore dans la devise d'origine d'une société. Dans l'économie mondiale, de nombreuses sociétés basées aux États-Unis génèrent des bénéfices à l'étranger. Les entreprises doivent prendre des mesures légales pour rapatrier leur monnaie, notamment :

Rachat d'actions
Prêts
Programmes de dividendes
Remboursement du capital

Les particuliers peuvent également rapatrier des fonds. Par exemple, les Américains revenant d'une visite au Japon rapatrient généralement leur devise, convertissant tout yen restant en dollars américains. Le nombre de dollars qu'ils recevront lorsqu'ils échangeront leur yen restant dépendra du taux de change entre les deux devises au moment du rapatriement.

De nombreuses entreprises choisissent de ne pas rapatrier leurs bénéfices offshore afin d'éviter l'impôt sur les sociétés prélevé sur les fonds rapatriés.

Considérations particulières

Les contribuables américains, y compris les particuliers et les sociétés, ont toujours été imposés sur tout revenu qu'ils gagnaient à l'étranger. Cela comprend tout revenu étranger gagné et rapatrié. Par exemple, les sociétés américaines étaient imposées pour les dividendes émis par une filiale étrangère . Les taux d'imposition des devises rapatriées atteignaient 35 %.

Cela a changé à la suite de la signature de la Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) par le président Donald Trump fin 2017. Une fois signée, la loi a réduit la taxe de rapatriement des entreprises, appelée taxe de transition, de ce taux de 35 %. Il permettait aux entreprises américaines de rapatrier l'argent gagné à l'étranger à 15,5% pour tout revenu étranger détenu en espèces et quasi-espèces et à 8% pour tout revenu étranger qui n'entre pas dans cette catégorie.

Ces changements pourraient rapporter jusqu'à 340 milliards de dollars entre 2018 et 2027 en recettes fiscales. Les entreprises américaines ont rapatrié 777 milliards de dollars de liquidités stockées à l'étranger en 2018, selon la Réserve fédérale.

Risques de rapatriement

Les entreprises qui opèrent dans plus d'un pays acceptent généralement la devise locale de l'économie dans laquelle elles effectuent leurs transactions. Lorsqu'une entreprise gagne des revenus en devises étrangères, les revenus sont soumis au risque de change,. ce qui signifie qu'ils pourraient potentiellement perdre ou gagner de la valeur en fonction des fluctuations de la valeur de l'une ou l'autre devise.

Par exemple, bien qu'Apple (AAPL) soit une société basée aux États-Unis, un magasin Apple en France accepte les euros comme moyen de paiement pour les ventes de produits puisque l'euro est la monnaie utilisée en France. Si Apple gagnait un million d'euros sur les ventes de produits en France à un taux de change de 1,15 dollar par euro, le bénéfice serait égal à 1,15 million de dollars ou (un million d'euros x 1,15). Mais s'il gagnait un million d'euros au cours du prochain trimestre et que le change tombait à 1,10 dollar pour un euro, le bénéfice serait égal à 1,1 million de dollars ou (1,1 million d'euros x 1,10).

En d'autres termes, Apple perdrait 50 000 dollars de bénéfices en raison de la baisse du taux de change malgré le même montant de ventes en euros pour les deux trimestres. La volatilité ou les fluctuations du taux de change s'appellent le risque de change, auquel les entreprises sont exposées lorsqu'elles font des affaires à l'échelle internationale. Par conséquent, la volatilité des taux de change peut avoir un impact sur les bénéfices d'une entreprise.

Certaines sociétés américaines rapatrient des fonds de l'étranger et convertissent l'argent en dollars américains. Ces fonds sont généralement utilisés pour investir dans de nouvelles technologies et des immobilisations telles que des immobilisations corporelles (PP&E).

Exemple de rapatriement

Au moment de l'adoption de la TCJA, Apple détenait la plus grande quantité de liquidités à l'étranger de toutes les sociétés américaines. Suite aux modifications apportées aux lois fiscales américaines avec l'adoption de la loi, la société a déclaré qu'elle ramenait à la maison la quasi-totalité des 250 milliards de dollars détenus à l'étranger. En conséquence, Apple a accepté un paiement d'impôt unique à l' Internal Revenue Service (IRS) de 38 milliards de dollars pour rapatrier ses avoirs en espèces étrangers.

Points forts

Les contribuables aux États-Unis doivent payer une taxe de transition lorsqu'ils rapatrient tout argent gagné à l'étranger.
Il peut devenir nécessaire de rapatrier de l'argent en raison de transactions commerciales, d'investissements étrangers ou de voyages internationaux.
Le rapatriement fait référence à la conversion de toute devise étrangère dans sa devise locale.
Le rapatriement fait généralement référence à la conversion de capitaux offshore dans la devise du pays dans lequel une société est basée dans le monde des affaires.
Le rapatriement de devises peut entraîner des pertes et comporte certains risques, tels que les risques de change.

FAQ

Combien d'argent a été rapatrié depuis 2000 ?

Des milliards de dollars ont été rapatriés aux États-Unis depuis 2000. Pas moins de 777 milliards de dollars en espèces stockés à l'étranger ont été rapatriés par des entreprises aux États-Unis en 2018, selon la Réserve fédérale. Cela était en grande partie dû à l'adoption de la Tax Cuts and Jobs Act, qui a réduit l'impôt de transition pour les sociétés qui souhaitaient échanger leurs devises étrangères contre des dollars américains.

Que signifie le mot rapatriement ?

Dans un contexte général, le rapatriement fait généralement référence à l'acte de quiconque ou quoi que ce soit qui rentre chez lui depuis un autre pays. Dans le monde financier, le rapatriement se produit lorsqu'une entité contribuable transfère l'argent gagné à l'étranger vers le pays où elle est basée. Il peut s'agir d'une société qui gagne de l'argent d'une filiale étrangère ou d'un particulier qui a des investissements, des revenus gagnés ou de l'argent accumulé lors de voyages à l'étranger.

Quelles entreprises rapatrient le plus d'argent ?

Certaines des plus grandes sociétés américaines rapatrient le plus d'argent. Par exemple, Apple était considérée comme détenant le plus gros montant d'argent liquide à l'étranger. Suite à l'adoption de la Tax Cuts and Jobs Act, la société a déclaré qu'elle rapatrierait jusqu'à 250 milliards de dollars détenus dans des pays étrangers vers les États-Unis.